Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 24 по 28 января
Давление на американскую валюту сохранилось и на текущей торговой неделе. Первый день торгов обернулся для доллара очередной потерей позиций против конкурентов. Так, евро, хотя и не достал до следующего уровня сопротивления 1.3700, все же смог закрепиться выше 1.3600, австралийский и новозеландский доллары стали стоить дороже почти на целый цент, а в отношении швейцарского франка USD и вовсе опустился ниже 0,9500.
При этом стоит отметить, что до завершения торговли на европейских площадках валюта США, напротив, укреплялась на фоне известий из Ирландии, где распалась политическая коалиция, что поставило под угрозу принятие бюджета, который формировался с учетом обещанного стране в ноябре займа. После этого отыграться конкурентам доллара удалось на фоне усиления склонности участников рынка к риску, что произошло в связи с ростом американских фондовых индексов и цен на облигации.
Гвоздем торговой программы вторника стали новости из болтливого оплота опальных личностей, т.е. из некогда великой Британии. ВВП сей страны за 4-й квартал 2010 г. сдулся на 0,5%, вопреки заносчивым прогнозам. Те, кто не успел продать GBP, прогорели. Но большинству трейдеров удалось-таки угадать тренд, и их прибыль увеличилась так же магически быстро, каким было вертикальное падение фунта. С отметки 1,60 британская денежка соскочила до 1,5748, подешевев на 1,57%, при этом евро от уровня 1,3680 сходил лишь на 0,8% вниз и затем вернулся обратно, а вот фунт лишь на следующие сутки, в среду, смог укрепиться вновь выше 1,58.
Снижение доллара к иене было обусловлено снижением доходности по американским облигациям: в очередной раз подкачал Барак Хусейн Обама, который, как ожидается, может ввести 5-летний мораторий на дискреционные расходы бюджета, не связанные с безопасностью. Как было сказано на XXVI съезде, «экономика должна быть экономной». Отметим, что Банк Японии в ходе азиатской сессии принял решение оставить основную процентную ставку на прежнем уровне 0,10%.
В среду во время торгов в Азии доллар снижался относительно основных валют, так как Обама в своей ежегодной речи “State of the Union” не дал поводов для его укрепления. Вместо того, чтобы уверить инвесторов (собравшихся на Давосском форуме) в детальной проработке мер по сокращению бюджетного дефицита, Обама призвал Конгресс инвестировать в образование, в строительство автомагистралей и железных дорог.
Во время европейской сессии среды рынок оживила публикация протокола январского заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Данные были опубликованы неожиданные, произошло изменение баланса сил: Эндрю Сентанс наконец-то обрел единомышленника в лице Мартина Уила, который также выступил за повышение ставки на 25 базисных пунктов. На фоне этого события фунт начал стремительно расти в паре с американским долларом и продолжил укрепляться перед открытием Нью-Йорка, успешно преодолев уровень 1.5850. Евро/доллар в ходе европейской сессии отметился на 2-месячном максимуме 1.3721.
Во время торгов в Америке все внимание приковано к публикации решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке. FOMC оставил программу количественного смягчения QE2 без изменений, на что доллар отреагировал неоднозначно: пара доллар/евро так и не смогла закрепиться выше 37-й фигуры, а пара фунт/доллар установила максимум дня 1,5904, после чего вернулась к 1,5879.
В среду также было опубликовано решение центрального банка Новой Зеландии по основной процентной ставке. Резервный Банк Новой Зеландии оставил ставку без изменений на уровне 3,00%.
Еще пара заметных событий произошла в четверг: вначале агентство Standard&Poor’s понизило долговой рейтинг Японии, в связи с чем американская валюта несколько отыграла потери как в отношении японской иены (курс USDJPY резко поднялся выше 83), так и против евро. Тем не менее, выступление президента Франции Саркози о том, что «еврозона не даст евро в обиду», помогли единой европейской валюте обновить максимум недели (теперь он составляет 1.3759).
Пара доллар/франк на фоне ослабления доллара достигла в четверг 3-недельного минимума на уровне 0,9388.
Таким образом, последним ключевым пунктом текущей недели может стать релиз данных по ВВП США в пятницу. В случае подтверждения положительного прогноза давление на доллар может ослабнуть.
Прогноз на следующую неделю
Следующая неделя будет исключительно богата на новости. Поскольку начинается новый месяц, в пятницу участники рынка будут осчастливлены очередной пачкой данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Кроме того, решения по денежно-кредитной политике будут принимать ЦБ еврозоны и Австралии. Соответственно, все внимание трейдеров будет сосредоточено на четверге и пятнице, поэтому если в первые рабочие дни и произойдут сильные движения, скорее всего, они будут инерционными.
Помимо уже упомянутых наиболее интересных новостей, не стоит пропускать релизы индексов PMI чуть ли не по всем странам происхождения валют, а также такую экзотику, как показатели рынка труда в Канаде и Новой Зеландии.
Из прочих значимых данных по Штатам стоит выделить показатели объемов производственных заказов и индекс ISM.
Что касается ценовых диапазонов, то можно отметить следующее. Фунт/доллар, скорее всего, продолжит оставаться в диапазоне 1.55-1.60 и вновь будет пытаться выйти за его верхнюю границу, евро/доллар, который пока торгуется в середине канала 1.35-1.40, склонен двигаться вверх, где он столкнется с серьезной преградой, расположенной на уровне 1.3800.
Доллар/иена продолжит двигаться вниз в канале 81-83, а доллар/франк попробует протестировать 0.9400 вниз (середина канала 0.93-0.95).
Другая аналитика
