Текущая ситуация
Европейские рынки закрылись вчера преимущественно в минус. Американские - сильным падением. Причина? Сообщение Fitch, что усугубление долгового кризиса в еврозоне представляет для американских банков серьезный риск. Последствия? Акции Morgan Stanley упали на 7.9%, Goldman Sachs на 4.1%, Bank of America и J.P.Morgan на 3.7%.
Доллар к евро держится на прежнем уровне 1.34, а к рублю 30.77. Золото $1762. Нефть Brent на прежнем уровне $111, несмотря на снижение запасов за неделю на 1.06 млн. барр. (неделей ранее падение на 1.37), против прогноза падения 1.15.
Основные события мировых рынков
США. Госдолг превысил $15 трлн. Это 99% от установленного в августе официального потолка ($15.194 трлн.). Тем временем, до крайнего срока разработки программы сокращения дефицита осталось одна неделя. Что будет, если программу не успеют подготовить? Возрастает вероятность понижения рейтинга страны.
Чистый приток капитала в сентябре составил $57.4 млрд. (против $89.3 в августе) Что предпринимали основные держатели госдолга? Китай довел совокупный объем до $1.148 трлн. (+11.3 млрд.), Япония - до $956.8 млрд. (+20.2 млрд.), а Великобритания до $421.6 млрд. (+24.4 млрд.). Каковы последствия увеличения вложений в американские гособлигации? Дальнейший рост стоимости заимствований для европейских стран и снижение ликвидности.
Италия. ЕЦБ вчера вновь проводил массивную скупку итальянских бондов. Последствия? Доходность упала до 6.75%, однако через несколько часов вновь выросла выше 7.1%. Негативно.
Moody's поставило рейтинги UniCredit на пересмотр с возможностью понижения. Причины? Чистый убыток в €10.64 млрд. в 3К 2011. Негативно.
Великобритания. Безработица выросла за 3К 2011 до 8.3% - максимум за 15 лет (за 2К 2011 показатель 8.1%), против прогноза 8.2%. Негативно.
Банк Англии снизил прогноз по росту экономики страны: не более 1% в 2011-2012. Ранее ожидалось 1.7% в 2011 и 2% в 2012. И это не смотря на возобновление в октябре скупки активов на дополнительные ₤75 млрд. Негативно.
Китай. ЦБ объявил, что продолжит борьбу с ценами даже после замедления инфляции. Кроме того, положительное сальдо торгового баланса, вероятно, снизится в этом году на 18% (прогноз минторга КНР). Причины? Падение спроса во всем мире и укрепление юаня. Негативно.
Германия. Председатель Еврогруппы выразил обеспокоенность уровнем госдолга страны. Каков прогноз? По итогам 2011 долг составит 81.7% от ВВП. Для сравнения - у Испании прогнозируется 69.6% ВВП. Негативно.
Вывод. Почему ЕЦБ вчера не захотел удержать доходность итальянских бондов ниже 7%? Возможно для того, чтобы высокая стоимость заимствований для периферийных стран подстегивала внутренние реформы. К чем приведет эта тактика? Скорее всего, Италия не сможет долго занимать деньги по высоким ставкам. Что будет предпринято? Обращение за помощью к ЕС. Последствия? Спасение Греции перестанет быть залогом стабильности Еврозоны. Соответственно существенно возрастет вероятность неконтролируемого банкротства Греции. Это крайне негативно повлияет на рынок.
Другая аналитика
