Российский рынок завершил день накануне ростом, но впереди полная неопределенность. Внешний фон становится напряженным.
По итогам торгов 27 января, индекс ММВБ вырос на +0,29% до 1751,54, а RTS на +0,87% до 1911,48. Вновь рост сопровождался повышательной динамикой акций «Газпрома» +2,1%, а также «Роснефти» +2%. Бумаги последней росли на сообщениях о договоренностях с Exxon Mobil о разработке черноморского шельфа. Яркие лидеры на рынке отсутствовали, но можно выделить такие растущие истории, как: «ФСК ЕЭС» +2,95%, «ХолМРСК» +2,73%, «УралКалий» +2,3% и «Разгуляй» +2,27%. Одновременно, другие «голубые фишки» показали весьма слабую динамику: «Сбербанк» -0,8%, «Лукойл» -0,9%.
Американский фондовый рынок показал свой упрямый характер. Накануне индекс Dow Jones преодолевал отметку в 12000 пунктов, но закрылся немного ниже 11989,83 +0,04%, а SNP 500 брал уровень в 1300 пунктов, но закрылся ростом на +0,22% до 1299,54. Сезон квартальной отчетности подходит к концу и позитивных сигналов с рынка поступает все меньше. Более того, статистика из США накануне оказалась более чем удручающей. Число первичных обращений за пособиями по безработице взлетело на прошлой неделе сразу на 51 тыс. заявок. Объем заказов на товары длительного пользования в декабре упал на -2,5%, а без учета транспорта вырос на +0,5%. Объем незавершенных сделок на вторичном рынке жилья вырос всего на 2%. Во всех случаях данные оказались хуже ожиданий.
Сырьевые рынки попали в полосу противоречивых движений. Накануне спрэд между Brent и WTI вновь расширялся и преодолевал уровень в $12. При этом котировки заметно снижались в Нью-Йорке, а в Лондоне демонстрировали рост. Лишь к закрытию торгов Brent просел до отметок $97,3-$97,4 за баррель. Кроме того, свой путь вниз продолжило золото. 27 января желтый металл на спот рынке в Лондоне терял до -2,5%. Снижение не было одномоментным, а нарастало к закрытию торгов, да и после вечернего сеттльмента падение продолжилось. Цена за тройскую унцию в Лондоне опускалась ниже $1310. Резервы SPDR Gold Trust, крупнейшего фонда, инвестирующего в золото, вновь сократились еще на 3 т. До 1226,5 т. При этом промышленные металлы показывали рост.
Подобная динамика рынка вызвала достаточно много вопросов. Во-первых, ухудшение данных по США говорит о том, что мягкая монетарная политика Федрезерва США продолжится и деньги будут неуклонно терять свою ценность. Соответственно, золото должно набирать эту ценность. Во-вторых, волнения на Севере Африки говорят о нарастающей нестабильности, которая может также угрожать поставкам нефти. Впрочем, Суэцкий канал контролируется флотом США и кораблями других стран НАТО. В-третьих, рост промышленных металлов говорит о сохраняющемся инфляционном давлении, а лучшей защитой от инфляции является золото и нефть. С другой стороны, различная статистика по движению капитала говорит о том, что самые пугливые инвесторы начали приходить на фондовый рынок, избавляясь от консервативных инструментов.
Новый день начался на рынках с заметного падения японских индексов. Nikkei 225 упал на -1,129%, отыгрывая понижение суверенного рейтинга страны агентством SNP. Впрочем, на других рынках ситуация была лишь немногим лучше. В Австралии появились первые оценки ущерба от масштабного наводнения, что послало местный рынок в падение на 1%. Лишь индексы в Сингапуре, на Тайване, в Малайзии и в Новой Зеландии показали рост.
На сырьевых рынках вновь отсутствует единая динамика. К 9:25 мск, нефть Brent растет на +0,59% до $97,97, а WTI снижалась на -0,11% до $85,54 за баррель. Алюминий дорожал на +0,28%, медь снижалась на -0,37%, а никель подрастал на +0,54%. Золото продолжило снижаться, теряя около -0,4%. Фьючерсы на американский индекс широкого рынка SNP 500 терял около -0,15%. на
На валютном рынке евро несет потери. К швейцарскому франку евро слабеет на -0,14%, к иене на -0,45%, а к доллару США на -0,14% до $1,371.
Ключевым моментом для рынков станет отчетность в 16:30 мск по ВВП США за IV квартал. Впрочем, то, как к этому готовятся рынки, уже наводит на мысль, что любые данные могут быть восприняты в качестве повода для фиксации прибыли. Американские индексы находятся на максимальных отметках с августа 2008 г. Российские индексы также вблизи своих максимальных уровней за 2,5 лет. Нефть в Лондоне слишком сильно оторвалась от своего американского аналога, что делает крайне выгодным экспорт из США в Европу различных нефтепродуктов, что, в итоге, должно привести к резкому падению спроса на местные сорта. К тому же динамика доллара после вчерашних негативных данных весьма удивила, поскольку статистика говорила в пользу продажи доллара, но этого не произошло. Все это наталкивает на мысль, что необходимо быть крайне осторожным в выборе целей для игры на повышение, а также страховаться от падения.
Другая аналитика
