В пятницу, 11 декабря, ведущие фондовые индексы США DJIA и S&P 500 закрылись с умеренным повышением на фоне позитивной динамики акций потребительских компаний, вызванной выходом сильных макроэкономических показателей.
Согласно отчёту Министерства торговли США, объём розничных продаж в США в ноябре вырос на 1.3% по сравнению с предыдущим месяцем, более чем вдвое превысив прогнозы аналитиков. За исключением автомобилей, объём розничных продаж увеличился на 1.2%, аналитики прогнозировали рост показателя на 0.5%.
В свою очередь, университет Мичигана сообщил о повышении индекса потребительского доверия в США в декабре до 73.4 пункта против 67.4 в ноябре. Аналитики прогнозировали рост показателя до 68.8 пункта.
Рост широкого рынка был ограничен снижением акций технологического сектора, что привело к отрицательному закрытию индекса Nasdaq Composite. Инвесторы негативно восприняли квартальную отчётность производителя микрочипов National Semiconductor, несмотря на то, что она превысила прогнозы аналитиков. По мнению экспертов, инвесторы ожидали более высоких данных по прибыли компании, учитывая сильную квартальную отчётность её конкурентов.
Негативным фактором для рынка также стало сообщение, что «платежный царь» Кеннет Фейнберг, назначенный администрацией Барака Обамы на должность контролёра по выплате вознаграждений топ-менеджменту ведущих компаний, обозначил предел годовых премиальных для топ-менеджеров AIG, General Motors, Citigroup и GMAC суммой в 500 тыс. долл. Аналитики отмечают, что реализуемые правительством меры подтачивают доверие к руководству корпораций и могут привести к массовому оттоку высокооплачиваемых специалистов в другие страны.
К закрытию торгов индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0.63% до 10471.5 пункта, прибавив за неделю 0.8%. Индекс широкого рынка S&P 500 к окончанию торгового дня вырос на 0.37% до 1106.41, индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизился на 0.03% до 2190.31. По сравнению с уровнем закрытия прошлой пятницы S&P 500 вырос на 0.04%, Nasdaq Composite снизился на 0.18%.
Индекс доллара США, оценивающий его динамику относительно корзины из шести ведущих мировых валют, к окончанию торгового дня вырос на 0.7% до 76.544 пункта, что спровоцировало снижение цен на нефть и металлы и привело к выборочным продажам акций сырьевого сектора.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 21 закрылась в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя алюминия Alcoa, подорожавшие на 8.2% до 14.61 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости с 22 долл до 25 долл аналитиками JPMorgan. По мнению JPMorgan, в следующем году прибыль Alcoa увеличится больше, чем ожидалось ранее, благодаря росту цен на металлы.
Акции промышленного конгломерата United Technologies Corp. выросли на 2.2% после сообщения компании о повышении прогноза по прибыли на 2010 год до 54 – 55 млрд долл против 53.4 млрд долл, ожидаемых рынком.
Сильные данные по розничным продажам и индексу потребительского доверия способствовали росту акций оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (+1.8%). Индекс розничного сектора в S&P 500 вырос на 1.3% на фоне повышения акций розничных сетей Macy’s Inc. (+6.2%) и Best Buy Co. (+2.6%).
Акции Bank of America подорожали на 2.76% после сообщения Wall Street Journal, что глава Bank of New York Mellon Corp. Роберт Келли является наиболее вероятным кандидатом на должность исполнительного директора Bank of America взамен Кеннетта Льюиса, планирующего уйти в отставку к концу года.
В пятницу состоялось пятое заседание Комитета по финансам Палаты представителей по вопросу покупки инвестиционного банка Merrill Lynch банком Bank of America. Выступая на слушаниях, глава Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) Шейла Бэйр заявила, что её ведомство сопротивлялась давлению администрации президента Джорджа Буша, требовавшей увеличить помощь Bank of America для завершения приобретения Merrill Lynch. Однако, по словам Бэйр, «в конечном итоге совет директоров FDIC убедили в том, что ситуация в BofA является системным риском».
В свою очередь, глава правоохранительного подразделения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Роберт Хузами в ходе заседания заявил, что SEC намерена и дальше настаивать на том, что Bank of America ввел инвесторов в заблуждение по поводу бонусов в Merrill Lynch. По словам Хузами, SEC продолжает изучение фактов и решает, «выдвигать ли дополнительные обвинения» в отношении руководства BofA, после того, как судья отказался удовлетворить требования SEC о выплате банком в качестве штрафа 33 млн долл.
Акции банка JPMorgan подешевели на 0.8% до 40.96 долл. В ходе проведенного в пятницу аукциона принадлежащие Казначейству США варранты на право покупки акций JPMorgan по 42.42 долл за штуку до 28 октября 2018 года были проданы по цене 10.75 долл., что оказалось существенно ниже прогнозов.
Аукцион стал частью плана по выходу JPMorgan из программы TARP. В момент получения экстренной помощи от Казначейства осенью 2008 года более 200 американских банков предоставили правительству варранты на свои акции в обмен на правительственный кредит.
Акции Intel и Cisco Systems снизились на 1.2% и 0.7% соответственно, оказавшись под давлением после выхода разочаровывающей квартальной отчётности National Semiconductor.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.59% и 0.44%, несмотря на снижение январского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.67 (-0.9%) долл до 69.87 долл за барр. По итогам недели цены на нефть упали на 7.4%.
Снижение цен на нефть оказало поддержку акциям авиакомпаний, включая AMR Corp. (+9.2%) и Delta Air Lines (+14%), существенную долю затрат которых составляют расходы на топливо.
Акции золотодобывающей компании Barrick Gold Corp. подешевели на 3.49% на фоне снижения февральского контракта на золото на 6.3 долл до 1119.8 долл за т.у. Напоминаем, что 3 декабря цены на золото достигли рекордного уровня 1227.5 долл за т.у.
Акции крупнейшей в мире розничной сети по продаже видеоигр Gamestop Corp. выросли на 2.6% после её сообщения об увеличении продаж новых видеоигр на рынках США в ноябре на 15%.
По мнению Томаса Ли, главы аналитического отдела банка JPMorgan Chase, к концу следующего года индекс S&P 500 достигнет 1300 пунктов, прибавив почти 18% от текущих уровней. Годом ранее Ли прогнозировал рост S&P 500 к отметке 1100 в 2009 году, однако 20 ноября он повысил прогноз на конец года до 1160 пунктов. Вместе с тем, Ли заявил, что он «остаётся чрезвычайно пессимистично настроенным относительно продолжительности и траектории роста экономики США в 2010 году».
Одним из главных событий предстоящей недели может стать двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC), результаты которого буду объявлены в среду в 22:15 мск. Как ожидается, регуляторы оставят процентную ставку без изменений, поэтому основное внимание инвесторов будет сфокусировано на сопутствующем заявлении ФРС.
Регуляторам предстоит решить сложную задачу: признать рост экономической активности в США и при этом не напугать рынки намёком на возможное ужесточение монетарной политики, которое может ограничить рост экономики. По мнению экспертов, ФРС, вероятно, включит в своё заявление более оптимистичный экономический прогноз, но повторит обещание сохранять ставку на «чрезвычайно низком уровне в течение продолжительного времени».
Помимо решения ФРС по процентной ставке, на этой неделе выйдут данные по притоку иностранных инвестиций в финансовые активы США, по рынку недвижимости, по объёму промышленного производства, показатели индексов цен производителей и потребительских цен. Квартальную отчётность представят компании Best Buy Co. и FedEx Corp.
Другая аналитика
