Европейские и американские рынки завершили вчерашний день обвальным падением. Причины? Появилась информация, что только около 20% частных кредиторов готовы добровольно обменять свои греческие бонды. Т.е около €40 млрд. против €206 млрд. всего греческого долга принадлежащего частным кредиторам. Индекс РТС упал на 4.32% (1676.48), как мы и прогнозировали еще 2 марта. Участники рынка сыграли на закрытие гэпа от 24 февраля.
Валюты. Доллар к евро вырос до 1.314, а к рублю вырос до 29.64.
Сырье. Нефть упала до $122. Причины? В основном рост доллара. Кроме того, Обама вновь сказал, что есть возможность разрешить вопрос с иранской ядерной программой дипломатически. Золото снизилось до $1675 (6-ти недельный минимум).
Основные события мировых рынков
Греция. Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ считают, что в период 2015–2020 стране потребуется еще около €50 млрд. в дополнение к двум первым траншам общим объемом €240 млрд. Причины? Отсутствие гарантий того, что Греция к 2015 вновь сможет самостоятельно выйти на рынок внешних заимствований. Негативно.
ЕС. ВВП за 4К2011 снизился на 0.3% (-0.3% прогноз) в дополнение к падению на 0.3% за 3К 2011. Негативно.
Объем активов на балансе ЕЦБ вырос до рекордных €3.02 трлн. против $2.9 трлн. у ФРС США. Теперь он на 720 млн. больше чем ВВП Германии (€2.3 трлн.). Негативно.
Германия. Около 7 тысяч человек приняли участие в предупредительной забастовке работников госсектора. Не работает общественный транспорт, детские сады, муниципалитеты и городские больницы. Основные требования? Повышение зарплаты двух миллионов бюджетников на 6.5%. Негативно.
Вывод. Краткосрочно: сегодня выйдут данные по занятости США (ADP) за февраль. Прогноз: падение до 208 тыс. против 170 тыс. в январе. Однако один из важнейших показателей по рынку труда – занятость в несельскохозяйственном секторе (Non farm payrolls) будет опубликован в пятницу. Каковы ожидания рынка? 210 тыс. новых рабочих мест против 243 тыс. за январь. Если их будет меньше 210 тыс. это может спровоцировать существенную коррекцию на рынке.
Завтра финальный срок действия оферты для частных кредиторов Греции. Правительство страны не собирается его переносить или изменять условия обмена. Что будет в случае отказа большинства? Министры финансов еврозоны примут решение о необходимости принудительной реструктуризации греческого долга 9 марта. После этого должна последовать реакция рейтинговых агентств и ISDA. Каков худший сценарий? Отказ большинства частных инвесторов заблокирует предоставление Греции 2-го транша помощи. Соответственно 20 марта или раньше у страны произойдет дефолт. После этого вероятнее всего дополнительная помощь понадобиться Португалии, Испании и Ирландии. Общий объем ущерба для мировой экономики? Точно трудно оценить, однако Институт международных финансов озвучивал цифру в $1.3 трлн.
Другая аналитика
