Аналитический обзор за 27.1.2011
РТС
Лидерами роста стали акции: Орелэнергосбыт (+34,97%), Мурманская ТЭЦ (+34,8%) АО (+34,42), Саратовский НПЗ (+33,72%), НОК (+18,75%).
Лидерами падения стали акции: Элсиб (-35,37%), Нижнекамскшина (-33,36%), МагаданЭнерго (-28,3%), Архэнергосбыт (-26,67%), СамараЭнерго (-21,22%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: ФинансЛизинг (+39,99%), ГУМ (+21,84%), СЗПароходство (+12,55%), СтавропольЭнергоСбыт (+10,51%) Дальневосточный банк (+9,06%).
Лидерами падения стали акции: Челябинский КПЗ (9,91%), ЦМТ (-9,81%), ДИК (-9,34%), КорСсис (-7,23%), Совинтех (-6,64%).
Общий объем сделок на РТС составил $10 247,54 млн., на фондовом рынке - $556,66 млн., а на ММВБ - $10 870,14 млн. По итогам торговой сессии индекс РТС вырос на 0,87% до уровня в 1 911,48 пунктов, индекс ММВБ поднялся на 0,29% до уровня в 1 751,54 пунктов.
Торги в четверг проходили при растущей активности участников рынка даже с учетом наличия сигналов для снижения в виде негативных новостей из-за рубежа. S&P вчера снизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Японии на одну ступень из-за высокого уровня госдолга страны, вышла слабая статистика по Франции в отношении снижения индекса доверия потребителей и роста безработицы и США в отношении снижения заказов на товары длительного пользования и росте безработицы. Тем не менее, рынок предпочел не замечать весь этот негатив благодаря решению ФРС о сохранении целевого диапазона базовой процентной ставки в 0-0,25% годовых и программы выкупа казначейских обязательств США на сумму $600 млрд. до конца II квартала 2011-го года.
На нефтяных рынках разница в цене между наиболее широко используемыми в мире контрактами на нефть выросла до рекордного уровня. Крупные запасы нефти оказали существенное давление на американские фьючерсы, тогда как европейские контракты держались выше уровня в $97 за баррель.
Разница между стоимостью контрактов составила около $11 за баррель, которая является самой значительной за всю историю, поскольку обычно она находится в пределах $2. Это стало причиной появления вопросов о том, являются ли фьючерсы на легкую малосернистую нефть WTI точным отражением состояния нефтяного рынка. Традиционно рынок нефти оценивает марку Brent в качестве гораздо лучшего индикатора того, что происходит с мировой ситуаций спроса и предложения.
Разница между двумя контрактами последовательно росла в последние недели в связи с резким ростом объема поставок из Канады в терминал в Кушинге. На прошлой неделе запасы нефти в Кушинге выросло до 37,7 млн. баррелей, что стало самым высоким уровнем с конца августа по данным Управления энергетической информации. Нефтеперерабатывающие заводы пока не демонстрируют особого спроса на дополнительную нефть. Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей остается на уровне в 81,8%. Многие участники рынка говорят, что спрэд стоимости останется завышенным в обозримом будущем, поскольку рынок готовится к началу работы нефтепровода TransCanada в Кистоне, которое ожидается в марте. Через этот трубопровод Кушинг будет получать дополнительные 150 000 баррелей нефти в день.
С другой стороны, на стоимость нефти марки Brent не влияет рост запасов нефти в Кушинге, поэтому различия между двумя ценами на эти два контракта заставляет задуматься, не является ли цена Brent более достоверным отражением ситуации на рынке.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже котировки мартовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 1,9% до уровня в $85,64 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились по итогам торгов на 0,6% до уровня в $97,35 за баррель.
На американском рынке торги завершились символическим ростом индексов, которого оказалось вполне достаточно для обновления максимумов за 2,5 года. Индекс Dow вообще закрылся на самой высокой отметке с июня 2008-го года.
Основное внимание участников рынка было сосредоточено на корпоративной отчетности по итогам 2010-го года, которая сейчас является крайне важной на рынках. При этом в целом определенная порция финансовой отчетности порадовала участников рынка. Даже негативные макроэкономические новости отыграны не были. Рейтинговое агентство S&P понизило суверенный кредитный рейтинг Японии на одну ступень по причине растущего госдолга, а Министерство торговли США сообщило о недельном увеличении первичных заявок на пособие по безработице сразу на 51 тыс. до уровня в 454 тыс.
Ростом котировок отметились бумаги многопрофильного концерна General Electric (+1,8%), ритейлера товаров для дома Home Depot (+1,5%), оборонно-промышленной корпорации United Technologies (+1,45%). производителя тяжелой строительной техники Caterpillar, чистая прибыль которой в IV квартале 2010-го года выросла в 4 раза (до уровня в $968 млн.), превзойдя консенсус-прогнозы. Продажи выросли на 62%.
Неубедительными оказались результаты потребительского гиганта Procter & Gamble и крупнейшего телекоммуникационного оператора США AT&T. Акции P&G просели по итогам торгов почти на 3% в связи со снижением прибыли за октябрь-декабрь 2010-го года в годовом исчислении на 28% с $4,66 млрд. до уровня в $3,33 млрд. Выручка увеличилась лишь на 2% и составила $21,3 млрд., что оказалось ниже средних ожиданий рынка. Бумаги AT&T потеряли 2,1%, поскольку выручка оператора за IV квартал 2010г. не оправдала ожиданий.
По итогам торгов Dow Jones повысился на 0,04% до уровня в 11 989,83 пунктов, индекс S&P вырос на 0,22% до уровня в 1 299,54 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,58% до уровня в 2 755,28 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги росли хорошо благодаря неожиданно взлетевшим ценам на нефть. Большие покупки были в Газпроме (+2,22%), прорвав оборону в 200 рублей за акцию. Подтянулись и бумаги Татнефти (+1,35%) и Роснефти (+2,04%) после заключения соглашения о сотрудничестве в освоении шельфа Черного моря с ExxonMobil. ЛУКОЙЛ проседал (-0,95%) на фоне нежелания игроков скупать акции, которые распродает по рынку ConocoPhillips.
2. В металлургическом секторе выросли бумаги Норильского никеля (+1,15%), остальные бумаги снизились: Северсталь просела на 0,43%, ТМК - на 2,05%, НЛМК - на 1,83%, ММК - на 1,76% после выхода отчета за 2010-й год, согласно которому выпуск стали увеличился на 19%, но в IV квартале отмечалось падение производства на 6%.
3. В энергетическом секторе бумаги смотрелись хорошо, потому что инвесторы продолжили покупать акции Холдинга МРСК подорожали на 2,73%, а лидером стала ФСК ЕЭС (+2,95%). В первой половине дня прирост был более значительным. Снизились бумаги ОГК-6 (+0,34%), Интер РАО ЕЭС (+0,41%).
ПРОГНОЗ: Сегодня сильную поддержку российскому фондовому рынку будет оказывать рост цен на нефть до рекордных уровней.
Другая аналитика
