Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии вырос на 0,58% до 10193,61 пункта, на основной сессии он снизился на 1,31% до уровня 10134,69 пункта.
Несмотря на снижение широкого рынка и цен на нефть, ряд бумаг российских компаний нефтегазового сектора выглядели вчера заметно лучше рынка. В частности, подорожали обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» и «ТНК-BP». Возможно, рынок отреагировал на заявление руководства «ТНК-BP» о намерении значительно расширить ресурсный потенциал компании за счёт месторождений в Восточной Сибири. Ранее сообщалось о том, что «Сургутнефтегаз» в ближайшие несколько лет планирует увеличить добычу восточносибирской нефти на 60% по сравнению с 2010 г.
Акции «Холдинга МРСК» оказались в числе лидеров снижения. ОАО «МРСК Центра», 50,2% которой принадлежит холдингу, вчера объявила о том, что ожидает в 2011 г. снижения чистой прибыли по РСБУ на 30% (г/г) до 3,3 млрд руб. Впрочем, прибыль «МРСК Центра» в 2011 г. увеличилась весьма существенно, что снизит влияние данной информации на рыночные котировки.
Сохраняется повышенная волатильность в бумагах ГМК «Норильский никель», которые вчера подешевели на 4,8%. На фоне общего повышенного уровня опасений, рынок по-прежнему, похоже, не уверен в том, что объявленная ГМК оферта не будет отменена. Однако, высокая потенциальная доходность вложений всегда подразумевает повышенный риск. Вечером котировки этих акций заметно восстановились после заявления руководства ГМК о том, что в случае сохранения негативной динамики рынка комбинат откажется от идеи выпуска конвертируемых облигаций и прибегнет к другим инструментам финансирования сделки по выкупу своего пакета.
Президент США Б. Обама вчера обнародовал свой план сокращения бюджетного дефицита, реализация которого в ближайшие десять лет позволит сохранить для американской казны $4 трлн. Ключевым пунктом плана стала идея повысить налоги для крупных корпораций и граждан, чей доход превышает $1 млн в год., при этом администрации удалось заручиться поддержкой ряда крупных компаний. В поддержку плана выступает руководство Exxon Mobil, GE и Berkshire Hathaway. Пространство для маневра у республиканцев, выступающих против повышения налогов «для кого бы то ни было», выглядит ограниченным в предвыборный период. В случае отказа принять инициативы администрации, республиканцам в предвыборный год придется предложить столь же действенную программу поддержки среднего класса, но без роста налогов для наиболее обеспеченных слоев общества и при сокращении социальных субсидий. Это весьма сложная задача. Вчерашнее понижение рейтинга Италии агентством S&P указывает на то, как макроэкономические риски могут трансформироваться в риски финансовые. Как показывают итоги дебатов по лимиту заимствований, угроза ускорения инфляции и ослабления финансовых позиций США являются ключевым драйвером нахождения компромиссов ведущих политических сил Америки в самых сложных ситуациях.
Понижение рейтинга Италии агентством S&P на одну ступень до A+ с A-1+ вызывало снижение котировок евро на ночных торгах. Впрочем, надо отметить, что рейтинг Италии от S&P сейчас на две ступени ниже, чем аналогичный рейтинг Moody’s, и на три ступени ниже, чем рейтинг этой страны по версии Fitch. При этом спред доходности итальянских облигаций к германским бондам уже с запасом отразил подобные изменения в оценках агентств, повысившись за последний год с 1,6% до 3,7% годовых для десятилетних бумаг.
Азиатские фондовые рынки сегодня утром демонстрировали смешанную динамику котировок. Цены на нефть и базовые металлы повысились, хотя и незначительно. Обращает на себя внимание спад спроса на драгметаллы, зафиксированный в преддверии сессии ФРС. Решения Резервной Системы, к примеру, понижение ставок по избыточным резервам банков будет способствовать спросу на риск.
В краткосрочном периоде возможна консолидация цен российского рынка акций, однако, по мере приближения заседания Fed, активность покупок бумаг, возможно, возрастёт.
Другая аналитика
