В четверг 24 ноября российские фондовые индексы отметились снижением на негативном внешнем фоне. В то же время стоит отметить низкую активность игроков на российском рынке, обусловленную выходным днем в США. Негативная реакция европейских рынков объяснялась сообщениями агентства Fitch о возможном пересмотре рейтинга Франции в случае наступления рецессии в экономике еврозоны.
Среди российских нефтяных фишек лучше рынка торговались обыкновенные акции ГазпромНефти и Сургутнефтегаза, который прибавили по итогам дня около 0,3%. Хуже рынка торговались бумаги ЛУКОЙЛа, просевшие на 2,7%.В металлургическом секторе ростом отметились бумаги НЛМК, прибавившие около 1,5%, а также ММК, выросшие на 0,6%. Хорошо торговались бумаги «второго эшелона» из числа банковских акций. Так, акции Номос банка и банка Москвы прибавили более 3,3% по итогам дня. Поддержку акциям банковского сектора оказали новости о законодательных предложениях Минфина, направленных на повышение стабильности банковской системы.
По итогам дня индекс РТС снизился в пределах 1,35%, а индекс ММВБ потерял около 1 п.п. Торговая активность на российском фондовом рынке оказалась минимальной. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ опустились до минимального с июля текущего года значения и не превысили 37,2 млрд. руб. по итогам торгового дня в четверг. Лучше рынка смотрелись отдельные бумаги металлургического сектора и производители сельхозудобрений. В бумагах «второго эшелона» наблюдалась активизация продаж. По итогам дня падение индекса РТС-2 составил 2,32%. Отраслевой индекс РТС �C Нефти и газа упал на 1,32%, Индекс РТС �C Потребительские товары и розничная торговля снизился на 1,1%, Индекс РТС �C Электроэнергетика упал на 3,2%, Индекс РТС �C Металлы и добыча потерял около 0,4 п.п., Индекс РТС �C Финансы снизился на 3,2%, а Индекс РТС-Промышленность упал на 0,72%.
На валютном рынке FOREX наблюдалось боковое движение в паре долл./евро. Так, курс доллара к единой европейской валюте по итогам дня опустился ниже отметки 1,335 долл. за евро, хотя в течение торговой сессии поднимался выше 1,34 долл. На товарном рынке отмечался незначительный рост цен на металлы. Так, котировки никеля выросли на 0,3%, меди прибавил 0,4 п.п., платины снились на 0,5%, палладия снизились на 0,3%, золото закрылось выше на 0,3%. Котировки серебра продолжили восстановление и прибавили по итогам дня более 0,5%. Цена сырой нефти марки Brent практически не изменились по итогам дня и закрылись выше 107,5 долл. за барр.
Новости макроэкономической статистики были разнонаправленные. Уточненная статистика за 3 кв. по экономике Германии не принесла сюрприза. Так, рост ВВП остался на уровне 2,5%. Рост экспорта оказался лучше ожиданий (2,5% против 1,6%), а внутренний спрос и размер инвестиций оказались хуже ожиданий (+0,4% и +0,9% соответственно).
Рост импорта и частного потребления в Германии в 3 кв. превысили прогнозы и составили соответственно 2,6% и 0,8%.
Индекс экономических ожиданий и делового климата от института IFO показал улучшение ситуации в Германии на фоне стабильно высокого уровня экспорта и улучшения ситуации с безработицей. Так, индекс экономических ожиданий по итогам ноября составил 97,3 против прогноза снижения до 96 и значения октября на уровне 97.
Динамика золотовалютных резервов по данным Банка России за неделю оказалась отрицательной и сокращение запасов составило 0,9 млрд. долл.
Рост ВВП Великобритании составил 0,5% в 3-м квартале и оказался на уровне ожиданий.
В то же время показатели инвестиций в основной капитал и экспорт неожиданно ухудшились. Так, инвестиции упали на 0,2% против прогноза роста на 1,1%, а экспорт снизился на 1% против прогноза роста на 0,8%.
Взгляд на рынок
На сегодняшний день риск W-образной модели восстановления после кризиса 2008-2009гг. становится более вероятным. В рамках данного сценария в 2012г. вероятно продолжение коррекции цен на товарных рынках. Это будет оказывать долгосрочное негативное влияние на спекулятивные рынки, в том числе на российский фондовый рынок. При таком сценарии продолжится уход инвесторов в качество, отток капиталов со спекулятивных рынков, что повышает риск дальнейшего снижения российского фондового рынка.
Технически движение индексов в узком диапазоне в рамках сужающегося треугольника должно было привести к тестированию уровней поддержки 1350-1390 пунктов по индексу ММВБ и 1400-1450 пунктов по индексу РТС. Направление дальнейшего движения будет в значительной степени зависеть от силы негативных факторов. В то же время поддержку российскому фондовому рынку оказывают стабильно высокие цены на нефть, которые не падают ниже психологически важной отметки в 100 долл. за барр. по смеси марки Brent.
До конца года вероятно боковое движение индексов в широком боковом диапазоне при условии смягчения остроты европейских кредитных проблем и отсутствия признаков рецессии в мировой экономике.
Другая аналитика
