По итогам торгов вторника индекс ММВБ вырос на 0,82% до уровня в 1 401,91 пунктов, индекс РТС вырос на 0,43% до уровня в 1 431,13 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 55,09 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 250 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 12,1 млрд. руб.
Торги во вторник на российском рынке стартовали с попытки инвесторов организовать отскок вверх, правда, слишком убедительным он не оказался из-за вялого информационного фона. Кто-то обрадовался тому, что рейтинговое агентство S&P не понизило кредитный рейтинг США после провала согласования сокращений расходов бюджета, но после понял, что радоваться тут особенно нечему, поскольку именно это агентство рейтинг Америки уже понижало, а проблема сокращения расходов остается в силе. Агентство Fitch, которое пока не снижало высший рейтинг Соединенных Штатов, объявило о планах по его пересмотру к концу ноября 2011-го года, что открывает путь для повторения обвала на биржах по августовскому сценарию. Понятно, что ожидать существенного отскока вверх было бы просто глупо, особенно после выхода макроэкономической статистики, указавшей на пересмотр прироста ВВП США в III квартале до 2% при ожиданиях экономистов на уровне 2,4-2,5%. Прогнозы главы ФРС США Бена Бернанке в отношении позитивных экономических сдвигов во II полугодии 2011г. пока не оправдывают ожиданий, что является дополнительным поводом для беспокойства, причем не только для спекулянтов, но и для долгосрочных инвесторов.
На нефтяных рынках в первую половину дня цены сокращались на фоне данных от Американского института нефти о недельном росте запасов бензина, а также под давлением слабых пересмотренных данных по ВВП США. Институт нефти сообщил вчера, что запасы бензина в США за минувшую неделю выросли на 5,42 млн. баррелей. В среду участники торгов ожидают недельных данных по запасам нефти в США от Минэнерго страны. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают роста показателя на 950 тысяч баррелей и роста запасов бензина на 1 миллион баррелей.
Давление на настроения инвесторов оказывали также данные о том, что реальный рост ВВП США по итогам III квартала 2011 года, по пересмотренной оценке, составил 2% по сравнению со II кварталом 2011 года, что на 0,5% ниже предварительной оценки в 2,5%. Аналитики полагали, что показатель экономического роста в США не будет пересмотрен. Пока нет причин для того, чтобы инвесторы вернулись к покупкам рискованных активов, а теперь нефтяные фьючерсы начинают записывать в таковые.
Ближе ко второй половине дня цены стали расти, отыгрывая свое падение за предыдущие три торговых дня. Положительная динамика сделок вызвана техническими покупками фьючерсов, которые за предыдущие три сессии упали в цене в среднем на 4,8%, обеспечив привлекательные условия для покупок. Доллар на международном валютном рынке Forex с начала дня немного подешевел против евро, что дополнительно благоприятствовало покупкам нефтяных фьючерсов, цены на которые установлены в валюте США. Индекс доллара для шести ведущих мировых валют понизился с начала торгов приблизительно на 0,3% и опустился до отметки 78 пунктов, после того как накануне он достиг максимума за шесть недель - 78,3 пункта.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов повысилась на $2,15 до уровня в $109,03 за баррель. Официальная цена нефти WTI в Нью-Йорке по итогам торгов повысилась на $1,09 и составила $98,01 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов из-за негативных макроэкономических данных и корпоративных новостей. Накануне Министерство торговли США представило пересмотренные данные ВВП США по итогам III квартала 2011-го года. По сравнению с предыдущим кварталом показатель вырос на 2% в перерасчете на годовые темпы. Эти данные оказались ниже как прогнозов аналитиков, так и предыдущей оценки, которая была опубликована в конце октября. Эксперты ожидали, что рост ВВП США в III квартале 2011г. останется на уровне оценки – 2,5%.
На этом фоне в лидеры спада на прошедшей сессии вышли ведущие представители банковского сектора. Акции крупнейшего в США финансового учреждения Bank of America упали в цене на 2,2%, также как и Citigroup. Остальные американские банки также отметились снижением котировок: бумаги JPMorgan подешевели на 1,7%, а Wells Fargo – на 1%.
