Российский фондовый рынок попал в полосу неудач. Индексы снизились накануне под давлением внешних и внутренних факторов
По итогам торгов 24 января, индекс ММВБ упал на -1,53% до 1720,70, а RTS снизился на -1,23% до 1861,66 пунктов. Негативная динамика на российских площадках наблюдалась даже на фоне роста западных индексов. Одной из причин является рост беспокойств относительно скорого ужесточения денежно-кредитной политики центральными банками развивающихся стран, что может повлиять на потребление сырьевых ресурсов. Кроме того, технические индикаторы также показывали сильную перекупленность российского рынка, что спровоцировало фиксацию прибыли. Безусловно, события в аэропорте Домодедово лишь добавили негативных эмоций на рынке. В моменте индекс ММВБ снижался к отметке 1705 пунктов. Если тенденция на рынках продолжится, то более сильная поддержка рынку может встретиться на таких уровнях, как 1650 пунктов, а затем 1530-1550.
Основные «голубые фишки» понесли потери более 1%-2%. Лишь акции ГМК «НорНикель» оказались в плюсе по итогам дня. В остальном среди лидеров роста были замечены такие бумаги, как: «ФСК ЕЭС» +2,24%, а также «Акрон» +1,43%. По бумагам уровня «РусГидро» наблюдалось падение более -3%.
При этом на зарубежных площадках день завершился довольно позитивно. Dow Jones вырос на +0,91%, SNP 500 поднялся на +0,58%. Слабый доллар и некоторые корпоративные события помогли DJIA завершить день на высшей точке с июня 2008 г. Компания Intel объявила об обратном выкупе акций на сумму до $10 млрд. На текущей неделе о своих результатах также объявят 127 компаний, чьи акции входят в расчетную базу индекса SNP 500.
Новый день на рынках начался довольно позитивно. Индексы в Азии демонстрировали рост на акциях технологических компаний. Если повсеместно индексы подрастали на +0,5%-+1%, то Shanghai Composite снижался на -0,5%. Вновь инвесторы были обеспокоены тенденциями в изменении денежно-кредитной политике властей. При чем обеспокоенность эта имеет под собой основания. Цены на сырьевые товары и продукты питания остаются крайне высокими. Котировки хлопка взлетели до максимальных уровней, пшеница вновь находится на максимальных отметках за пять месяцев. Еще и какао может протестировать свой пик цены, зафиксированный в 1979 г. Ситуация на продовольственных рынках смотрится весьма удручающей. Засуха в ряде провинций Китая, наводнения в Австралии и ЮАР, засушливая погода в ряде штатов Америки, а также беспокойства о том, что грядущим летом в России вновь может случиться неурожай.
Сырьевые рынки перед открытием торгов в России не предвещают ничего хорошего. Снижение идет почти по всем фронтам, кроме, пожалуй, хлопка. Ожидается, что уже в ближайшие 1-2 недели китайский ЦБ предпримет очередные шаги по сдерживанию инфляции, что отразится на объемах закупки сырья китайскими компаниями. Спрэд между Brent и WTI немного сократился и стал менее $9. ожидается, что отчеты API и Минэнерго США покажут рост запасов нефти, а также неблагоприятную картину с потреблением нефтепродуктов в крупнейшей экономике мира. Инвестиционные дома, включая Goldman Sachs, также заговорили о том, что основные производители нефти из ОПЕК могут увеличить поставки с целью борьбы с высокими ценами на нефть. К 9:20 мск Brent снижалась на -0,15% до $96,46, а Light Sweet на -0,39% до $87,53 за баррель. Алюминий дешевел на -0,23%, медь на -0,98%, а никель на -0,95%.
Особое внимание обращает на себя золото. В условиях, когда риски по проблемным странам Европы несколько притупились, золото перестает играть роль инструмента спасения. Кроме того, техническая картина по металлу смотрится весьма слабо. Более серьезную поддержку стоит ожидать в районе $1290-$1300 за тройскую унцию, если рынок преодолеет отметку в $1328-$1330. На утренних торгах на спот рынке в Лондоне золото снижалось до $1330,6 за тройскую унцию.
На валютном рынке в ближайшие два дня будут актуальны два события. Прежде всего, это размещение облигаций Европейского фонда стабильности на сумму до 5 млрд. евро, которое состоится уже 25 января. По предварительным оценкам, спрос на эти облигации может оказаться чрезвычайно высоким. С другой стороны, если доходность по бумагам будет крайне низкой, то это может привести к разочарованию инвесторов, поскольку стоимость общего риска с гарантиями от рейтинговых стран еврозоны вряд ли должна быть близкой к стоимости риска по таким эмитентам, как Германия или Франция. Тем не менее, спрос на евро в моменте достаточно высок, а на фоне большого предложения доллара это приводит к слабости последнего. К 9:20 мск евро укреплялся к доллару на +0,08%.
На фоне снижающихся цен на сырьевых площадках и ориентации международных инвесторов на активы в Европе российский рынок может вновь испытать недостаток внимания. При этом подобный период может продлиться достаточно долго, так как китайская тема все еще остается актуальной, а спрос на сырье является одним из основных мотивов вложений в российские бумаги. Впрочем, на любом рынке есть исключения. Возможно, что бумаги производителей удобрений останутся в поле зрения покупателей. С другой стороны, Nikkei 225 завершил день ростом на +1,15%, а фьючерсы на SNP 500 прибавляли до +0,2%.
Другая аналитика
