В пятницу, 5 ноября, ведущие фондовые индексы США закрылись с незначительным повышением, восстановив первоначальные потери, вызванные фиксацией прибыли после уверенного роста в четверг.
Реакция рынка на ключевой отчёт по занятости в США за октябрь, превысивший прогнозы аналитиков, в целом, оказалась нейтральной.
Согласно отчёту Министерства труда, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (non-farm payrolls, NFP) в прошлом месяце выросло на 151 тыс. в результате увеличения на 159 тыс. числа сотрудников в корпоративном секторе. Государственный сектор потерял 8 тыс. рабочих мест. Аналитики прогнозировали рост NFP в октябре на 60 тыс. и увеличение числа рабочих мест в корпоративном секторе на 75 тыс. Данные NFP за сентябрь были пересмотрены в лучшую сторону до минус 41 тыс. против минус 95 тыс., объявленных ранее.
Уровень безработицы в октябре сохранился на прежней отметке 9.6%, что совпало с рыночными ожиданиями. Общее число граждан, активно занимающихся поиском работы, но не сумевших её найти, на конец октября составило 14.8 млн человек.
В пятницу также стало известно, что число малоимущих американцев, получающих продуктовые талоны, в августе выросло на 553 тыс. до 42.39 млн человек, что составляет 13.7% населения США. С начала года число граждан страны, участвующих в этой программе, увеличилось на 3.41 млн человек.
На конец августа 19.72 млн домохозяйств (или одна шестая часть от всех домохозяйств США) получали продуктовые талоны. Размер пособия на одного человека составляет 133.9 долл в месяц, а на одно домохозяйство – 287.8 долл. Расходы государства на эту программу в августе составили 5.68 млрд долл, а за последние 12 месяцев – 63.9 млрд долл, достигнув рекордных показателей.
Комментируя данные NFP старший экономист компании Capital Economics Пол Ашуорт заявил, что октябрьские данные по рынку труда уменьшили риск повышения уровня безработицы в ближайшие месяцы. «Вместе с тем, существует лишь невысокая вероятность того, что уровень безработицы, остающийся вблизи 10%, существенно снизится, - добавил Ашуорт. – Наибольшее беспокойство вызывает ситуация на рынке недвижимости и сохраняющиеся трудности с поиском работы. Несмотря на хорошие цифры NFP за октябрь, максимальные с апреля, нам необходимо увидеть помесячное улучшение показателей в нескольких последовательных отчётах».
Национальная ассоциация риэлтеров в пятницу сообщила о снижении индекса незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в сентябре на 1.8% против ожидаемого роста на 2.5%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года индекс снизился на 24.9%.
В свою очередь, Федрезерв США опубликовал отчёт, свидетельствующий об увеличении объёмов потребительского кредитования в стране в сентябре на 2.1 млрд долл после сокращения на 4.9 млрд в августе. Аналитики прогнозировали снижение сентябрьского показателя на 3.5 млрд долл.
Следует отметить, что рост потребительского кредитования в сентябре произошел за счёт займов, выданных государственными агентствами. Объём подобных займов увеличился на 26.9 млрд долл (+10.6%) до 280.3 млрд долл, тогда как объём кредитов, выданных частными институтами, в сентябре сократился рекордными темпами – на 20.5 млрд долл, что указывает на сохраняющуюся напряженность в секторе банковского потребительского кредитования.
В течение торговой сессии в пятницу фондовые индексы США двигались в узком диапазоне, проведя большую часть дня в отрицательной области после впечатляющего роста в четверг, когда индекс Dow Jones прибавил 2%, индекс S&P 500 – 1.9%, а индекс Nasdaq Composite – 1.5%.
Этот рост стал отложенной реакцией инвесторов на озвученное в среду решение ФРС о намерении приобрести казначейские облигации на сумму 600 млрд долл до конца II квартала 2011 года. В дополнение, ФРБ Нью-Йорка объявил о намеченном на этот период реинвестировании средств, полученных от погашения агентских облигаций, на сумму от 250 млрд до 300 млрд долл. Наибольший объём государственных средств будет направлен на приобретение казначейских облигаций со сроком погашения от пяти до семи лет. Примерно восьмого числа каждого месяца ФРС будет объявлять детали запланированных на этот месяц покупок.