Корпоративные новости также не придали биржевым трейдерам оптимизма. В центре внимания снова оказалась компания Netflix, предоставляющая услуги по прокату DVD-фильмов и трансляции потокового видео. По прогнозам компании, на протяжении всего 2012-го года она не ожидает получить чистую прибыль. После этого заявления акции компании ушли в "минус" и к закрытию сессии потеряли в цене 5,4%.
Тем не менее, к концу торгов спад ведущих индексов слегка замедлился на фоне сообщения Международного валютного фонда об открытии дополнительной кредитной линии для спасения стран, охваченных долговым кризисом. Но эти позитивные новости не смогли переместить основные индикаторы США в плюс, так как инвесторы сочли этот шаг недостаточно эффективным, но в то же время одобрили решение фонда.
По итогам торгов индекс Dow Jones опустился на 0,46% до уровня в 11 493,72 пунктов, индекс S&P просел на 0,41% до уровня в 1 188,04 пунктов, а индекс NASDAQ вырос на 0,07% до уровня в 2 521,28 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе бумаги смотрелись неплохо на фоне устойчивого восходящего тренда, который вывел котировки нефти марки Brent почти к $109 за баррель. Выросли бумаги Роснефти (+2,17%), Сургутнефтегаза (+0,93%), Татнефти (+3,17%), Газпром нефти (+1,71%). Газпром вел себя чуть хуже рынка (-0,32%) в свете сообщения главы концерна Алексея Миллера о планах снизить цены на газ для Европы в I квартале 2012-го года, что вполне справедливо с учетом постепенного сползания цен на нефть на протяжении уже полугода.
2. В металлургическом секторе наметилось восстановление капитализации ряда бумаг, но о стабильности этого процесса речи пока не идет: США грозит секвестр бюджета, что приведет к замедлению роста одной из ведущих экономик мира, что сразу же негативно скажется на спросе на металлы и продукцию российских металлургов. В результате в среднесрочной перспективе мы вполне можем увидеть обновление долгосрочных минимумов российскими представителями отрасли. Северсталь прибавила в цене 2,53%, Норильский никель подорожала на 1,59%, НЛМК выросла на 3,24%, ТМК прибавила 1,23%, Мечел вырос на 1,85%. Хуже рынка смотрелись бумаги Распадской (-1,15%) после понижения целевого уровня по акциям компании до $4,7 после пересмотра производственных прогнозов до более реалистичных уровней с учетом негативного новостного потока в последние месяцы.
3. В банковском секторе инвесторы покупали обыкновенные акции Возрождения (+3,14%), который сообщил о росте чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев 2011-го года более чем в 2,8 раза до уровня в $1,1 млрд. По итогам 2012-го года в банке планируют получить еще большую прибыль – как минимум на 10-15% выше, чем в текущем году. Остальные банки тоже пользовались спросом, но не так активно: Сбербанк подорожал только на 0,54%, ВТБ – на 0,81%. Пока рейтинги США, Франции и, вероятно, еще некоторых стран находятся под угрозой понижения, покупать российский банковский сектор не очень интересно, благо что "голубые фишки" этой отрасли совсем не дешевы по сравнению с представителями остальных секторов.
4. В химическом секторе бумаги неплохо росли на фоне отчетов за девять месяцев по РСБУ от Дорогобужа (+1,34%) и Акрона (+4,18%). Обе компании показали отличный прирост прибыли, особенно Акрон – чистая прибыль выросла в 8,3 раза до уровня в 12,5 млрд. руб. Дополнительным позитивом для производителя является и урегулирование конфликта с Yara путем раздела активов их совместного предприятия.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем нейтральный день в легком минусе, поскольку вчера под закрытие преобладали покупки. Это дает шанс на то, что среда может стать разворотным днем и позволит рынку отправиться вверх.
Другая аналитика
