С началом новой торговой недели американская валюта продолжила наращивать свои позиции по отношению к своим основным конкурентам.
Как отмечают аналитики, помимо позитивных данных по рынку труда США, опубликованных в прошедшую пятницу, доллар укреплялся на фоне слабости единой европейской валюты. Растущая стоимость финансирования для Ирландии, Португалии и Испании вновь оказались в центре внимания инвесторов. Рынки облигаций в Европе нестабильны, инвесторы обеспокоены финансовым состоянием таких стран, как Ирландия, Греция и Португалия. Также стоит отметить, что участники рынка не хотят вкладывать свои активы в более рисковые валюты в ожидании очередной встречи руководителей стран ”Большой двадцатки”, на которой вопрос формирования валютных курсов на рынке станет одним из главных.
Помимо общих настроений, поддержку доллару оказывали благоприятные данные по Соединенным Штатам (изменение объема запасов на складах оптовой торговли, данные по безработице) в совокупности с ростом доходности американских облигаций, а также значительным снижением цен на драгоценные металлы вновь сместили чашу весов на рынке в пользу американской валюты.
Тем не менее, отметим, что в большей степени удержаться от падения удалось британской валюта: в середине недели фунт смог отбиться со своих минимумов на фоне снижения опасений инвесторов относительно нового тура количественного смягчения в Великобритании. В своем ежеквартальном отчете по инфляции Банк Англии заявил, что восстановление экономики, вероятно, продолжится: ВВП в Великобритании в течение ближайших трех лет будет составлять примерно +3.0% за год, а уровень инфляции, согласно прогнозам, либо будет соответствовать цели в +2.0% за год, либо превысит данную отметку. Кроме того, поддержку GBP оказали и опубликованные данные по производственному сектору.
Таким образом, евро за неделю ослабел более чем на 300 пунктов, уйдя ниже уровня 1.3800, пара доллар/франк переместилась с 0.9600 до 0.9700, а фунт, достигнув во вторник минимума недели 1.5950, к концу недели так и остался в диапазоне 1.6100-1.6200.
Между тем, в ходе торгов во вторник доллар США несколько ослаб по отношению к японской иене и ушел к уровню 80.50 доллара за иену, которая выиграла от бегства в валюту-убежище после того, как власти Китая решили контролировать краткосрочные потоки капитала в свою страну.
Новые правила государственного валютного управления Китая включают строгое управление квотами на использование краткосрочного иностранного долга финансовыми компаниями и жесткий надзор за репатриацией средств китайскими компаниями, чьи акции зарегистрированы на зарубежных биржах, а также за иностранными инвестициями.
Тем не менее, неделя для USD/JPY закончилась в диапазоне 82.00-82.50.
Прогноз на следующую неделю
В итоге, можно отметить, что прошедшая неделя оказалась за американским долларом. На следующей неделе американская валюта, скорее всего, продолжит доминировать. Важным событием, от которого может зависеть точность ответов на вопросы о дальнейшем проведении политики QE в США, будет заседание представителей G-20, которое произойдет в ближайшие выходные. Тем не менее, сбить политику ФРС с намеченного курса вряд ли удастся, тем более, что многие страны это положение вещей вполне устраивает.
Стоит отметить, что под большим вниманием инвесторов сейчас находится Китай: перед встречей G-20 китайская валюта выросла почти до 20-летнего максимума. Для сдерживания экономического роста отдельным коммерческим банкам вновь повысили ставки рефинансирования, и некоторые экономисты полагают, что Китай может отпустить юань в «свободное плавание» уже на саммите G-20.
Помимо саммита, интерес для инвесторов будут представлять ряд экономических новостей.
В первую очередь стоит отметить изменение объёма оборота розничной торговли США, индекс цен производителей США, чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами и данные по производственному сектору.
Из европейских данных стоит отметить индексы немецкого исследовательского института Zew, сальдо торгового баланса еврозоны, цены производителей в Германии и ЕС
Также стоит выделить новости, которые смогут оказать значительное влияние на валютный рынок со стороны Великобритании: цифры по инфляции, публикация протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, данные по рынку труда, изменение объёма оборота розничной торговли, объём потребности государства в заёмных средствах.
На фоне событий недели самой слабой является единая европейская валюта, которая сейчас находится почти в середине канала 1.35-1.40. Если ей все же не удастся удержаться выше 1.3700 до конца недели, то можно будет говорить о продолжении нисходящей тенденции и движении в сторону 1,3450. Верхняя граница канала по-прежнему остается основным сопротивлением и целью для пары. Фунт, скорее всего, останется в среднесрочном канале 1.6000-1.6500, где наиболее близким сопротивлением будет 1.6300, а поддержкой – 1.6000 (1.5950).
Актуальным диапазоном для USD/CHF ближайшее время будет 0.9600-0.9800, доллар/иены – 81.70-83.00.
Другая аналитика
