После очередной попытки подняться российский рынок вновь начал тестировать минимумы дня при активной поддержке из Китая. Китайский народный банк повысил нормы обязательного резервирования еще на 0,5-процентного пункта.
К 15:55 мск Индекс ММВБ снизился на -0,23% до 1689,09, а RTS упал на -0,23% до 1867,22. Вчерашнее закрытие Америки помогло российскому рынку немного подрасти после открытия и преодолеть отметку 1700 пунктов по ММВБ. Однако оптимизма хватило на очень короткий срок. Вновь, как и в предыдущие дни, рынок демонстрирует заметную слабость. Да и внешний фон этому способствует. Основные "голубые фишки", "Газпром" и "Сбербанк", держались достаточно уверенно на уровне рынка, а вот ГМК "НорНикель" дешевел более активными темпами -1,6%. Заметно снижался сектор электроэнергетики: "Холдинг МРСК" -5,9%, ТГК-1 -3,8%, ОГК-3 -3,1%. Из лидеров роста стоит отметить бумаги "НоваТэк" +1,85% и ТГК-9 +4,2%. Из ярких корпоративных новостей стоит отметить то, что "Соллерс" создаст в 2011 г. совместное предприятие с равным долевым участием с компанией Ford, а также прекращает переговоры с итальянским Fiat. Кроме того, Morgan Stanley понизил рекомендации по российским бумагам с уровня "выше рынка" до "на уровне рынка".
Российский рубль наступал по всем направлениям. Приток средств в фонды РФ, по данным EPFR, составил $169 млн на отчетной неделе, или $1,9 млрд с начала года. При этом по другим фондам развивающихся рынков отмечен мощный отток средств, который лишь усилился на прошедшей неделе. В целом, за неделю, завершившуюся 16 февраля, фонды GEM потеряли $3,2 млрд, или около 40% от потерь текущего года. Россия остается открытой для притока горячих денег, денежно-кредитная политика мягкой, а инфляция гасится за счет укрепления валюты со стороны ЦБ РФ, что является вполне привлекательной ситуацией для нового притока капитала. К 15:40 мск доллар ослаб к рублю на -0,15% до 29,23, а евро на -0,29% до 39,63.
На европейском направлении происходят очередные грозные события. Ставка доходности по долговым бумагам Португалии выросла до рекордных значений по пяти- и десятилетним бумагам. Индекс цен производителей Германии повысился до 5,7% в январе против ожиданий 5,1%, что указывает на возрастающее инфляционное давление. Индекс делового климата во Франции упал до 106 пунктов со 108. К 15:45 мск FTSE 100 снижался на -0,45%, а германский DAX 30 подрастал на +0,22%. Высокий спрос на однодневные кредиты привел к тому, что тревожный фон в Европе не вызвал ослабления евро. К 15:50 мск евро укреплялся к франку на +0,23%, к иене на +0,15%, а к доллару на +0,06%.
Сырьевой рынок испытал легкий шок после очередного повышения норм резервирования для китайских банков на +0,5-процентного пункта. Данный шаг был предпринят в ответ на статистику, которая показала, что цены на жилье в Китае вновь выросли в январе в 68 из 70 отслеживаемых городов. В Пекине они повысились на 6,8%. Без учета государственных субсидий на покупку жилья, цены за год в отслеживаемых городах увеличились на 9,1%. К 15:55 мск алюминий дорожал на +1,2%, медь снижалась на -0,51%, а никель подрастал на +0,26%. На сахарном направлении поступили более позитивные новости. По данным Совета производителей сахарного тростника, в текущем году производство увеличится до 7,7-7,8 млн т с 6,93 млн т в прошлом году, а также станет рекордным.
На рынке нефти может вновь сыграть идея прохождения иранских кораблей через Суэцкий канал. По информации из Египта, Иран запросил разрешение на проход двух кораблей. Формально, у Египта нет возможности воспрепятствовать данному движению, так как по международным нормам канал открыт для судоходства для любой стороны во время мира или войны. Тем не менее, нефть в Лондоне не отреагировала на событие, а спрэд между Brent и WTI продолжил сокращаться. К 15:55 мск североморская смесь Brent с поставкой в апреле снижалась на -0,6% до $101,95, а американская WTI подрастала на +0,4% до $89,20.
Вечер пятницы окажется бедным на статистику. Однако это не означает, что торги будут спокойными. Конец недели может оказаться крайне волатильным, как по причине закрытия коротких позиций "медведями", так и благодаря опасениям "быков". Одним из лучших вариантов поведения в условиях неопределенности может оказаться сокращение своих позиций, чтобы не оказаться в проигрыше к понедельнику. Тем более что на текущих выходных пройдет встреча G20, где будут обсуждаться различные проблемы, существующие на рынке, включая рост цен на сырьевые товары.
Другая аналитика