В сопутствующем заявлении ФРС, выпущенном по итогам заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), было сказано, что основной целью Комитета является «стимулирование более быстрых темпов экономического восстановления и обеспечение гарантий того, что инфляция с течением времени будет находиться на уровнях, совместимых с полномочиями» ФРС.
«Хорошие новости – это хорошие новости, - заявил Джеффри Фрайдмэн, старший аналитик компании Lind-Waldock, отметивший также позитивное влияние на рынок результатов промежуточных выборов в Конгресс, по итогам которых республиканцы получили большинство в нижней палате, а демократы сохранили контроль над Сенатом. – Сырьевые и фондовые рынки получили на этой неделе всё, что хотели. Она была просто невероятной».
В пятницу к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11444.08, прибавив 0.08%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.39% (до 1225.84) и 0.06% (до 2578.98) соответственно.
По итогам недели индексы Dow Jones и Nasdaq выросли на 2.9%, индекс S&P 500 прибавил 3.6%. Все три индекса закрылись на максимальных уровнях более чем за два года, не фиксировавшихся с середины октября 2008 года.
Техническим барьером для индекса S&P 500 стал уровень 61.8%-ной коррекции к снижению рынка от исторических максимумов 2007 года до минимумов марта 2009 года, который находится на отметке 1228.74. Внутридневным максимумом индекса S&P в пятницу стала отметка 1227.08.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 9.4 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.73 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4032 против 1.4206 к закрытию NYSE в четверг, когда в ходе торгового дня евро вырос к 10-месячному максимуму 1.4282 долл.
В пятницу основную поддержку доллару США оказал позитивный отчет по рынку труда, ослабивший вероятность того, что в ближайшее время Федрезерв увеличит сумму денежных вливаний в дополнение к заявленным 600 млрд долл.
В свою очередь, евро оказался под давлением после сообщения Европейского Центробанка о возобновлении покупок государственных облигаций стран ЕС после трёхнедельного перерыва. В пятницу ЕЦБ вернулся на рынок, приобретая 3-летние и 5-летние госбонды Португалии. Кроме того, появились сообщения о намерении ЕЦБ приобрести суверенные бонды Ирландии. На этом фоне доходность 10-летних португальских и ирландских бондов существенно выросла, достигнув 6.56% и 7.64% соответственно – максимальных уровней с мая текущего года.
В дополнение, рынок насторожили комментарии члена Совета управляющих ЕЦБ Юргена Старка, заявившего, что «в зоне евро сложилась очень серьёзная фискальная ситуация». По мнению экспертов, новый виток финансового кризиса в Еврозоне может быть вызван решением недавнего саммита глав стран ЕС об изменении некоторых положений Лиссабонского договора с целью реформирования зоны евро. Напомним, что главы ЕС достигли договорённости об ужесточении наказаний государств - должников, входящих в зону евро, в частности, путём применения денежных штрафов в случае, если госдолг страны превысит 60% от объема ВВП. Окончательное решение об изменениях в Лиссабонском договоре будет принято на саммите ЕС в декабре с тем, чтобы завершить реформы не позднее середины 2013 года.
Ещё одним поводом для продаж евро в пятницу стало сообщение греческих властей о намерении провести общенациональный референдум по вопросу проведения реформ, связанных с сокращением государственных расходов. В интервью итальянским журналистам премьер-министр Греции Георгиос Папандреу заявил, что, если граждане страны проголосуют против реформ, то у него не останется другого выхода, кроме как объявить в стране досрочные выборы.
Однако несмотря на укрепление доллара США, цены на золото продолжили рост, достигнув очередного рекордного уровня. К закрытию Nymex декабрьский контракт на золото подорожал на 1.1% до 1397.7 долл за т.у. По мнению некоторых аналитиков, рост цен на золото вызван сохраняющейся неопределённостью в мировой экономике, в то время как повышение доллара могло быть временным и вызвано краткосрочными факторами.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 16 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America, подорожавшие на 2.9% и 1.9% соответственно после сообщений, что ФРС планирует принять новые нормативы для органов банковского регулирования, на основании которых регуляторы смогут разрешать банкам повышать дивиденды, что произойдёт впервые с начала финансового кризиса. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 2.1%.
