Ведущие фондовые индексы завершили прошлую неделю на позитивной волне, невзирая на усилившиеся продажи в преддверии саммита министров финансов стран G20, а также свидетельства ослабления спроса, отмеченные в отчетности тяжеловесов индекса Dow – American Express и Verizon. Сегодня с утра в Азии индекс MSCI Asia Pacific взобрался на недельные максимумы на сильной экспортной статистике из Японии и ослаблении доллара, придавшего импульс к росту товарных рынков. На фоне положительной динамики зарубежных индексов, российский рынок сегодня постарается компенсировать пятничное падение и, по всей видимости, вновь выйдет к уровням 1530 п. по индексу ММВБ.
Пятничные торги в США завершились разнонаправлено: индекс Dow снизился на 0,13% до 11132,56 п., индекс S&P, напротив, вырос на 0,24% до 1183,08 п. Давление на индексы, главным образом, оказали негативные ожидания в отношении публикации отчетности двух тяжеловесов индекса Dow – компаний American Express и Verizon, а также встречи министров стран G20.
Прибыли American Express и Verizon превзошли прогнозы аналитиков, однако, акции обеих компаний оказались под давлением, на фоне разочарования инвесторов перспективами спроса на их услуги, ставшие свидетельством падения потребительской активности. Удержаться на достигнутых уровнях Dow и S&P помог задел позитивной корпоративной статистики, вышедшей накануне, а также восстановление в технологическом и нефтяном секторах, поддержанное сильными результатами компаний Amazon.com и Schlumberger в третьем квартале.
Итоги прошедшей встречи глав финансовых ведомств не принесли каких-либо прорывных решений: министры финансов договорились не допускать девальвации валют для поддержки экспорта, хотя каких-либо конкретных рамок для валют, в частности доллара, ими задано не было. Также министры финансов «перевесили» решение по части прессинга Китая в отношении укрепления курса юаня на первых лиц государств G20, которые встретятся в следующем месяце.
Так и или иначе, основной темой для обсуждения на рынке остается предстоящее заседание ФРС и масштабы потенциальных денежных инъекций, на которые готова пойти ФРС, в рамках программы количественного смягчения. Не исключено, что в преддверии заседания ФРС давление на фондовые индексы может возрасти: как на фоне предстоящих публикаций макростатистики (статистика по потребительскому доверию, заказам на товары длительного пользования, ВВП США за третий квартал), так и предстоящих размещений treasuries.
Сегодняшние торги в Азии проходят на подъеме. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,9% и вышел на недельные максимумы. Покупки связанны преимущественно с ростом активности в сфере слияний и поглощений (Сингапурская биржа сделала предложение австралийской ASX), а также сообщении об обратном выкупе акции KDDI, второго по величине японского оператора сотовой связи. Восстановление отмечено в сырьевом секторе, черпающем поддержку в росте цен на нефть, связанную как с ослаблением доллара, так и сообщениями об урагане Ричард в Мексиканском заливе. Наконец, стоит выделить макростатистику из Японии, согласно которой экспорт вырос на 14%, превзойдя прогноз в 9%.
На фоне восстановления сырьевых активов, отечественный рынок сегодня, по всей видимости, сможет компенсировать падение в конце прошлой недели и вновь выйдет к локальным максимумам в районе 1530 п. по индексу ММВБ. Среди потенциальных лидеров восстановления мы видим акции нефтяных и металлургических компаний, в частности, бумаги заметно «просевшего» Лукойла и Северстали. Также возможно оживление в банках, прежде всего, – в Сбербанке.
Котировки Норникеля, сейчас в большей степени будут ориентированы сырьевой рынок. Нашумевшее предложение В. Потанина о выкупе доли Русала (25%) за $9 млрд близко к рынку (сейчас капитализация ГМК составляет $34,3 млрд), поэтому вряд ли сможет, пусть даже спекулятивно, поддержать бумаги компании.
Сбербанк может подрасти на ожиданиях «глобального» размещения. Банк отказался от выпуска депозитных расписок в этом году, но выпустит их в следующем – в рамках продажи госпакета.
Большая тройка Сотовых операторов отделалась легким испугом: штраф за завышенные тарифы на роуминг составит всего 90 млн руб., соответственно, не повлияет на торгуемые акции МТС и Вымпелкома.
Другая аналитика
