После утренней неуверенности российский рынок частично восстановил потери. Дорогая нефть, укрепляющийся рубль и политическая стабильность в РФ привлекают деньги в российские активы, но высокая цена на нефть уже начала беспокоить рынки развитых стран.
К 15:40 мск индекс ММВБ снизился на -0,01% до 1758,21, а RTS поднялся на +0,68% до 1975,99. Главным фактором для роста по-прежнему можно считать высокие цены на нефть, которая пользуется спросом у спекулянтов из-за нестабильности на Ближнем Востоке и на Севере Африки. При этом Россия остается политически стабильной страной, которая в полной мере может обеспечить поставками энергоносителей Европу. Как следствие, российский рубль укрепляется и делает российские активы привлекательными для инвестиций. Из историй роста можно выделить: "ПолюсЗолото" +1,84%, "Северсталь" +1,66%, "Уралкалий" +0,9%, "Газпром" +0,5%. А из аутсайдеров рынка: "7 Континент" -2,8%, ОГК-2 -2,4%, ТГК-9 -2,2%, ИНК-1 -2,1%.
Российский ЦБ расширил границы коридора по валютной корзине с 32,45 р. до 37,45 р. Таким образом, текущее значение корзины еще не исчерпано для роста курса рубля. Банк Goldman Sachs также повысил свои ожидания по курсу рубля к валютной корзине до 32 р. Высокие цены на нефть и повышенный спрос на газ со стороны Европы обеспечит приток валюты в страну, продажи которой приведут к дальнейшему укреплению национальной валюты. К 15:30 мск доллар ослаб к рублю на -0,8% до 28,48, а евро на -0,8% до 39,35, валютная корзина на -0,8% до 33,37.
В отличие от России, на европейских площадках царит уныние. Высокие цены на нефть угрожают экономическому развитию региона, хотя энергоемкость европейской экономики достаточно низкая. При этом рост цен на сырьевые товары оказывает общее негативное влияние на макроэкономические процессы в Европе. В еврозоне цены производителей в январе выросли на 6,1% в годовом выражении, а за месяц увеличились на 1,5%. В обоих случаях данные оказались заметно выше прогнозов. Главный экономист Международного энергетического агентства Фатих Бирол полагает, что высокие цены на нефть угрожают восстановлению европейской экономики. Поэтому дальнейший рост котировок нефти может привести к усилению давления на рынки развитых стран. К 15:30 мск британский FTSE 100 снизился на -0,38%, а германский DAX 30 на -0,46%.
Безусловно, нефть остается в центре внимания для всех инвесторов. Гражданская война в Ливии идет уже третью неделю подряд, а к берегам страны стягиваются корабли и десантные части ВС США и других европейских государств. Накануне в Тегеране прошли протестные выступления. Неспокойно в Омане, а также есть призывы к протестным действиям в Саудовской Аравии. Кредитные дефолтные свопы Саудовской Аравии подорожали до максимальных значений с 2009 г. Фондовый рынок в самой Саудовской Аравии обвально снижается второй день подряд. С точки зрения поставок рынок пока не испытывает реальных затруднений. Объемы из Ливии компенсируются поставками из Саудовской Аравии. Даже в РФ нефтедобыча выросла до 10,23 млн бар. в сутки. Поставки из Нигерии в марте будут увеличены на 9,3%. К 15:40 мск североморская смесь Brent подешевела на -0,08% до $115,33, а американская WTI выросла на +0,19% до $99,82 за баррель.
Остальные сырьевые рынки также удивляют своими событиями. Банк JPMorgan принял поставку сахара по мартовским фьючерсам в объеме 1 млн т. Хлопок на ICE Futures Exchange вырос на максимально разрешенную величину и вновь превысил $2 за фунт. В 2010 г. он подорожал на 92%, а за февраль на 14%. Хлопок в последние 150 лет всегда дорожал до исторических максимумов на фоне крупномасштабных военных конфликтов. В 2010 г. импорт хлопка в Китае вырос на 86% до 2,84 млн т. Импорт за январь составил 390720 т, или на 31% больше, чем в январе 2010 г. Впрочем, перспективы металлов аналитики уже не оценивают столь однозначно. Некоторые банки заговорили о том, что ужесточение денежно-кредитной политики в мире приведет к замедлению экономического развития и даже падению спроса на металлы. К 15:40 мск алюминий упал на -1,02%, медь на -0,79%, а никель на -0,96%. Напротив, золото продолжило расти и обновило исторический максимум на отметке $1435,3 за унцию в Лондоне.
Ключевым моментом для рынка могут стать данные от агентства ADP Services по новым рабочим местам в коммерческом секторе экономики США. Ожидается, что за февраль было создано 175 тыс. рабочих мест. Кроме того, в 18:30 будут опубликованы данные по запасам нефти в США. Для российского рынка прогноз оказывается нелегким делом, но все же заметна склонность индексов к снижению, тем более, что западные рынки стали более чувствительными к росту цены на нефть, что также вызывает обеспокоенность центральных банков, а это, в свою очередь, может привести к сокращению потоков ликвидности.
Другая аналитика
