На мировом рынке нефти котировки фьючерсов завершили торговую неделю 24 июня очередным снижением. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 1$, завершив торги у отметки 91.20$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE продолжила пикировать к уровням февраля, потеряв цене 2.8$, до 105.50$ за баррель . По нашим наблюдениям, неожиданное решение МЭА увеличить предложение на рынке нефтепродуктов в размере 60млн. баррелей в течение 30 дней имело эффект разорвавшейся бомбы для спекулянтов. Свое решение организация аргументировала двумя моментами: во-первых, это покрытие дефицита на рынке углеводородов, вызванного отсутствием поставок из Ливии, после того, как ОПЕК не смог договориться по вопросу увеличении нефтедобычи; во-вторых, необходимостью оказать поддержку темпам восстановления мировой экономики, которые во II-м квартале текущего года заметно снизились из-за высоких цен на нефть. Учитывая тот факт, что ФРС США завершит программу количественного смягчения (QE2) в конце июня, распродажи рискованных активов, сопровождающиеся укреплением доллара на FOREX, цены на нефть продолжили нисходящую динамику без шансов на восстановление. В результате, североморский Brent стал лидером снижения, достигнув отметки 103.60$ (уровень цен середины февраля 2011г.), а его основной конкурент Light Sweet продвинулся еще на один шаг к целевой поддержке 85$-86$, установив промежуточный минимум в районе 89.70$. Стоить отметить, что решение МЭА восполнить недостающие поставки из Ливии резко сократило спред между эталонными сортами до 14$. По всей видимости, заложенная в цену Brent премия за политический риск начнет нивелироваться, а ценовая разница между Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent продолжит сокращаться в краткосрочной перспективе.
В понедельник, 27 июня, фьючерсы продолжат направленно снижаться к целевым областям 85$-86$ Light и 99$-100$ Brent. Причем, в тестировании психологического рубежа 100$ Brent никаких сомнений не осталось, основная интрига будет заключаться в способности быков отстоять этот важный для среднесрочных перспектив “черного золота” уровень. По нашим оценкам, “бедный” на фундаментальные идеи календарь понедельника предоставит медведям отличный шанс продвинуться к “заветным” целям. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США ( CFTC) за неделю с 21 июня свидетельствуют продолжающемся третью неделю подряд росте спекулятивных коротких позиций(4500 открытых контрактов), в то время , как длинные позиции сокращаются еще более быстрыми темпами (закрытие 13000 контрактов). Таким образом, медвежьи настроения спекулянтов будут оказывать значительное давление на фьючерсы, а быкам будет очень не просто отстоять целевые рубежи. В случае падения котировок ниже психологического уровня 100$ Brent, спред между эталонами может сократиться до 10$, поставив под сомнение восходящие перспективы рынка нефть в IV квартале текущего года.
Техническая картина не оставляет надежд на рост, указывая на ускорение нисходящего тренда. Достижение областей поддержки 86$ Light, 100$ Brent это лишь вопрос времени, а их прорыв может отсрочить поиски потенциального “дна” еще как минимум на месяц. Присоединяться к коротким продажам в такой ситуации наиболее благоприятный вариант.
Рекомендации на понедельник:
Light - уровни для продаж 92$, 92.50$ с целью снижения к уровню 85-86$.
Brent – уровни для продажи 105 -105.80$ по направлению к области 105$.
Другая аналитика
