Итоги торгов. Европейские и американские рынки вчера закрылись, в целом, в положительной зоне. Российский рынок продемонстрировал сильный рост. Индекс ММВБ внутри дня поднимался до максимума года. Причины? Экспирация опционов.
Валюты. Доллар к евро на уровне 1.305, а к рублю вырос до 29.52.
Сырье. Нефть Brent снизилась до $124. Причины? Запасы нефти за неделю в США выросли на 1.75 млн.б. (прогноз 1.733 млн.б.) в дополнение к росту на 0.832 млн.б. ранее.
Золото упало до $1646. Это сильный уровень поддержки, поэтому возможен отскок в район $1680-1700.
Основные события мировых рынков
Великобритания. Fitch сохранило рейтинг на наивысшем уровне ААА, однако понизило прогноз до негативного со стабильного. Причины? Дефицит бюджета в 3.5% ВВП превышает усредненный показатель для стран с наивысшим рейтингом. Кроме того, экономика страны недостаточно защищена от возможных экономических потрясений, связанных с долговым кризисом. Последствия? Возможно понижение рейтинга в течение следующих 2-х лет. Негативно.
Безработица с ноября по январь выросла до 8.4% (самый высокий уровень с 1995). Негативно.
США. Дефицит счета текущих операций за 4К 2011 вырос до $124.1 млрд., или 3.2% ВВП (прогноз $115 млрд.) против снижения до 107.6 млрд. в 3К 2011. Итог года: дефицит вырос до 473.4 млрд. (3.1% ВВП) против $470.9 млрд. в 2010. Мнение Бернанке? Несмотря на улучшение, восстановление экономики разочаровывающе медленное. Негативно.
Россия. Дефицит бюджета за январь-февраль 245.34 млрд. руб. или 3% ВВП против ранее озвученного дефицита в 1.5% ВВП (оценка Минфина). Негативно.
Отток капитала за февраль составил чуть больше $9 млрд. За весь 2011 отток составил $84.2 млрд., превысив показатель 2010 года в 2.5 раза (оценка ЦБ). Негативно.
Сбербанк может провести размещение 7.6% акций уже в апреле. Причины? Акции превысили целевой уровень цены для ЦБ (100 руб.). Последствия? Увеличение предложения может сказаться негативно на котировках.
Фонд Templeton Russia & East European сократил в 2011 объем вложений с $134 млн. до $86 млн. В каких бумагах основное снижение объема? Мечел (с $11.1 млн. до $2.5 млн.), Северсталь (с $14.6 млн. до $9.7 млн.) и МТС (с $3 млн. до $856 630). Негативно.
Вывод. Краткосрочно: российский рынок пока имеет хорошую поддержку благодаря высоким ценам на нефть. Возможно ли их падение? Только если удастся избежать военного конфликта с Ираном. Однако, по словам Обамы, шансов на мирное решение становится все меньше. Тем не менее, если конфликт будет решен дипломатическими методами, котировки нефти окажутся под давлением.
Средне- и долгосрочно важным фактором для снижения цен на нефть будет рост экспорта нефтепродуктов из США. К 2015 он может вырасти на 450 тыс. б/с. Причины? Падение спроса в Америке. С 2005 по 2010 потребление нефти и нефтепродуктов в США упало на 7.8%.
Другая аналитика
