По итогам торгов среды индекс ММВБ понизился на 4,43% до уровня в 1 431,41 пунктов, индекс РТС опустился на 4,51% до уровня в 1 537,57 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 106,82 млрд. руб.
Торги в среду проходили на фоне не совсем удачной попытки рынка продолжить начавшийся во вторник отскок вверх. Если во вторник спекулянты начали агрессивно выкупать подешевевшие бумаги, надеясь на неслыханную щедрость со стороны ФРС США, то вчера для многих стало ясно, что американский регулятор просто уточнил сроки сохранения предельно низкого диапазона ключевой процентной ставки по причине слабой экономической ситуации – до середины 2013-го года. После кратковременного роста накануне, когда заокеанские индексы выросли почти на 5%, когда стало ясно, что действия ФРС носят локальный характер, индексы в США устремились вниз на 3%, а за ними стали следовать продавцы и на ММВБ. В итоге все закончилось плачевно: с максимума дня до его минимума индекс ММВБ ушел вниз более чем на 100 пунктов, закрывшись на самом низком значении с сентября 2010-го года, причем если резкое снижение вторника объясняется паническими настроениями, то вчерашняя ситуация объяснялась четким пониманием участников рыка того, что они делают, распродавая бумаги.
На нефтяных рынках фьючерсы резко подорожали после того, как правительственный отчет указал на более сильный, чем ожидалось, спрос на нефть в США на прошлой неделе. Согласно еженедельным данным, представленным в среду Министерством энергетики США, запасы сырой нефти в США сократились на 5,2 млн. баррелей на прошлой неделе, тогда как запасы бензина уменьшились, а нефтеперерабатывающие заводы активизировали свои операции. Эти данные несколько удивили наблюдателей за рынком, которые ожидали роста запасов и сокращения производства нефтепереработчиков, особенно с учетом недавних признаков ослабления спроса на нефть в крупнейшем мировом потребителе этого сырья.
Котировки фьючерсов на нефть выросли бы еще сильнее по итогам торгов, если бы не столь сильное падение фондовых индексов. Нефтяные трейдеры последнее время стали считать основные фондовые индексы показателями масштабного настроения относительно ситуации в экономике США. Именно поэтому снижение цен на нефть за последнюю неделю в значительной степени отразило снижение котировок на фондовом рынке.
За истекший период августа нефть на NYMEX подешевела на 13% на фоне давления из США, где сохраняется достаточно слабый спрос на нефтепродукты вкупе с опасениями по поводу долгового кризиса в Европе. Негативно на нефтяных рынках отразилось и снижение кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor`s, что в сочетании с разочаровывающими экономическими данными, вышедшими на прошлой неделе, не могло не вылиться в продажи. Кто-то уже ожидает начала очередной волны рецессии в американской экономике.
Международное энергетическое агентство вчера снизило прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2011-м году на 60 000 баррелей в день, хотя рынки благоприятно восприняли комментарии МЭА на фоне отчета Министерства энергетики США. Помимо сокращения запасов сырой нефти, запасы бензина снизились на 1,6 млн. баррелей, тогда как запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизель, снизились на 700 000 баррелей. Загруженность нефтепереработки составила 90%, продемонстрировав рост на 0,7%.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть выросли на 4,5% до уровня в $82,89 за баррель. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 4% до уровня в $106,68 за баррель.
На американском рынке рынки закончили торги в отрицательной зоне в свете больших волнений инвесторов Европы о дальнейшей судьбе Франции после появления информации о возможном понижении агентствами ее долгосрочного кредитного рейтинга. Оказалось, что того позитивного вклада, который во вторник вечером Федеральная резервная система США придала всей мировой экономике, оказалось недостаточно для того, чтобы отбросить все опасения, связанные с рейтингом.
Бумаги американского банковского сектора дешевели – Citigroup потерял 10,5%, акции Bank of America, JPMorgan Chase и Wells Fargo дружно просели на 11%, 5,8% и 7,7% соответственно. В других секторах стоит отметить снижение котировок Costco Wholesale (-5,7%) из-за понижения аналитиками оценки акций ритейлера.
