Европейские фондовые площадки в течение большей части торговой сессии четверга вновь демонстрировали достаточные серьезные потери, которые после новостей из США (статистика, заявления главы ФРБ Сент-Луиса Д. Булларда о необходимости продолжать QE3) были большей частью выкуплены, причем немецкий DAX (+0,1%) даже смог вернуться в слабый «плюс». По итогам дня общеевропейский EuroTOP100 (-0,6%) умеренно снизился, в пределах 1,2%-2.5% потеряли биржевые индексы стран PIIGS на фоне распродаж в «коротких» госбондах слабых стран еврозоны (PIIGS + Франция).
Рынок акций США в четверг наконец-то смог не упасть. Индекс S&P500 прибавил 0,1%, найдя накануне поддержку на уровне 1850 пунктов, вновь заметно лучше выглядел индекс компаний малой капитализации Russell2000 (+1.1%). Способствовали стабилизации ситуации неплохие новости по сезону отчетности, публикация «Бежевой книги» (обзор ФРС по состоянию дел в экономике) и экономические данные, оказавшиеся лучше ожиданий. Так, промышленное производство в США выросло в сентябре на 1% (консенсус: +0,4% м/м), поддержав, наряду с региональными индексами деловой активности, веру инвесторов в силу американской экономики и, соответственно, приведя к покупкам. На фоне отскакивающей от минимумов нефти в лидерах роста – «нефтянка».
Российский рынок акций в четверг не смог закрепиться выше 1390 пунктов по ММВБ снизившись к закрытию основной торговой сессии под влиянием резко негативной внешней конъюнктуры (падающих большую часть дня европейских рынков и нефти) и слабеющего рубля. По итогам торговой сессии индекс ММВБ (-1,2%) опустился к отметке 1360 пунктам, району внутридневных минимумов пятницы и понедельника. Вновь слабее оказался финсектор, вновь ведомый акциями Сбербанка (ОА: -2,7%; ПА: -2,5%) и АФК Система (-4,0%). И вновь акции ВТБ (-0,8%) выглядели получше, удерживаясь в нижней части своего, достаточно узкого, среднесрочного «боковика» 3,8-4,2 копейки. В нефтегазовом сегменте наибольшие потери понесли акции Газпром нефти (-3,8%) (на отсечке) и Башнефти (-3,1%) при умеренном снижении НОВАТЭКА (-0,2%) и Сургутнефтегаза (-0,8%). Акции сталелитейных компаний преимущественно выросли благодаря корпфакторам, в частности, операционным данных Северстали (+0,6%) и НЛМК (+0,6%). Отметим и покупки в строительном секторе (ПИК: +3,6%; Мостотрест: +1,1%). А вот падение цен на металлы не позволило показать вчера рост акциям цветмета (НорНикель: -0,6%; РусАл: -1,6%; Полиметалл: -2,4;); лишь акции ВСМПО-Ависма (+6,5%) смогли закрыть потери начала недели, впрочем, без новостей. Разнонаправленную динамику показали «фишки» телекомов и электроэнергетики – упали Ростелеком (-2,4%), Мегафон (-3,8%) и Русгидро (-2,5%) при устойчивости котировок МТС (-0,1%) и росте Интер РАО (+1,2%), Россетей (+0,5%) и ФСК (+0,8%). Среди прочих бумаг отметим транспортные компании (Трансконтейнер: +1,7%; ДВМП: +1,4%), в аутсайдерах автомобилестроители (Соллер: -5,7%; АвтоВАЗ: -1,4%).
Сформировавшиеся в середине текущей недели сильное негативное движения практически по всем классам активов постепенно нивелируется и на рынках все отчетливее проявляется стабилизация. Риски по глобальной экономике, а также перспективы замедления экономики США, материализовались в возможность переноса сроков сворачивания программы QE ФРС, об этом заявил вчера Дж.Буллард. Эта новость, неплохие новости по США (статистика и корпотчеты) в сочетании с техническими факторами (нефть, S&P500 достигли сильных уровней поддержки) задает умеренно положительный взгляд на динамику рисковых активов до конца недели. На это в частности начинают также указывать индексы вмененной волатильности (VIX, OVX), отступившие от многомесячных максимумов. Отметим однако усиление ротации между региональными рынками – начавшийся 14-15 октября рост доходности по гособлигациям европейских государств предшествовал провалу вниз UST’10 ниже 2% в середине недели, а европейский индекс волатильности европейских индексов T2VX продолжил рост, вернувшись на уровни лета 2012г.
Российский рынок акций в четверг не смог закрепиться выше 1390 пунктов по ММВБ снизившись к закрытию основной торговой сессии под влиянием резко негативной внешней конъюнктуры и слабеющего рубля. По итогам дня индекс ММВБ вновь откатился к нижней границе краткосрочного повышательного канала у 1360 пунктов. На наш взгляд, отскок по нефти может придать положительный импульс динамике рубля, что сформирует положительный сантимент и на рынке акций.
Учитывая умеренно оптимистичный внешний фон на глобальных рынках на утро мы ожидаем, что открытие торгов состоится со слабым повышением по индексу ММВБ в пределах 0.5% с дальнейшим развитием повышательной тенденции внутри дня. В случае если нашим надежды на некоторое укрепление рубля сегодня оправдаются, это может стать хорошим подспорьем для рынка.
Другая аналитика
