Российский рынок вновь переживает волатильный день. Привилегированные акции Сбербанка удерживают рынок от глубокого падения. Рискованные активы на глобальных рынках склоняются к падению.
К 15:50 мск индекс ММВБ снижался на -0,52% до 1649,77, а РТС на -0,20% до 1879,32. Легкая волна распродаж прошла по российскому рынку после открытия, но затем активизировались покупатели, отреагировавшие на позитивные корпоративные новости. Впрочем, оптимизма хватило лишь до середины дня, когда вновь начались продажи широким фронтом. Акционеры «Сбербанка» одобрили увеличение дивидендных выплат за 2010 г. до 12% от прибыли, а также разрешили Наблюдательному совету банка выкупать акции из свободного обращения. На этом фоне лидером роста на рынке стали привилегированные бумаги банка, которые в моменте прибавляли более +7%. Тем не менее, остальные голубые фишки оказались под давлением в середине торговой сессии на фоне сообщений из Европы, где толпа захватила греческий Минфин: «Газпром» -0,95%, «СургутНефтеГаз» -1,5%, ГМК «НорНикель» -0,97%, обычные бумаги «Сбербанка» -1,68%, «ВТБ» -1,67%. Из лидеров роста также можно выделить: ТГК-9 +4,4%, «ИРАО» +2,15%, ОГК-6 +2,09%, ОГК-1 +1,8%, привилегированные «Татнефть» +1,8%, «ГазпромНефть» +1,7%. А из аутсайдеров: «МосЭС» -2,3%, «УралКалий» -1,9%, «АвтоВАЗ» -1,9%, «Соллерс» -1,8%, «ФСК ЕЭС» -1,7%.
Российский рубль проводит достаточно спокойную торговую сессию, немного укрепляясь против доллара США. Снижение цены на нефть не оказывает существенного влияния на курс национальной валюты, хотя дальнейшее падение котировок может спровоцировать распродажи. К 15:35 мск доллар слабел к рублю на -0,12% до 27,88, а евро укреплялся на +0,18% до 40,42.
Ситуация на европейских биржах немного ухудшилась по сравнению с утренними часами. Сообщения из Греции о захвате толпой протестующих Минфина и о понижении рейтинга 8-ми греческим банкам агентством Moody’s привели к продажам. Статистика по еврозоне оказалась достаточно противоречивой. Индекс PMI в сфере услуг по ведущим странам вырос лишь в Германии до 56,1 с 54,9, но общий индекс для еврозоны поднялся до 56,0 с 55,4. Композитный индекс PMI для еврозоны также улучшился до 55,8 с 55,4. На европейских площадках под давлением находились акции IT сектора и энергетиков, а также отдельные бумаги банков. Сообщения с переговоров Евросоюза, МВФ и ЕЦБ с правительством Греции говорят о том, что основные параметры соглашения были согласованы, но остаются нерешенными некоторые детали. К 15:40 мск британский FTSE 100 снижался на -0,01%, а германский DAX 30 подрастал на +0,28%.
Нефть находится под давлением. Несмотря на некоторую слабость доллара США, негативные ожидания по безработице в крупнейшей экономике мира стимулируют продажи. В дневные часы появились некоторые прогнозы аналитиков, что число новых рабочих мест в мае может оказаться на уровне около 60 тыс. вместо пересмотренного прогноза в 150 тыс. К слову говоря, спрос на нефть в США в мае оказался на 5% ниже, чем в мае 2010 г. При этом цена на нефть за этот период повысилась на 60% для Brent и на 40% для WTI. Предупреждения экономистов о резком падении спроса на нефть при ценах выше $100 за баррель материализовались достаточно быстро. К 15:40 мск североморская смесь Brent теряла около -0,73% до $114,69, а американская WTI снижалась на -0,55% до $99,84.
Промышленные металлы демонстрируют более позитивную динамику. Текущая неделя оказалась богатой на заявления из Китая о масштабных программах. В дополнение к жилищной программе на $500 млрд правительство намерено развернуть строительство объектов альтернативной энергетики. Аналогичные планы существуют и у Германии, где к 2022 г. намерены отказаться от ядерных электростанций. Таким образом, аналитики начали прогнозировать резкий рост дефицита предложения меди в ближайшие годы. К 15:40 мск медь дорожала на +0,4%, золото снижалось на -0,14%, а серебро на -1,7%. Кроме того, интересный факт пришел от известного стратега Дениса Гартмана, который в своем письме инвесторам заявил о продаже 50% своих золотых инвестиций, а также об ожидании дальнейшего снижения цены на желтый металл. В качестве первой цели снижения он указывает уровень в $1480 за унцию. В самом деле, техническая картина по золоту начинает напоминать классические фигуры, говорящие о продаже.
Ситуация на валютном рынке заметно ухудшилась для инвестиций в рискованные активы. Сырьевые высокодоходные валюты слабеют относительно доллара США, а лидерами среди них являются новозеландский и канадский доллары, которые теряют около -0,5% и -0,3% соответственно. Японская иена продолжает синхронно укрепляться против доллара и евро, что также говорит о снижении терпимости к рискам. Одним из факторов, сдерживающих доллар, остается нерешенная проблема повышения лимита по гос. долгу. Накануне агентство Moody’s предупредило, что может пересмотреть прогноз по рейтингу США уже в ближайший месяц, если данный вопрос не будет решен. К 15-40 мск, евро слабел к франку Швейцарии на -0,09%, к иене на -0,42%, а к доллару оставался почти неизменным на отметке около $1,45.
На вечер остаются ключевые данные из Америки: в 16:30 данные по безработице в США (по скорректированным прогнозам ожидается 150 тыс. новых рабочих мест за май), а в 18:00 мск индекс ISM вне производственного сектора экономики США. Ситуация перед публикацией данных по безработице в США остается довольно неустойчивой. Если данные окажутся значительно хуже прогнозов, то можно ожидать продолжения падения, как американских индексов, так и российских. Причем падение на российских площадках может быть более сильным, так как в предыдущие дни многие инвесторы закупались под идею более позитивной пятничной статистики. С другой стороны, если данные окажутся нейтральными или лучше ожиданий, то резкого взлета не избежать из-за срочного закрытия коротких позиций, которые были набраны в предыдущие дни. Перед публикацией данных по безработице фьючерс на SNP 500 снижался на -0,24%.
Другая аналитика
