В понедельник, 4 апреля, фондовые индексы США закрылись разнонаправленно с незначительным изменением котировок, не сумев преодолеть уровни середины февраля, на которых наблюдались активные продажи акций.
Осторожность, проявляемая инвесторами в преддверии сезона квартальной отчётности, по-прежнему удерживает торговые обороты на минимальных в этом году уровнях, что свидетельствует об ослаблении восходящего импульса.
«Объёмы [торгов] сократились, поскольку инвесторы и трейдеры сидят на своих позициях в ожидании того, что произойдёт в ходе предстоящего сезона отчётности», - отметил Тим Гриски, глава отдела инвестиций компании Solaris Asset Management.
По мнению Ларри Макмиллана, президента McMillan Analysis Corp., рынок готовится к краткосрочной коррекции, учитывая, что технические индикаторы указывают на сформировавшуюся перекупленность.
«В целом картина всё ещё бычья, но рынок действует устало, потому что он перекуплен. С уходом сильного бычьего влияния, характерного для конца месяца, в ближайшее время нас может ожидать краткосрочное снижение».
В отсутствие публикаций данных макростатистики основное внимание рынка было сфокусировано на комментариях представителей ФРС. По словам президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта, экономика США находится в стадии «великого разбалансирования», когда потребительские расходы стали более умеренными. Локхарт отметил, что ультрамягкая политика ФРС «помогает сформировать и поддержать условия», которые обеспечивают восстановление равновесия. По мнению Локхарта, с каждым кварталом восстановление экономики становится «всё более твёрдым».
В свою очередь, президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что сумма в 600 млрд долл, выделенная на программу покупки казначейских бондов в рамках стратегии количественного смягчения, является «правильной цифрой».
В целом комментарии Эванса, приверженца мягкой монетарной политики, свидетельствуют о том, что он поддерживает идею о завершении программы QE2 в назначенные сроки, но не предлагает запуска нового раунда количественного смягчения. Вместе с тем, Эванс не захотел подтверждать ожидания возможного повышения ставки ФРС позднее в этом году, заявив, что темпы роста базовой инфляции, вероятно, не превысят 1.5%. По его словам, в этом случае «аккомодационная» политика будет соответствовать ситуации.
Несколько ведущих экспертов в понедельник заявили о пересмотре в сторону понижения прогноза по темпам роста ВВП США за I квартал в связи с выросшими ценами на бензин и неожиданно суровой зимой в большинстве штатов США, которая стала причиной ослабления деловой активности в строительном секторе. В среднем по результатам опроса десяти экспертов, проведённого The Wall Street Journal, прогноз по темпам роста ВВП за I квартал ухудшен до 2.4% в годовом исчислении в сравнении с 2.8%, прогнозировавшихся неделей ранее, и 3.5%, ожидавшихся в начале года.
В частности, аналитики Bank of America/Merrill Lynch снизили свой прогноз по темпам роста американской экономики за период с января по март до 1.5%. Напомним, в IV квартале 2010 года ВВП США расширился на 3.1%. Первый предварительный отчёт по темпам роста ВВП США за I квартал будет опубликован 28 апреля.
Барак Обама в понедельник официально объявил о начале кампании по переизбранию на пост президента США. По сообщению агентства Reuters, на предвыборную кампанию-2012 команда Обамы потратит рекордную сумму в 1 млрд долл в сравнении с 750 млн долл, израсходованными на выборы-2008, когда удалось получить пожертвования от 4 млн человек. Политологи предупреждают, что, учитывая снижение популярности Обамы в сравнении с 2008 годом, количество людей, готовых пожертвовать средства на его новую предвыборную кампанию, существенно сократится.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12400.03, прибавив 0.19%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.03% до 1332.87 пункта, индекс Nasdaq Composite снизился на 0.01% до 2789.19 пункта.
Ралли фондовых индексов притормозилось вблизи сильных уровней сопротивления. Индекс DJIA торгуется в области предыдущего максимального в текущем году уровня закрытия 12391.25 пунктов, тогда как индекс S&P 500 вновь завершил торги возле отметки 1333, фиксирующей двукратный рост S&P от 12-летнего минимума марта 2009 года, не решаясь выдвинуться к предыдущему внутридневному максимуму 1344. Эллиот Спар, аналитик компании Stifel Nicolaus, заявил, что он «был бы осторожен на рынке», если индекс S&P 500 опустится ниже 50-дневной скользящей средней в области 1310.
Акции могут начать более активное движение позднее на этой неделе, если Европейский Центральный банк в четверг повысит процентную ставку с целью борьбы с инфляцией, поскольку инвесторы будут оценивать влияние решения ЕЦБ на монетарную политику в США, полагает Брайан Баттл, вице-президент компании Performance Trust Capital Partners. Он отметил, что некоторые члены ФРС недавно дали понять, что процентная ставка в США может быть повышена ближе к концу текущего года.
Помимо ЕЦБ, на этой неделе свои решения по ставкам также объявят Банк Англии и Банк Японии.
Кроме того, по мнению Баттла, существенное влияние на рынок могут оказать результаты дебатов по федеральному бюджету, вне зависимости от того, смогут ли правительство и Конгресс достичь договорённости к концу текущей недели.
