Текущая ситуация.
Рынки закрылись в плюсе, однако в США акции пытались корректироваться после объявления Обамой планов о сокращении дефицита на $4 трлн. Сократят расходы на оборону и здравоохранение. Отменят налоговые льготы для богатых. Это уже не первый сигнал о снижении вливаний в экономику. Ждем действий ФРС.
Нефть держится на уровне прошлого дня, как и курс долл./евро. ВВС США продолжают бомбить Ливию, несмотря на решение о выходе из операции. Продолжаются землетрясения в Японии (очередное 6,1 балла). Общий ущерб оценивают в $308 млрд. плюс $133 млрд. от Фукусима-1.
Сегодня важные данные по безработице и индексу цен производителей, которые могут послужить ориентиром для завершения дня.
Основные торговые идеи на сегодня.
1. Сбербанк. Рекордная чистая прибыль в I квартала по РСБУ - рост в 1,9 раза. В основном благодаря снижению расходов на резервы (3,9 млрд. руб. против 55 млрд. руб. ранее). В планах по году - привлечь 1,2 трлн. руб. вкладов (против, чуть более 1 трлн. руб. ранее). Хорошая новость, добавившая вчера к цене 1.34%.
JPMorgan Chase. Прибыль выросла за январь-март на 67%. Результаты - выше ожиданий. В расчете на акцию прибыль $1,28 против прогноза $1,16. Выручка сократилась за отчетный квартал на 8%.
2. Роснефть и ВР продлили крайний срок закрытия сделки до 16 мая. Еще одна попытка спасти сделку на $16 млрд. Что будет, если ничего не выйдет? Давайте разберемся.
Цель проекта: арктический шельф. Предполагаемые ресурсы нефти: 5 млрд. т., газа 10 трлн. кубометров, которые еще предстоит доказать. На это необходимо время. Степень изученности шельфа северных морей очень низка. Путин пообещал максимально благоприятный налоговый режим, но даже этих льгот может не хватить из-за запредельно высокой стоимости добычи в Карском море. Большую часть года оно покрыто льдом толщиной 1,5-3 м, в самом теплом месяце (июле) температура воздуха в среднем равна 5-6° в западной части моря и 1-2° на востоке и северо-востоке. Также остается проблема транспортировки. Так что экономическую выгоду партнерство Роснефти и ВР принесет не скоро.
Однако подобные проекты находятся в приоритете у правительства, а следовательно, если не удастся договориться с ВР, Роснефть может найти нового партнера. Но в ближайшее время, до разрешения ситуации, акции Роснефти могут находиться под давлением.
3. Башнефть. Лукойл получит 25% в проекте по разработке месторождений им. Требса и Титова. И хотя первую нефть планируется добыть только в 2014 г. это позитивно для обеих компаний. Лукойлу это позволит загрузить нефтепровод и терминал Варандей и остановить падение добычи (в прошлом году -5%). Башнефть же разом увеличила запасы на 30%. А впоследствии может увеличить добычу с прошлогодних 14,1 млн. до 25-30 млн. т.
4. Распадская. Чистая прибыль удвоилась в 2010 г., в основном благодаря переоценке нового актива - шахты «Коксовая». Без учета этой операции прибыль прибавила лишь 19%. Выручка выросла на 42%. Однако операционная рентабельность снизилась: 48% против 51% годом ранее. Главная причина — простой шахты «Распадская», на которую приходилось 60-70% общего производства. Однако выручил рост цен: в 2010 г. концентрат коксующегося угля продавался в среднем по $113/т против $59 в 2009 г. Дивиденды выплачиваться не будут. Позитивно. Вчера акции прибавили 1.19%.
5. ПИК. За I квартал 2011 г. в Москве построено только 10% от запланированного на 2011 г. объема жилья — и чуть ли не вполовину меньше, чем в прошлом году. В мэрии это объясняют ужесточением требований к строителям. Старая система разрушена, а новая еще не построена. Позитивно для ПИКа, т.к. цены на существующие проекты будут расти, а у него в реализации порядка 13 жилых комплексов в Москве и 30 в области.
Другая аналитика
