ИТОГИ ТОРГОВ – РЫНКИ АМЕРИКИ: Дежавю — ипотечный рынок может спровоцировать коррекцию
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытие:
DJ упал на 0,01% до 11096,08
S&P 500 упал на 0,36% до 1178,10
NASDAQ упал на 0,24% до 2441,23
О ГЛАВНОМ:
В четверг американские рынки достаточно резко откорректировались, но под закрытие прошла волна роста, компенсировавшая часть снижения. На рынке продолжает витать идея начала QE2 и прихода новой ликвидности, что серьезно сковывает медведей - полноценная глубокая коррекция на таком фоне маловероятна, но консолидация на уровнях при ухудшении фона вполне может начаться.
Локальные продажи от пятимесячного максимума вызвали слабая макроэкономическая статистика и новости о начале проверок на рынке ипотечного кредитования. Рынок жилья слаб, и ситуация может еще больше ухудшиться, если в ходе проверок будут заморожены активы банков, изъятые у неплательщиков дома. На этом фоне в лидеры падения вышли банки: Bank of America -5,19%, Wells Fargo -4,22%.
Квартальные отчеты продолжают радовать. Intel и AMD отчитались существенно лучше прогнозов, но рост пришелся на постмаркет (публикация отчетов произошла уже после закрытия основной торговой сессии). Вероятно, в пятницу высокотехнологичный сектор вновь будет лучше рынка в целом.
В ДЕТАЛЯХ:
Макроэкономические данные оказались умеренно негативными.
Индекс цен производителей (PPI) в США в сентябре вырос на 0,4% м/м и увеличился на 4% г/г. Базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,1% м/м и увеличился на 1,6% г/г.
Аналитики в среднем ожидали инфляцию оптовых цен в размере 0,2% в месячном исчислении и инфляцию 3,7% в годовом и оценивали месячный базовый индекс на уровне +0,1%, годовой +1,5%. Данные остаются в рамках прогнозов, при этом умеренный рост цен - скорее позитивный сигнал на фоне опасения начала дефляции.
Запасы нефти в США снизились за неделю, завершившуюся 8 октября, на 416 000 баррелей до 360,53 млн. барр. По данным EIA, запасы бензина снизились на 1,77 млн. барр., а запасы дистиллятов сократились на 255 000 барр. Аналитики ожидали, что запасы нефти повысятся на 1,2 млн. барр., запасы бензина снизятся на 1 млн. барр., а запасы дистиллятов снизятся на 1,3 млн. барр. Но данные оказали слабое влияние на рынки - покупки «черного золота» сейчас связаны скорее с перетоком спекулятивного капитала на сырьевые рынки в ожидании дальнейшего ослабления доллара, что мало связано с показателями спроса на нефть.
ТЕМА QE2:
На неделе были опубликованы протоколы заседания FOMC ФРС от 21 сентября. Спекулянты ожидали услышать подробности нового раунда стимулирования экономики. Протоколы заседания не разочаровали: фактически договоренность в отношении начала QE2 достигнута, дискуссия ведется уже в отношении объемов и методов выкупа. Высказываются мнения о том, что ФРС объявит планы покупки активов на $500 млрд. До середины 2011 года или же будет «таргетировать» доходность бондов казначейства.
Между тем «тема QE2» отыгрывается рынками уже полтора месяца - рост идет без существенных коррекций, и многие эксперты отмечают, что текущие цены уже во многом отражают новый раунд стимулирования и назревает угроза фиксации по факту. Впрочем, итоговое решение по программе будет принято только на встрече ФРС 2-3 ноября.
ПРОГНОЗЫ:
В пятницу «Царь-статистика» - индекс потребительских цен. На фоне «низкого старта» в вопросе стимулирования данные по инфляции остро воспринимаются рынком. Продолжает действовать логика от обратного, и слабые данные могут спровоцировать новые покупки.
Индекс потребительских цен публикуется в 16:30 мск. Ожидается, что цены замедлят свой рост с 0,3% до 0,1%. Кроме того, выйдут данные по розничным продажам. Ожидается, что в сентябре показатель вырастет на 0,4%, также как в августе. Но с учетом осенних праздников данные могут превзойти ожидания аналитиков.
До старта торгов в США отчитается General Electric.
Другая аналитика
