Европейский рынок акций в пятницу не показал значимой динамики (EuroTOP100: -0,1%; DAX: 0%; CAC40: +0,3%) при росте итальянского FTMIB (+1,0%). Поддержку вышедшая чуть лучше ожиданий 1я оценка ВВП еврозоны (+0,2% кв/кв при консенсусе в +0,1% кв/кв), а также восстановление товарных рынков в течение дня на крепнушем евро. Все это привело к росту в сильно просевших на неделе сегментах, банковском (+0,4%) и нефтегазовом (+0,5%), что поддержало рынки Европы.
Рынок акций США в пятницу также консолидировался, продолжая проторговывать зону исторических максимумов по S&P500 (+0%) и Dow Jones (-0,1%) при невысоких объемах торгов. Получше выглядел NASDAQ Composite (+0.2%), чему способствовал рост Apple (+1.2%). Поддержку оказали успешное IPO Virgin и попытка роста товарных рынков. Вышедшая в пятницу статистика особого влияния на рынок не оказала, хотя и была несколько лучше ожиданий. Порадовало предварительное значение индекс потребдоверия от университета Мичигана (89,4 пункта, выйдя за диапазон оценок аналитиков, согласно консенсусу Рейтерс (85,9-89 пунктов).
Российский рынок акций в последний день недели показал разнонаправленную динамику на фоне дешевеющих нефти и рубле, ожиданий саммита G20, а также опасений эскалации ситуации на Украине в выходные и рисков объявления новых санкций. Участники рынка большую часть торгов пятницы продолжили подходить к российским активам весьма консервативно, к концу дня начав сокращать «короткие» позиции по рубля и акциям, что позволило индексу РТС (-1,2%) сократить внутридневные потери, а ММВБ (+0,6%) – выйти чуть выше 1500 пунктов. Торговая активность на рынке была средней. Среди ключевых сегментов лидерам роста стали акции металлургических компаний и предприятий горнодобычи. Ралли наблюдалось в РДР РусАла (+10,9%), достигших нашей оценки справедливой компании на все тех же факторах - сильной отчетности и обнадеживающих прогнозах, а также в ожидании обильных дивидендов от НорНикеля (+1,5%). Подорожали акции сталелитейных компаний (ММК: +1,6%; НЛМК: +1,3%Северсталь: +1,2%). Ростом завершили сессию акции нефтегазового сектора (НОВАТЭК: +2,9%; па Транснефти: +3,1%; Сургутнефтегаз: +2,3%), выигрывающие от слабого рубля. Даже Роснефть смогла прибавить 1%. Акции Газпром (+0,5%) смогли вырасти «на уровне» рынка несмотря на сокращение Украиной планового объема выборки газа в этом году до 1,5 млрд. кубометров. Акции финсектора вновь показали слабую динамику из-за новой волны снижения в АФК Система (-2,4%) и коррекции в бумагах ВТБ (-2,2%). Упали ниже 1000 руб. акции банка ФК Открытие (-4,8%) после размещения масштабного SPO. Из прочих бумаг отметим рост НМТП (+7,6%), Россетей (+3,0%) и Фосагро (+2,1%) при падении Мостотреста (-2,5%) и РБК (-2,0%).
Сегодня к открытию торгов на российском фондовом рынке формируется слабонегативный внешний фон. Мы ожидаем в начале торговой сессии понедельника небольшого снижения индекса ММВБ и опасаемся высокой волатильности. Однако, учитывая консолидационный характер текущего движения и сообщения о том, что Европа не готова идти на новые экономические санкции, мы не ожидаем от рынка сонаправленного и существенного движения по индексам ММВБ и РТС как вверх, так и вниз по итогам дня.
Другая аналитика
