РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ. Роснефть, Полюс Золото
РОСНЕФТЬ
Роснефть объявила сегодня об увеличении дивидендных выплат на 20%. Это значит, что размер дивидендов по итогам 2010-го года может увеличиться до 2,76 руб. на акцию. Напомним, что устав Роснефти предусматривает отчисления на дивидендные выплаты не менее 10% от чистой прибыли по РСБУ, а по итогам 2009-го года Роснефть направила на дивиденды около 12% чистой прибыли, что составило 2,3 руб. на акцию, что примерно на 20% превышает уровень 2008-го года.
По итогам 2010-го года чистая прибыль Роснефти по РСБУ сократилась на 8%. Это может не лучшим образом отразиться на размере дивидендных выплат, но мы полагаем, что компания все-таки примет решение об увеличении доли чистой прибыли, отчисляемой на дивиденды.
Мы считаем, что данная новость позитивно повлияет на котировки Роснефти, поскольку дивиденды на одну акцию после увеличения выплат могут составить 2,76 руб., а дивидендная доходность будет равняться 1,05%.
Цена: 265 руб.
Цель: 291 руб.
Рекомендация: покупать
ПОЛЮС ЗОЛОТО
Роснедра объявили о том, что пока не планируют рассматривать вопрос об отзыве лицензии на Наталкинское месторождение у Полюс Золота. Пока Росприроднадзор не направил в адрес Роснедр материалы проверки месторождения, говорить об отзыве лицензии еще рано. Замглавы Роснедр отметил, что Наталкинский проект Полюс Золота находится в высокой степени готовности. Роснедра одобрили проект его освоения. Полюс Золото в 2011-м году планирует вложить в проект 14 млрд. руб., в результате чего добыча на месторождении должна начаться в 2012-м году.
На начало 2011-го года Полюс Золото выполняло все предписания, полученные от Росприроднадзора по Магаданской области об устранении на дочернем предприятии ОАО Рудник им. Матросова, которое осваивает месторождение Наталка в Магаданской области выявленных нарушений. Также Полюс Золото в конце декабря 2010-го года получил все необходимые согласования по проектной документации от территориальных и федеральных органов власти на строительство ГОКа на Наталкинском месторождении.
Мы считаем данную новость негативной для котировок Полюс Золота, поскольку в случае отзыва лицензии для компании будет сорван утвержденный в конце декабря 2010-го года проект освоения Наталкинского месторождения. Согласно плана инвестиции в строительство 1-й очереди ГОКа в 2010-2013 гг. должны составить 31,5 млрд. руб. На выполнение опережающей эксплуатационной геологоразведки на месторождении в 2010-2012 годы был утвержден бюджет в 1 млрд. руб.
Цена: 1712 руб.
Цель: 1630 руб.
Рекомендация: продавать
Другая аналитика