Больше всех за день возросла капитализация компании брендовой одежды и аксессуаров Polo Ralph Lauren – ее бумаги выросли на 4,5%. Лидером падения стала Computer Sciences, потеряв к закрытию торгов 11,67%.
Негативные настроения впервые за долгое время передались также бумагам гиганта мировой IT-индустрии Apple. Даже, несмотря на то, что компания накануне была признана самой дорогой в мире, суд наложил временный запрет на продажу устройств ее прямого конкурента Samsung в Европе. Акции компании отреагировали снижением 2,7%.
По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 4,63% до уровня в 10 719,94 пунктов, индекс S&P 500 опустился на 4,42% до уровня в 1 120,76 пунктов, а индекс NASDAQ упал на 4,09% до уровня в 2 381,05 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В энергетическом секторе ситуация существенно не изменились по сравнению с предыдущими днями. По-прежнему бумаги активно продаются, поскольку именно этот сектор традиционно рассматривается инвесторами как наиболее рискованный для инвестиций. Налицо активный рост спрэдов в торговых "стаканах" и не менее активное снижение по многим "голубым фишкам" в секторе, что заставляет участников рынка перекладываться в более ликвидные бумаги. По этой причине цена акций ОГК-2 рухнула на 9,27%, ОГК-1 – на 5,77%, ОГК-6 – на 6,67%, ТГК-1 – на 10,4%, ТГК-5 – на 7,91%. Более ликвидные представители отрасли показали меньшее падение: у «РусГидро» оно составило 3,84%, у «Интер РАО ЕЭС» - 7,06%, у ФСК ЕЭС - 4,89%.
2. В банковском секторе торги тоже не радовали ростом бумаг, но, правда здесь снижение было ожидаемо – мировая банковская отрасль сейчас явно не в фаворитах у инвесторов, а кто-то из американских представителей сектора вообще начал активно сокращать персонал. В случае усиления дефолтов Италии и Испании ситуация может усугубиться. На таком фоне снижение капитализации Сбербанка на 7,07%, а ВТБ – на 8,31% не стало сюрпризом.
3. В металлургическом секторе лучше рынка выглядели бумаги Норильского никеля. Вчера появилась информация о том, что менеджмент компании принял решение перевести бумаги в котировальный список "А" второго уровня ММВБ, что предполагает выход Пенсионного фонда России из состава акционеров. Позже в своих комментариях руководство ГМК пояснило, что 15 августа совет директоров будет рассматривать вопрос о новом обратном выкупе акций компании. В этом случае фонды будут продавать бумаги, а конфликтующие мажоритарные акционеры компании будут наращивать свои доли в капитале. Наверное, выкуп будет производиться со значительной премией к рынку, поэтому к вечеру котировки ГМК подросли на 1,76%.
4. В химическом секторе росли бумаги Уралкалия на фоне новостей о намерении Индии приобрести 20-25% Беларуськалия за $6-7 млрд., что предполагает общую оценку компании на уровне $30 млрд., что совпадает с оценкой самой белорусской стороны, поэтому сделка вполне может и реализоваться. Для Индии приобретение доли в белорусской компании будет хорошим позитивом, поскольку это даст возможность стране участвовать в прибыли от продажи себе же удобрений. Если предложение Индии выживет в конкурентной борьбе со стороны российских и китайских компаний, это будет хорошим плюсом для обеих сторон. Капитализация Уралкалия прибавила 1,64%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем нейтрального движения на рынке, даже с небольшим ростом на фоне успокоения рейтинговыми агентствами инвесторов в том, что уж Франции пока рейтинг снижаться не будет. Конечно, без сокращения длинных позиций не обойдется – все-таки еще много боится, что ситуация станет еще более сложной. Кто-то решил, что текущие уровни уже подходят для спекулятивной покупки, но сохранять длинные позиции на ночь крайне рискованно.
Другая аналитика
