Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии прибавил 0,82% и вернулся на уровень 9739,27 пункта, на основной сессии он вырос на 1,14% до 9660,19 пункта.
Вечернее повышение цен на нефть способствовало активизации покупок в акциях компаний ТЭК, в лидерах повышения, как и в начале недели, оказались акции «Транснефти». Компания планирует 25 октября запустить в эксплуатацию нефтепровод, предназначенный для перекачки нефти с месторождений Ямало-Ненецкого автономного округа и севера Красноярского края. Акции «Татнефти», которые также повысились сравнительно существенно, по мнению специалистов рынка, поддерживает ожидаемая высокая дивидендная доходность.
Акции ОАО «Соллерс» и бумаги ОАО «АвтоВАЗ» продемонстрировали динамику лучше рынка. Согласно опубликованной оценке экспертов Комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), инвесткомпаний «Тройка-Диалог» и «ВТБ Капитал», «непростая ситуация» на внешних рынках не отражается на автомобильном рынке РФ.
Бумаги «МРСК Центра» и «МРСК СК» оказались вчера среди наиболее существенно подешевевших. В качестве причины нестабильности спроса на эти акции на рынке снова называют неопределенность, связанную с планами правительства по ограничению темпов роста тарифов монополий.
Агентство Moody’s вчера заявило о том, что будет обсуждать возможность понижения прогноза рейтинга Франции до «негативного» со «стабильного», если эта страна не приведет в действие необходимых реформ по снижению бюджетного дефицита. Французский министр финансов Ф. Баруан прокомментировал это сообщение, отметив, что власти страны сейчас проводит меры по сокращению рисков бюджета с опережением графика. Тем не менее, у рейтинговых агентств, очевидно, остаются возможности регулирования рыночного спроса на риск в ближайшие недели.
Сдерживающим фактором остается неопределенность в отношении решений саммита ЕС 23 октября, однако общий тренд по стабилизации европейских финансов уже обозначен, его основные особенности благоприятны для рынка. Долговая нагрузка корпоративного сектора ЕС, США сейчас не выше, чем в среднем за последние 30 лет, а государственный долг «прикрыт» стабфондами и мерами монетарной и фискальной поддержки спроса на международном уровне.
Усиливаются меры по административной поддержке процесса стабилизации на финансовом сегменте. Страны ЕС после довольно долгого обсуждения, продолжавшегося в ходе нескольких кварталов, всё же проголосовали за введение европейского запрета на торговлю CDS, не обеспеченными реальными активами.
Американская Комиссия по Торговле на рынке товарных фьючерсов, после аналогичного весьма длительного обсуждения, ввела ограничения на размеры позиций на рынке сырьевых деривативов. На рынке сохраняется неоднозначное отношение к потенциальной эффективности указанных мер, которые, к тому же, будут вводиться постепенно, в 2011-2013 гг. Однако, уже на данный момент можно с уверенностью ожидать, что сокращение требований по минимальному уровню капитала игроков и повышение маржинальных требований, по крайней мере, обеспечат снижение рыночных долей крупнейших инвесторов сырьевого сегмента, сократят риски манипулирования ценами. При этом усилится непосредственный ежедневный контроль за операциями банков на сырьевом рынке.
Октябрьский индекс оценок текущей ситуации в экономике Германии снизился несколько более существенно, чем ожидалось, а производственная инфляция в США превысила прогнозные уровни. В обоих случаях, вероятно, ключевое влияние на динамику указанных индикаторов оказала нестабильность на финансовых рынках, доминировавшая в сентябре и отразившаяся, в том числе, в росте кредитных ставок и динамике инфляционных настроений.
В то же время, рост индекса деловых настроений в строительном секторе США, по данным NAHB за октябрь, оказал сегодня поддержку как акциям американских банков, так и циклическим акциям.
Корпоративная статистика чистой прибыли и выручки американских компаний за III кв., вышедшая вчера, в основном оказалась выше ожидавшихся рынком значений.
Данные чистой прибыли Bank of America существенно превысили прогнозы рынка, статистика выручки банка инвесторов не разочаровала. Негативные результаты Goldman Sachs в III кв. рынок воспринял весьма спокойно – вероятно, спад показателей инвестиционного подразделения банка был ожидаем и в значительной мере учтен в ценах бумаг.
Азиатские фондовые рынки сегодня утром повысились, выросли цены на драгметаллы. Фьючерсы на базовые металлы и энергоресурсы демонстрировали неоднородную динамику. Российский рынок акций, возможно, продолжит повышение в ближайшей перспективе. Сегодняшняя статистика рынка жилья и потребительской инфляции в США, возможно, поддержит спрос на «рисковые» финансовые активы.
Другая аналитика