«Мы получили цены на нефть на уровне 108 долл за барр., проблемы на Ближнем Востоке, ядерное заражение в Японии, а фондовый рынок ежедневно торгуется выше на 50 пунктов, - отметил Баттл. - Инвесторы, открывшие «короткие» позиции, были выдавлены с рынка за последние шесть месяцев. С этим невозможно бороться, рынок продолжает их перемалывать и идти наверх».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник оказался минимальным в этом году и составил 5.94 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD, после первоначального роста к 1.4268, к 00:00 мск достигла отметки 1.4216 против 1.4221 вечером в пятницу, не найдя достаточной поддержки для прорыва уровня сопротивления в области 1.4280.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 19 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя потребительских товаров в сфере здравоохранения Johnson & Johnson (+1.1%), оператора розничной сети Wal-Mart (+1%) и промышленного конгломерата General Electric (+0.93%).
Поддержку акциям General Electric оказали комментарии главы компании Джеффри Иммелта, защищавшего в ходе поездки в Токио систему безопасности в ядерной индустрии.
Акции корпорации McDonald's прибавили 0.53% после сообщения компании о намерении взять на работу 50 тыс. новых сотрудников 19 апреля.
Акции фармацевтической компании Pfizer подорожали на 0.79% после её сообщения о продаже своего подразделения Capusegel инвестиционной компании Kohlberg Kravis Roberts (+1.36%) за 2.38 млрд долл.
Акции Bank of America выросли на 0.52%, котировки акций банка JPMorgan (-0.02%) почти не изменились. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.07%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.22%) и Chevron Corp. (-0.08%) закрылись разнонаправленно на фоне повышения стоимости майского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.53 долл (+0.5%) до 108.47 долл за барр., что стало максимальным уровнем закрытия ближнего контракта за период с 22 сентября 2008 года.
Стоимость майского контракта на нефть марки Brent к закрытию лондонской биржи ICE превысила 120 долл за барр.
Хуже рынка выглядели акции производителей полупроводников, включая бумаги Hewlett-Packard (-1.56%) и Intel (-1.17%). Однако после закрытия регулярной торговой сессии технологический сектор был поддержан заявлением компании Texas Instruments (-0.35%) о готовности пробрести National Semiconductor (-1.12%) по цене 6.5 млрд долл или 25 долл за акцию. Вслед за этим сообщением акции Texas Instruments в ходе постторговой сессии подешевели на 1.8%, а акции National Semiconductor выросли на 73.4% до 24.39 долл.
К закрытию регулярных торгов акции производителя микрочипов OmniVision Technologies упали на 7.4% на слухах о том, что японская компания Sony будет поставлять полупроводниковые отображающие компоненты для iPhone компании Apple. Ранее поставщиком этих компонент была компания OmniVision.
Акции Apple подешевели на 0.98% до 341.19 долл, несмотря на повышение прогноза по их целевой стоимости с 460 до 480 долл аналитиками Canaccord Genuity.
В свою очередь, аналитики UBS ухудшили прогноз по целевой стоимости акций Nvidia с 22 до 20 долл, что стало одной из причин их снижения на 3.57% до 17.55 долл.
В числе других пострадавших бумаг в технологическом секторе оказались акции AMD (-3.11%) и Marvell (-2.51%). Аналитики брокерской компании Nomura сохранили инвестиционный рейтинг сектора на уровне «нейтрально», однако заявили о слабеющем спросе на персональные компьютеры, растущих капитальных затратах и пиковом коэффициенте доходности.
Депозитарные расписки на акции канадского производителя телекоммуникационного оборудования Nortel подорожали на 32.8% после его сообщения о продаже компании Google (-0.7%) всех своих патентов и заявок на получение патентов за 900 млн долл, что стало частью соглашения о фиктивной продаже активов Nortel после многомесячной борьбы Apple и Google за обладание патентным наследием обанкротившейся канадской компании.
Акции авиакомпании Southwest Airlines подешевели на 1.66% после её сообщения об отмене в понедельник более 70 авиарейсов после аварийной посадки самолета Boeing-737-300, совершённой в пятницу. В фюзеляже самолета образовался разлом длиной 1.5 м и шириной 35 см, спровоцировавший разгерметизацию пассажирского салона. Впоследствии после проверки 33 самолетов 737-300 были обнаружены трещины в фюзеляже еще 3 авиалайнеров. Аналитики UBS ухудшили рекомендации по бумагам Southwest Airlines до «нейтрально» с «покупать». Акции Boeing снизились незначительно, потеряв 0.08%.
Акции поставщика Пентагона, авиаконцерна General Dynamics упали на 5.23% после произошедшей в выходные катастрофы нового бизнес-джета Gulfstream в ходе тестового полёта, что привело к гибели 4 человек.
Акции автоконцерна Ford Motor подорожали на 2.57% после повышения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «хуже рынка» аналитиками Credit Suisse.
Акции оператора сети рыбных ресторанов McCormick & Schmick выросли на 29.5% после сообщения главы компании Landry's Restaurants Тилмана Фертитты о намерении начать переговоры о покупке McCormick через свой филиал LSRI Holdings.
Акции компании Molycorp, добывающей редкоземельные металлы, выросли на 12.1% после её сообщения о приобретении 90% акций своего европейского конкурента AS Silmet за 89 млн долл.
Во вторник, 5 апреля, в 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 16:25 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в сфере услуг США (индекс ISM Non-Manufacturing) за март. Прогноз: рост индекса до 60 пунктов против 59.7 в феврале.
В 19:30 мск Казначейство США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных долговых обязательств.
В 20:45 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты.
В 21:30 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера.
В 22:00 мск состоится публикация протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) от 15 марта.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
Другая аналитика
