Мировые фондовые индексы продолжили расти на фоне царящего на рынке оптимизма, связанного с одобрением европейскими властями пакета помощи Греции, который позволит стране избежать дефолта. Нефть, дополнительную поддержку которой оказывает укрепляющийся евро, обосновалась в районе $112 за баррель марки brent, сумев восстановиться от дневной «просадки» в пятницу. На фоне весьма благоприятной внешней конъюнктуры российский фондовый рынок, по всей видимости, сможет удержаться на локальных максимумах в районе 1700 п. по индексу ММВБ. Впрочем, не исключено, что по ходу торгов на рынке будет ощущаться отсутствие американских игроков, которые сегодня празднуют День Независимости, что может вылиться в фиксацию прибыли по бумагам, которые были в наибольшей степени вовлечены в пятничное ралли (Сбербанк, Новатэк, Система, Магнит). В то же время мы ждем сохранения спроса в бумагах металлургов, энергетических фишках.
Пятничные торги в Европе и США завершились ростом основных индексов. Решение греческой проблемы, заставило инвесторов сократить объемы вложений в защитные активы, вернув спрос в рисковые бумаги. Индекс Dow вырос на 1,36% до 12582,77 п., индекс S&P – на 1,44% до 1339,67 п.
Неплохую поддержку американским индексам в преддверии длинного уикэнда оказала макростатистика: индекс производственной активности ISM вырос до 55,3 п., сигнализировав улучшение ситуации в промышленности, тем самым отчасти развеяв опасения игроков относительно потенциального ослабления в производственной сфере США. Среди фаворитов рынка оказались акции компаний в наибольшей степени завязанных на экономический рост – в частности Caterpillar. В финансовом секторе головокружительный рывок за прошлую неделю сделали бумаги Visa, которые подскочили на 20% на фоне повышения ФРС лимита комиссии по дебетовым картам.
На этой неделе основное внимание игроков будет приковано к статистике по рынку труда в США: в частности отчету по занятости в частном секторе от ADP, а также публикации платежных ведомостей в пятницу. Со следующей недели фокус инвесторов сместиться на корпоративную отчетность, что может дать рынкам стимул для дальнейшего роста: в понедельник, 11 июля, старт сезону корпоративной отчетности даст Alcoa.
Сегодняшние торги в Азии также проходят на волне оптимизма, связанного с разрешением, пусть и временным, греческой проблемы, а также признаками усиления тенденции к росту в промышленности США. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 1,3%, преимущественно за счет связанных с ростом экономики бумаг. Кроме того, существенный вклад в рост регионального бенчмарка внесли результаты выборов в Таиланде.
Благоприятная конъюнктура внешних рынков, по всей видимости, позволит российскому рынку удержать на локальных максимумах вблизи отметки 1700 п. по индексу ММВБ, что, впрочем, не исключает рисков фиксации прибыли игроками по целому ряду фишек, заметно опередивших рынок в пятницу. В частности, под временным давлением могут оказаться бумаги Сбербанка, Новатэка, Системы, Магнита, МТС. Между тем, спрос должен сохраниться в бумагах металлургов, как наиболее прочно привязанных к экономическому росту, а также - энергетических бумагах (МРСК, ФСК, выборочно – в ТГК КЭС, подешевевших бумагах Газпром энергохолдинга).
В целом, судя по новостному фону среди российских голубых фишек в ближайшей перспективе по прежнему яркими перспективами обладает Сбербанк, чьи акции стали самыми популярными бумагами российских эмитентов в Лондоне. С ростом ликвидности в акциях банка ощущается повышенный спрос, который продолжит толкать из котировки вверх.
ВТБ, в отличие от Сбербанка, напротив, будет находиться под давлением: несмотря на помощь ЦБ и АСВ, часть работы (в том числе и расходов) по спасению Банка Москвы, видимо, ляжет на ВТБ.
Другая аналитика
