Российский рынок смог вырваться из дневного пике, но нефть оставила за собой много вопросов.
По итогам торгов 7 февраля, индекс ММВБ вырос на +0,04% до 1767,31, а RTS поднялся на +0,34% до 1935,15 пункта. После дневного провала более 1% по индексу ММВБ к закрытию рынок отыграл потери и предпринял попытку выйти в плюс на фоне улучшения ситуации на фондовом рынке США. При этом индексы были спасены во многом благодаря «голубым фишкам». «Сбербанк» и «Газпром» вырвались из минуса и показали рост и даже ГМК «НорНикель» смог ликвидировать большую часть потерь, закрывшись снижением менее 1%. Из лидеров роста на рынке стоит вновь выделить бумаги «Разгуляя» +7,68%, которые продолжают пользоваться вниманием спекулянтов благодаря весьма высоким ценам на продовольствие. Одновременно, бумаги «Акрона» оказались под давлением -3,55% благодаря тому, что акционеры «УралКалия» и «Сильвинита» договорились о слиянии, а «Акрон» еще несколько месяцев назад рассматривался в качестве одного из претендентов на союз с «УралКалием». Весьма неплохо показал себя сектор телекоммуникаций.
Американский фондовый рынок завершил день очередным солидным ростом. DJIA повысился на +0,57%, а SNP 500 вырос на +0,62%. Индекс Dow Jones растет шесть сессий подряд, достигнув максимального уровня с июня 2008 г., SNP 500 также достиг максимальных значений с июня 2008 г. Европейский индекс 600 крупнейших компаний достиг максимальных значений с сентября 2008 г., а с минимальных значений в мае прошлого года поднялся на 24%.
Ситуация в Азии перед открытием российского рынка противоречивая. Индексы в Японии и Австралии подрастали благодаря банковскому сектору, где бумаги основных банков показали повышение в пределах +1%-+2%. При этом индексы в Гонконге, Ю. Корее и Тайване снижались. Hang Seng падал на -0,5%. Основными лидерами падения стали акции высокотехнологичных компаний. Эксперты указывают на то, что слабость некоторых азиатских рынков связана с ожиданиями дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в Китае. Индекс Nikkei 225 завершил торги ростом на +0,4%. К 9:40 мск фьючерс на индекс широкого рынка SNP 500 почти не изменялся по сравнению со вчерашним закрытием.
На валютном рынке вновь возобновилось ослабление доллара. Неразбериха в европейской финансовой политике пока не привела к очередному всплеску недоверия к евро. Напомним, что саммит лидеров еврозоны в минувшие выходные не принес существенных результатов, но даже стал поводом для очередных противоречий между богатыми странами зоны евро и бедными. Это касается повышения пенсионного возраста и замораживания индексации зарплат. Кроме того, в связи с валютными стратегиями стоит обратить внимание на некоторые параметры облигационного рынка США. На текущий момент доходность по 2-летним облигациям США подросла до 0,77%, по 10-летним 3,64%, а по 30-летним 4,70%. Подобная конфигурация указывает на высокие инфляционные ожидания, но также показывает то, что доходности по американским долговым инструментам стали вновь привлекательными по сравнению с осенью прошлого года, что может спровоцировать уход части средств с рынка акций, а также переориентации финансовых потоков из европейских долговых инструментов в американские, тем более, что накануне размещение 2-х летних бондов Германии прошло не столь успешно, а доходности по 10 и 30 летним облигациям США даже немного сократились. К 9:40 мск евро укреплялся к швейцарскому франку на +0,17%, к иене на +0,27%, а к доллару на +0,37% .
На сырьевом рынке вновь ощущается напряженность. Спрэд между Brent и WTI составляет почти $12 и это на фоне ослабления проблем в Египте. Производители нефти в Америке активно продают поставочные фьючерсы по всему диапазону дат экспирации. Накануне американская WTI упала почти на 2% при менее заметном снижении Brent. Частично это связано с тем, что февраль традиционно приносит рост запасов «черного золота» в США, но существующий спрэд делает чрезвычайно выгодным реэкспорт нефтепродуктов из Северной Америки в Европу, что, в итоге, должно оказать давление на контракты Brent. Однако аналитики ожидают, что на прошлой неделе запасы бензина в США выросли до максимальных значений за 21 год. К 9:45 мск североморская нефть Brent подрастала на +0,12% до $99,37, а американская WTI снижалась на -0,05% до $87,44.
Рынок металлов продолжает жить старыми идеями, но рост становится все более затруднительным, тем более, что активности со стороны китайских трейдеров до сих пор нет, поскольку континентальный Китай празднует Новый год по лунному календарю. Накануне котировки меди обновили исторический максимум, взлетев выше $10150 за тонну, но уже вечером теряли почти -1,5%. Подобное поведение актива может говорить о существенной перекупленности и желании многих игроков зафиксировать прибыль, пока этого не сделали другие. К мск алюминий дешевел на -0,51%, медь на -0,4%, а никель на -0,66%.
Утренняя карта рынка смотрится достаточно противоречивой и фон скорее негативный, чем позитивный. Возможно, что по инерции российский рынок попытается открыться ростом, следуя за американскими индексами, но затем может вновь начаться фиксация прибыли. При чем динамика рынка нефти и технические индикаторы указывают на рост рисков снижения, что может затронуть российский нефтегазовый сектор. С другой стороны, банковские бумаги, находившиеся под давлением, могут частично компенсировать потери в случае снижения индексов, поскольку данный сектор пользуется повышенным вниманием на азиатских торгах.
Другая аналитика
