Продолжение роста на фондовых площадках будет во многом зависеть от итогов заседания ФРС США 2-3 ноября
Новостной фон в пятницу складывался неоднозначно, при этом неуверенность игроков проявлялась и в динамике наиболее ликвидных бумаг российского рынка акций.
Напомним, что главной темой дня были предположения относительно того, что на встрече министров финансов и глав ЦБ G20 в Южной Корее будет наконец принято некое важное международное соглашение в сфере валютных отношений, предупреждающее торговые и валютные войны. При этом интрига вокруг предстоящего итогового документа закрутилась еще больше, после того как стало известно о письме-обращении Секретаря Казначейства США Гейтнера к участникам встречи.
Так, Гейтнер в своем письме призвал министров финансов и глав ЦБ G20 не только "не позволять валютам своих стран слабеть или оставаться недооцененными", но также и "установить лимиты для дефицита платежного баланса". Это письмо привело к значительным движениям не только курсы основных валют, но также цены на основные виды сырья и котировки мировых фондовых индексов.
В тоже время "бычий запал" участников российского рынка, после стремительного роста накануне, был поддержан высоким значением индекса деловой активности в Германии, который продолжил серию позитивной статистики из ведущей экономики Еврозоны.
Заметим, что в подобные периоды неопределенности, "маяком" для российских площадок традиционно становятся рынок энергоносителей и металлов. Напомним, что цена на нефть в пятницу, торгуясь в режиме электронных торгов в Нью-Йорке, подросла в рамках плавно повышательного канала на 1.63 доллара до уровня 81.99 доллара за баррель. Напомним, что дополнительную поддержку нефтяным котировкам оказали забастовки в портах и нефтеперегонных предприятиях Франции, что позволило увеличить поставки нефти из США в Европу.
Ситуация на рынке металлов была менее оптимистичной - после недельного снижения котировки начали едва нащупывать поддержку. В итоге, давление продаж испытали как промышленные металлурги, так и производители драгметаллов: Мечел (-4%), Северсталь (-3 %), Полюс золото (-2,6%), ТМК (-2,8%), Полиметалл(-1,8%), ГМК "Норильский Никель"(-1,7%).
В итоге, из привычных "фишек" в положительной области и значительно лучше рынка завершили день лишь бумаги ВТБ (+2,12%) и ГАЗПРОМа (+1,62%). Напомним, что поддержку акциям ВТБ оказала информация о продаже 10% акций компании иностранному инвестору, а бумаги газового гиганта оказались привлекательными для покупок на текущих уровнях.
Заметим, что европейские биржевые индикаторы по итогам пятницы не смогли закрыться в положительной области - в преддверии официальных итогов встречи министров финансов "Большой двадцатки", многие инвесторы предпочитали зафиксировать прибыль.
Напомним, что индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 (-0,29%) снизился до уровня 5741,37 пункта, индекс Парижской фондовой биржи САС 40 (-0,25%) просел к отметке 3868,54 пункта, а индекс Франкфуртской фондовой биржи Xetra DAX (-0,08%) завершил тоги на значении 6605,84 пункта.
Американские индексы завершили день заметно лучше, однако, индекс Dow Jones (-0.28%) все же снизился до уровня 11`115.23, тогда как его недельный рост составил +0.6%; индекс Nasdaq (+0.69%) поднялся до уровня 2476.72, прибавив за неделю +0.4%; а индекс S&P500 (+0.07%) вырос к уровню 1181.11, поднявшись за торговую неделю на +0.6%. Заметим, что именно пятничный рост обусловил положительное закрытие недели американских фондовых площадок.
К настоящему моменту на рынке нет однозначных сигналов - азиатские биржи снижаются, а нефтяные фьючерсы растут. Кроме того, на прошедшем в Южной Корее саммите министров финансов и глав ЦБ "Большой Двадцатки" участники договорились о новых подходах в отношении обменных курсов. Эти договоренности предполагают привязку курсов к ключевым экономическим параметрам, и, как надеются участники встречи, предупредят страны от "валютных войн". В ходе встречи было высказано много критических замечаний в адрес Федрезерва США, что может повлиять на его решения в ходе предстоящего 2-3 ноября заседания. Так, например, если представители ФРС своими высказываниями в ближайшие дни подтвердят эти опасения, то вопрос объявления второго раунда количественного смягчения снова вновь приобретет статус интриги.
Мы не исключаем того, что уже сегодня-завтра начнут формироваться сигналы, указывающие на скорый разворот тенденции. Учитывая это, рекомендуем сохранять пока выжидательные позиции - ждать осталось недолго.
Другая аналитика
