Текущая ситуация
Европейские и американские рынки вчера преимущественно росли. Причины? Министры финансов еврозоны готовы выделить Греции очередной транш. Кроме того, одобрены способы работы EFSF.
Доллар к евро вновь вырос до 1.32, а к рублю до 31.4. Золото в районе $1708. Нефть Brent в коридоре $108-110.
Основные события мировых рынков
США. S&P понизило рейтинги Bank of America, Merrill Lynch, Citigroup и Goldman Sachs с А до А-. Прогноз негативный. Рейтинги Bank of New York Mellon и Wells Fargo снижены с АА- до А+. Прогноз негативный. Рейтинг JPMorgan Chase снижен с А+ до А. Прогноз стабильный. Негативно.
Индекс потребительского доверия в ноябре вырос до 56 (прогноз 44) против 39.8 в сентябре. Цены на жилье по индексу S&P/Case-Shiller в 20 столичных регионах, в сентябре снизились на 3.6% (-3% прогноз), против падения на 3.8% годом ранее. Негативно.
Материнская компания American Airlines начала процедуру банкротства. Причины? Долги $29.55 млрд. против $24.7 млрд. активов. Негативно.
Италия привлекла на аукционе €7.5 млрд. против €8 млрд. запланированных. Доходность по десятилетним облигациям составила 7.56% против 6.06% в октябре. На вторичном рынке их доходность уже несколько дней держится в районе 7.35% Негативно.
Швейцария. S&P понизило рейтинги UBS с А+ на А. Прогноз негативный. Прогноз банка Credit Suisse пересмотрен на негативный.
Великобритания. Правительство резко понизило прогноз экономического роста страны в 2011 до 0.9% против прежней оценки в 1.7%. В 2012 темпы роста составят всего 0.7% против 2.5% прогнозированных ранее. Негативно.
S&P понизило рейтинги Barclays с А+ до А. Royal Bank of Scotland Group с А до А-1. Прогноз стабильный.
Румыния. S&P понизило рейтинг страны с ВВВ- до ВВ+. Прогноз стабильный. Негативно.
Ирландия получит очередную финансовую помощь на €8.5 млрд. в январе 2012. Из какого источника? Основная часть от МВФ и EFSF. Основания? Положительная оценка работы ирландского правительства Министрами финансов еврозоны. Позитивно.
Россия. Банки взяли у ЦБ 839 млрд. руб. на аукционе РЕПО (максимум с 2002). Ставка 5.27%. Причины? Дефицит ликвидности и налоговый период. Негативно.
Вывод. Можно ли назвать очень позитивными итоги встречи министров финансов? Давайте посмотрим. Когда Греция фактически получит €8 млрд.? К середине декабря. Сколько долговых бумаг необходимо рефинансировать в ближайшее время? Примерно на €7 млрд. с 16 по 23 декабря. Соответственно на развитие экономики фактически ничего не остается. Кроме того, МВФ должен еще дать согласие о предоставлении своей части транша в начале декабря.
Капитал EFSF не будет увеличен до суммы в €1 трлн. так амбициозно озвученной ранее. Какова реальная цифра? Около €650 млрд. Кроме того, EFSF будет страховать всего 20-30% потерь инвесторов по гособлигациям. А для их скупки потребуется привлечение частных инвесторов.
Каковы краткосрочные ожидания по рынку? Риск существенных негативных событий сохраняется. Долгосрочно: наш прогноз по рецессии в Европе и США пока так же сохраняется пока без изменений.
Другая аналитика
