По итогам торгов вторника индекс ММВБ снизился на 0,88% до уровня в 1 608,66 пунктов, индекс РТС упал на 0,94% до уровня в 1 828,89 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 48,33 млрд. руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС составил 269,9 млрд. руб., из которых акциями в RTS Standard наторговали 18,1 млрд. руб.
Торги во вторник проходили в негативном ключе, поскольку ощутимых факторов, которые могли бы подтолкнуть участников рынка к активным покупкам, практически не наблюдалось. Накануне американские индексы завершили день заметным снижением, при этом тревожным фактом стал уход индекса S&P 500 на майский минимум, а во вторник с открытия на аналогичный минимум опустился и Dow Jones. Теперь можно говорить о том, что на американских площадках устанавливается краткосрочный нисходящий тренд, а этого инвесторы побаиваются, поскольку с начала 2011-го года американские индексы преимущественно росли, так как важной коррекции вниз еще не было.
Макроэкономическая статистика вчера также не обрадовала, поскольку сильнее прогнозов понизился германский индекс деловых ожиданий ZEW, сократился объем строительства новых домов в США, а объем промышленного производства остался без изменений. По всей видимости, довольно долго державший рынки позитивный фон на западных рынках, начинает уменьшаться в свете долговых проблем в ряде стран Европы.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов активно следовали за колебаниями доллара США, поэтому они снизились и закрылись на самом низком уровне с конца февраля. Рост курса доллара ранее в ходе торгов способствовал снижению цен на нефть до минимального уровня в $95,02 за баррель. Прорыв этой ключевой поддержки спровоцировал бы падение до отметки в $87 за баррель. Уровень в $95 за баррель привлек сильный спрос в преддверии истечения срока действия июньских опционов на нефть. Однако восстанавливающиеся фьючерсы на бензин оттолкнули цены на нефть с этого минимума.
Несмотря на восстановление с минимумов, пока существует не так много причин для владения длинными позициями при текущих условиях рынка, учитывая вялое восстановление экономики и широкомасштабное наводнение в бассейне реки Миссисипи, которое неизбежно сократит спрос на нефть. Данные по запасам нефти, как ожидалось, должны были продемонстрировать рост запасов нефти на прошлой неделе на 700 000 баррелей, рост запасов бензина ожидался на 600 000 баррелей, тогда как запасы дистиллятов должны были вырасти на 500 000 баррелей.
На прошлой неделе управление по энергетической информации США понизило свою слабую оценку ожидаемого роста спроса на бензин в США в течение весенне-летнего периода – оно ожидает увеличения спроса на 0,2%, тогда как в прошлом месяце ранее прогнозировалось, что он вырастет на 0,4%. Международное энергетическое агентство предупредило, что спрос в пиковый сезон в США может упасть на 2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года под влиянием со стороны высоких цен.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июньских фьючерсов на нефть WTI снизились на $0,46 до $96,91 за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 0,8% до уровня в $109,99 за баррель.
На американском рынке торги завершились преимущественно снижением ведущих индексов на фоне новостей из Европы и не самой радужной корпоративной отчетности в США. Благодаря новостям из Европы фон торгов был негативным, особенно с учетом большого сомнения инвесторов в способности проблемных стран еврозоны выплатить свои долги. Дополнительного негатива на торговые площадки добавляли новости о реструктуризации греческой задолженности, поскольку состоявшаяся в начале недели встреча министров финансов стран еврозоны не принесла никакой определенности по данному вопросу.
Корпоративные новости также не способствовали большому оптимизму участников рынка. Сильно разочаровал финансовый отчет крупнейшего в мире производителя персональных компьютеров – американской Hewlett-Packard, которая дала негативный прогноз на 2011-й год, что оказало давление на высокотехнологичный индекс Nasdaq. На фоне опубликованного финансового отчета котировки компании на закрытии торгов обвалились на 7,26%. Компания Dell опубликовала свой финансовый отчет уже после завершения торговой сессии. Его сильно ждали, поскольку, основываясь на них, можно было понять, является ли негативный прогноз HP общим трендом для всех компаний данного сектора или же нет. Хорошо, что оправдался второй сценарий – вышедшие данные не оправдали пессимистичных ожиданий и значительно превзошли прогнозы по рынку. В преддверии публикации финансового отчета бумаги компании просели на 0,63%.