Федеральная корпорация США по страхованию депозитов (FDIC) после окончания регулярных торгов сообщила о закрытии ещё двух региональных банков – в штатах Мэриленд и Калифорния – в связи с их убытками по кредитам, выданным на покупку недвижимости. Таким образом, общее количество банков США, закрытых с начала 2010 года, выросло до 141 в дополнение к 140, закрытым в прошлом году.
Уверенный рост продемонстрировали акции производителя алюминия Alcoa, подорожавшие на 2.94% на фоне повышения цен на драгоценные и базовые металлы.
Акции производителя компьютеров Intel прибавили 1.29% после выхода отчёта исследовательской компании iSuppli об увеличении мировых поставок персональных компьютеров в III квартале до 88.1 млн штук. Вместе с тем, это сообщение не вызвало особой реакции акций остальных технологических компаний, включая Apple (-0.36%), IBM (+0.09%), Hewlett-Packard (-0.79%) и Dell (-0.41%).
Хуже рынка выглядели акции производителя продуктов питания Kraft Foods, подешевевшие на 2.2% после выхода данных о сокращении квартальной прибыли на 8.5%. Акции фармацевтических компаний Merck & Co и Pfizer Inc. снизились на 2.6% и 1.2% соответственно.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (+0.89%) и Chevron Corp. (-0.19%) закрылись разнонаправленно на фоне восстановления декабрьского контракта на нефть марки WTI с внутридневного минимума 85.90 долл за барр. К окончанию регулярных торгов на Nymex стоимость ближнего фьючерса на нефть выросла на 0.4% по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня, достигнув 86.85 долл за барр. По итогам недели стоимость нефти увеличилась на 6.6%.
Акции угледобывающей компании Massey Energy подорожали на 11.21%, поддержанные сообщением Wall Street Journal о том, что компания получила предложение о покупке от Alpha Natural Resources.
Акции авиастроительного концерна Boeing прибавили 0.59%, однако после закрытия NYSE, в ходе постторговой сессии, подешевели на 2.5% после появления неподтверждённых сообщений, что первая поставка нового самолета Dreamliner может быть задержана на 10 месяцев.
На предстоящей неделе макроэкономический календарь США малонасыщен, а сезон квартальной отчётности близится к завершению. Ожидается публикация финансовых результатов лишь 25 компаний, входящих в индекс S&P 500, включая Macy’s и Cisco Systems.
«Большинство крупнейших компаний уже выпустили квартальную отчётность, и все важные новости остались позади, - отметил портфельный управляющий компании MFC Global Investment Management Бретт Хрип. – Однако несмотря на ослабление восходящего импульса, рынок настроен позитивно, и любые снижения будут использоваться для покупки в ожидании новых экономических катализаторов роста».
Основным событием недели может стать саммит глав государств G-20, который начнётся в четверг. По мнению обозревателя британской газеты Guardian, в ходе саммита президент США Барак Обама окажется в непростой ситуации, учитывая негативную реакцию Китая, Германии и Бразилии на принятое в среду решение ФРС о дополнительных денежных вливаниях в экономику.
В частности, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле отметил, что решение Федрезерва противоречит договорённостям, достигнутым в ходе недавнего саммита министров финансов и руководителей центробанков стран G-20. «Я не думаю, что американцы смогут подобным способом решить свои проблемы. Я считаю, что это только создаст дополнительные трудности для всего мира», - подчеркнул Шойбле.
Как ожидается, в ходе предстоящего саммита канцлер Германии Ангела Меркель выступит с критическими замечаниями в адрес США. В свою очередь, Китай и Бразилия заявили о желании получить объяснения по поводу принятого в одностороннем порядке решения ФРС об использовании дешёвых финансовых средств для поддержания низких процентных ставок в стране, невзирая на рост дефицита госбюджета. Свою порцию критики может получить и Япония, заявившая на прошлой неделе о готовности увеличить размер программы покупки активов. По мнению экспертов, Китай, Германия, Бразилия и Канада воспользуются саммитом в Сеуле, чтобы вновь предложить канадский план по сокращению дефицита бюджетов стран, входящих в G-20.
В понедельник, в 20:30 мск, ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда.
В 21:00 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению 3-летних долговых обязательств на сумму 32 млрд долл.
В 21:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера.
В 23:30 мск ожидается выступление управляющего ФРС Кевина Уорша.
Публикаций значимых данных макростатистики США на понедельник не запланировано.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
Другая аналитика
