По итогам торгов вторника индекс ММВБ повысился на 1,79% до уровня в 1 662,71 пунктов, индекс РТС прибавил на 2,07% до уровня в 1 904,22 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 50,25 млрд. руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 242,9 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 10,5 млрд. руб.
Торги во вторник проходили достаточно оптимистично даже несмотря на снижение американских индексов на протяжении четырех торговых сессий. Все дело в том, что с двухмесячного минимума по индексу S&P наметился небольшой отскок вверх, а российские покупатели уверенно совершают правильные действия в надежде на новую волну роста и в РФ. Ожидавшееся вчера поздно вечером выступление главы ФРС США Бена Бернанке относительно монетарной политики только добавило рынкам неопределенности, поскольку содержало в себе исключительно позитив, а, значит, опять поставило под сомнение старт программы QE3. Единственный позитив на рынке вчера заключался в относительно неплохой апрельской макроэкономической статистики в зоне евро, где выше прогнозов оказался рост розничных продаж в зоне евро и объема промышленных заказов в Германии.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись почти без изменений, поскольку участники рынка продолжили занимать выжидательную позицию в преддверии заседания Организация стран-экспортеров нефти.
Внимание участников рынка сейчас направлено на запланированное на среду заседание ОПЕК. Основным фоном заседания стал рост цен на нефть до трехзначных чисел и давление со стороны основных стран-потребителей увеличить нефтяные запасы. Кто-то считает, что ОПЕК будет рассматривать возможность увеличить текущую квоту на добычу на 1,5 млн. баррелей в день. Подобное решение уже поддерживают Саудовская Аравия, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты. Тем не менее, другие члены ОПЕК говорят, что не видят необходимости увеличивать нефтедобычу. Министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Али Наими хранил молчание накануне заседания, что говорит о том, что консенсус далеко не достигнут.
Кто-то из участников рынка считает, что за расхождением между ценами на нефть на WTI и Brent во вторник не стояло важного фактора. Эскалация напряженности в Йемене и Сирии продолжает генерировать опасения относительно очередных перебоев с поставками из региона, тогда как инвесторы продолжают испытывать обеспокоенность относительно снижения добычи в Северном море, где добывается основная часть сырой нефти марки Brent.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июльских фьючерсов на нефть WTI выросли на 0,1% до уровня в $99,09 за баррель, а июльские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2% до уровня в $116,78 за баррель.
На американском рынке ситуация наблюдалась разнонаправленной – рост в первой половине дня был нивелирован достаточно негативной оценкой состояния экономики со стороны председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке. Понятно, что такая риторика сразу же свела на нет наблюдавшийся ранее рост фондовых индексов во вторник. Основные индексы упали в последние минуты торгов, продемонстрировав снижение по итогам пятой сессии подряд.
Г-н Бернанке выступил с пессимистичными комментариями по поводу экономики США, отметив, что экономический рост пока идет несколько медленнее, чем ожидалось, хотя восстановление должно усилиться во второй половине 2011 года, несмотря на признаки слабости. Инвесторы также услышали, что восстановление экономики два года спустя после рецессии, остается нестабильным, и что условия в экономике на рынке труда продолжают вызывать опасения. Комментарии Бернанке последовали за рядом слабых экономических данных, которые дали повод для разговоров о том, что восстановление экономики выдыхается. Агентство Moody’s вчера заявило, что рассмотрит вопрос понижения суверенного рейтинга США в том случае, если Конгресс и Администрация США к концу июля не достигнут прогресса в переговорах по вопросу повышения лимита заимствований Казначейства. Понятно, что такого рода заявления стимулировали спрос на «защитные» сырьевые активы, а выступление главы Казначейства США Тимоти Гайтнера относительно новаций регулирования рынка деривативов направило этот спрос в сектора добывающих компаний.
Индекс Dow Jones по итогам торгов упал на 0,16% до уровня в 12 070,81 пунктов, индекс Standard&Poor`s 500 упал на 0,1% до уровня в 1 284,94 пунктов, индекс Nasdaq Composite упал на 0,04% до уровня в 2 701,56 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе наблюдался рост в большинстве бумаг в свете реакции участников рынка на позитивные новости по Газпрому по вводу в эксплуатацию нового газопровода и желания с IV квартала 2011г. перевести Украину на среднеевропейскую цену на газ. Способствовало покупкам и сообщение вице-премьера Белоруссии Владимира Семашко о том, что договор о возможной продаже российской стороне второй половины акций Белтрансгаза практически готов. Это значит, что теперь для Газпрома степень безопасности повышается, поскольку теперь поставки в Европу станут более предсказуемыми. Бумаги концерна подросли на 4,25%.
Чуть хуже смотрелись бумаги Роснефти (+2,36%) на фоне сообщения о намерении создать до конца 2011-го года совместного предприятия с Японией для работы в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке. Котировкам Роснефти осталось всего меньше 1% до своего месячного максимума. На 1,77% повысились котировки ЛУКОЙЛа, Татнефть подросла на 2,31%, Газпром нефть выросла на 1,16% в свете новостей по завершению анализа геологической информации по ряду блоков в Экваториальной Гвинее.
2. В металлургическом секторе слабо смотрелись бумаги Норильского никеля после понижения рекомендации до "ниже рынка" со стороны Альфа-банка, но долго игнорировать позитив участники рынка долго не смогли, и в результате к концу дня котировки поднялись на 1,75%, вплотную подойдя до уровня в 7000 рублей за акцию. Спрос в бумагах Полюс золота и Русала оставался не слишком высоким; стоимость последнего рухнула на 2,39% из-за опасений инвесторов, что компании придется провести вторичное публичное размещение (SPO) на 7-10% акций для решения проблем с долгами. Пока Русал подобное решение пока не принял. Бумаги Полюс золота (-0,93%), несмотря на стабильно высокие цены на золото (1550 долл./унция), продают в надежде на возобновление роста фондового рынка, что уменьшает необходимость пользоваться защитными бумагами вроде акций золотодобывающих компаний.
3. В банковском секторе бумаги пользовались спросом в свете появления большого количества мнений о том, что именно акции банков являются лучшим способом сыграть на восстановление экономики России, поскольку рост кредитования ускоряется, инфляция падает, появляется возможность для снижения процентных ставок без потери маржи, что должно увеличить объем выдаваемых кредитов. Бумаги банка ВТБ подорожали на 1,07%, обыкновенные акции Сбербанка – на 0,45%, привилегированные – на 1,63%. По-прежнему, на рынке наблюдается сужение спрэда между двумя типами акций Сбербанка , причем пока никто не может оценить справедливые уровни дисконта привилегированных акций банка к обыкновенным.
ПРОГНОЗ: Покупателей сегодня на рынке особенно ждать не стоит, даже в свете позитивного корпоративного фона, поскольку «длинного» стратегического капитала на рынке пока не наблюдается. Кто будет покупать на фоне слабого рынка в США и очередных не самых позитивных заявлений из выступления Бена Бернанке, пока не очень понятно.
Другая аналитика
