По итогам торгов понедельника индекс ММВБ вырос на 1,1% до уровня в 1 625,74 пунктов, индекс РТС вырос на 1,48% до уровня в 1 752,22 пунктов. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 526,36 млрд. руб.
Торги в понедельник на российском рынке более чем оправдали ожидания инвесторов, несмотря на не самый позитивный внешний фон. Продажи вполне могли осуществиться: международное рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Греции до самого низкого по своей шкале уровня – С, а Китай пересмотрел в сторону понижения прогноз темпов роста своего ВВП на 2012-й год с 8 до 7,5%. Стало ясно, что ВВП Китая будет расти минимальными за последние восемь лет темпами, что будет проблемой для мировой экономики. Российский не только не скорректировал рост, который наблюдался под занавес торгов пятницы, но и даже вырос – индекс ММВБ был на уровне в 1630 пунктов, обновив максимум 2012-го года. Инвесторы посчитали политические риски частично элиминированными, после того как победа Владимира Путина на президентских выборах стала довольно убедительно, поэтому и предпочли начать восстанавливать позиции в российских бумагах. Пока не понятно, можно ли рассчитывать на приток "длинных" инвестиционных денег; скорее всего, это выяснится в ближайшее время.
На нефтяных рынках цены в понедельник двигались без какого-либо единого направления. Если утром они росли, то к середине дня наблюдалась коррекция вниз. Во второй половине торгов марка Brent предприняла попытку выйти в позитив.
Нефтяной рынок продолжает восстанавливать свой естественный ценовой уровень после сильного роста цен на нефть в пятницу, вызванного опасениями сокращения поставок нефти из Саудовской Аравии, где произошли взрыв и пожар на магистральном нефтепроводе. Ликвидация длинных позиций на рынке нефтяных фьючерсов началась после того, как по итогам торгов четверга цена нефти Brent выросла за день почти на 3% и впервые с начала апреля 2011-го года установилась выше уровня в $126 за баррель, а ее котировки впервые более чем за три с половиной года превысили значение в $128 за баррель. Отрицательная динамика в ценах также была связана со снижением ведущих фондовых индексов в Европе при сохранении стабильных позиций доллара на международном валютном рынке Forex. В то время как цены на акции в Европе снижаются, доллар продолжает расти против евро и других валют, что технически не позволяет активно покупать нефть и другие товарные активы, цены которых установлены в валюте США.
Сейчас из-за опасений дестабилизации на Ближнем Востоке цены на нефть завышены на $15-20, поскольку еще какое-то время цены на нефть могут быть на этом уровне, но если не будет продолжения конфликта с Ираном, то должна последовать коррекция.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов выросла на $0,15 и составила $123,80 за баррель. Официальная цена нефти WTI по итогам торгов выросла на $0,02 до уровня в $106,72 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов. Основной причиной снижения на американском рынке акций стали новости из Китая, где премьер страны Вэнь Цзябао сообщил о снижении прогноза по росту экономики на 2012-й год до своего минимального уровня с 2004-го года – 7,5%, чтобы обеспечить правительству страны чуть большее пространство для маневра. Заявление состоялась в рамках ежегодной сессии высшего законодательного органа страны – Всекитайского собрания народных представителей. Главной целью проводимых в стране реформ является обеспечением устойчивого экономического роста при сохранении ценовой стабильности.
Отрицательный фон неблагоприятно отразился на котировках крупных представителей американского финансового сектора. Бумаги ведущего в США кредитного учреждения Bank of America подешевели на 2%, а ее конкурентов Citigroup и Wells Fargo – на 1,2% и 1% соответственно. Котировки Morgan Stanley упали еще более значительно - на 3,1%.
Новости из-за рубежа также негативно сказались и на бумагах металлургического сектора. В лидерах снижения оказались бумаги медедобывающей компании Freeport-McMoran и крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa, бумаги которых подешевели на 3,8% и 3,6% соответственно. Нефтегазовые компании отметились менее значительным сокращением рыночной капитализации. Котировки Chevron и ConocoPhillips понизились на 0,3% и 0,1%. Снижение котировок могло бы быть еще более существенным, если бы не макроэкономические новости. Согласно опубликованному вчера докладу американского Института по управлению поставками, индекс деловой активности в сфере услуг США в феврале 2012-го года повысился до 57,3 пунктов по сравнению со значением января в количестве 56,8 пункта. Этот результат превзошел все ожидания по рынку, которые прогнозировали снижение до 56,2 пункта.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,11% до уровня в 12 962,81 пунктов, индекс S&P просел на 0,39% до уровня в 1 364,33 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,86% до уровня в 2 950,48 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги смотрелись лучше остальных, несмотря на то, что цены на нефть на сырьевом рынке каких-то новых сюрпризов рынку не открыли. Позитивным моментом стало то, что котировки барреля Brent не опустились ниже уровня в $123, которая в настоящее время проходит среднесрочный восходящий тренд. Резкий рост волатильности на сырьевом рынке несколько замедлил подъем, как и некое понимание со стороны инвесторов того, что после выборов правила игры в ключевой для российской экономики отрасли останутся прежними. Больше остальных подросли бумаги Газпрома (+1,79%), Роснефти (+1,14%) и Транснефти (+1,1%), тогда как, бумаги ЛУКОЙЛа и Татнефти ограничились подъемом на 0,67% и 0,6% соответственно.
2. В энергетическом секторе бумаги также пользовались спросом, поскольку бумаги все еще сравнительно дешевы. Инвесторы надеются, что после окончания выборного цикла правительство России все-таки пересмотрит свое отношение к отрасли, перестав директивно занижать тарифы в попытке сдержать инфляцию. Подросли бумаги многих МРСК: МРСК Северо-Запада прибавила 0,45%, МРСК Юга – 1,76%, МРСК Центра – 1,74%, МРСК Центра и Приволжья – 2,08%, Холдинг МРСК – на 5,16%. Не порадовали бумаги ОГК-2: компания показала чистую прибыль по РСБУ за 2011-й год в размере 1,14 млрд. руб., тогда как в прошлом году этот показатель составил 3,18 млрд. руб.
3. В металлургическом секторе бумаги смотрелись хуже других: слабее других вели себя бумаги Северстали (-0,09%), ММК – на 0,07%, Мечела – на 0,67%. Снижение было вызвано новостями о грядущем замедлении роста китайского ВВП. Пока бумаги российских металлургов стоят относительно недорого, но перспективы восстановления металлургической отрасли пока связан с лонгами, поскольку, позже покупать уже будет невыгодно.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкой коррекции, поскольку дальше вести котировки вверх крайне чревато. Это возможно, если будет реальный долгосрочный приток инвестиционных средств; в противном случае связываться с этим не стоит.
Другая аналитика