Вчера вышел отчет еще одного представителя высокотехнологичного сектора - компании Analog Devices, чистая прибыль которого по итогам II квартала 2011 финансового года выросла на 45%. Компания объяснила это тем, что землетрясение в Японии подогрело спрос на продукцию Analog Devices, что способствовало росту продаж.
Большое внимание участников рынка было сосредоточено на американских ритейлерах, сезон отчетности для которых начался не очень удачно – в ходе предыдущей торговой сессии котировки большинства американских ритейлеров ушли в "минус" из-за неудачного квартального отчета компании Lowe's. Вчера свой отчет за I квартал 2011-2012 финансового года обнародовал крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart, после чего акции компании опустились в цене на 0,94%. Чуть более удачным оказался отчет ритейлера товаров для обустройства дома Home Depot, акции которого выросли в цене на 1,14%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,55% до уровня в 12 479,42 пунктов, индекс S&P опустился на 0,04% до уровня в 1 328,98 пунктов, индекс Nasdaq повысился на 0,03% до уровня в 2 783,21 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе единой динамики не сложилось, поскольку большинство эмитентов теряло в цене, что было вполне логично с учетом неблагоприятной конъюнктуры на сырьевом рынке. Татнефть подешевела на 1,08%, НОВАТЭК – на 1,59%, Транснефть – на 1,37%, Роснефть – на 0,95%, которая вчера отказалась от совместного освоения арктического шельфа с BP и теперь собирается рассматривать предложения Exxon, Shell, Chevron и CNPC. Позитивно смотрелись бумаги Газпрома (+0,41%), совет директоров которого рекомендовал утвердить дивиденды за 2010-й год в размере 3,85 руб. на акцию, что оказалось выше ожиданий. ЛУКОЙЛ также прибавил (+0,3%) в свете увеличения бумаги в индексе MSCI Russia.
2. В металлургическом секторе котировки снижались из-за аналогичного снижения цен на драгоценные металлы – серебро сейчас находится почти на трехмесячном минимуме, но динамика акций производителей драгоценных металлов опять же задавалась решением индексного комитета MSCI: Полюс золото потеряло в цене 0,74%, а Полиметалл, доля которого в указанном выше индексе была увеличена, подорожал на 2,32%. Вчера почти на 16,5% взлетели котировки Соликамского магниевого завода в свете новостей о том, что Атомредметзолото планирует приобретение российских предприятий по добыче редкоземельных металлов, причем рассматриваются все профильные активы России. Северсталь просела на 0,3%, несмотря на получение в I квартале прибыли по МСФО по сравнению с убытком в прошлом году, а Мечел после получения убытков ограничился небольшими потерями на ММВБ (-0,51%). Сильно подешевели по итогам торгов бумаги Норильского никеля (-2,29%), но его котировки сумели удержаться выше круглой отметки 7000 руб./акция.
3. В телекоммуникационном секторе бумаги реагировали на новости от агентства MSCI, которое осуществило очередной квартальный пересмотр индекса MSCI Russia. В состав нового индекса не были включены акции Ростелекома. В последние недели акции компании выглядели на ММВБ гораздо сильнее рынка в целом, но после невключения в состав индекса MSCI они оказались под влиянием нисходящей коррекции (-7,32%). Акции компании были включены в расчет индекса с весом 0,57%. К концу дня бумаги группы подорожали на 2,5%, причем даже получение компанией чистого убытка по РСБУ в I квартале 2011-го года против прибыли годом ранее было оставлено игроками без внимания.
ПРОГНОЗ: Индекс ММВБ сегодня имеет шансы подрасти до уровня в 1640 пунктов в свете выкупа подешевевших бумаг в надежде на возвращение восходящего тренда на рынке. Сильного роста мы не ждем, поскольку опасения резкого снижения котировок на NYSE еще довольно сильны.
Другая аналитика
