Прогнозы:
· Потребительские расходы американских покупателей в феврале окажутся чуть хуже консенсус-прогноза;
· Золото сегодня преодолеет инерцию понижательной коррекции, и покажет разворот с пробитием уровня $1300 за тройскую унцию.
«Выпускной клапан» рынков
В процессе одной из пресс-конференций, которые президент США Барак Обама вчера дал после своих двух ярких публичных выступлений, он признал, что возможное введение экономических санкций против России может оказать негативное влияние на американский и европейский бизнес в РФ. По его словам, страны Евросоюза и США сейчас «стараются принимать такие решения, которые минимально навредили бы американским и европейским компаниям, работающим в России, но, в тоже время, оказали сильное давление на Москву». При этом, американский президент выразил надежду на то, что ситуация улучшится, и никакие из подобных санкций не придётся вводить. Как бы то ни было, но рынки показывают всё большую моральную усталость от сильного политического новостного фона и всё менее охотно реагируют на взаимные трансатлантические перепалки политиков – в частности, на предложение SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США) проверить американские фонды, инвестирующие в Россию. Регулятор якобы хочет убедиться, что они «грамотно управляют рисками и ставят своих клиентов в известность о своих операциях», хотя какие именно новые риски применительно к российским инвестициям появились за последний месяц, регулятор не уточняет.
В последний час вчерашних биржевых торгов основные фондовые индексы США отступили от минимумов сессии, но закрылись с небольшим снижением. Сильное повышательное движение в энергетическом секторе как следствие продолжающегося роста цен на нефть (текущее значение сорта WTI вновь существенно превышает линию водораздела в $100 за баррель), которое было компенсировано потерями среди технологических и финансовых компаний.
После открытия регулярной сессии были опубликованы данные по незавершенным сделкам по продаже жилья в США, которые неожиданно снизились в феврале, а также финальному значению роста ВВП в 4-м квартале. Говоря о первом, число потенциальных покупателей на вторичном рынке жилья США, как уже было сказано, в феврале неожиданно снизилось на 0.8%, показав восьмое снижение подряд. Впрочем, многие эксперты вновь рутинно списали это на фактор холодной зимы и назвали «несистемной слабостью» сектора. Февральская цифра оказалась самой низкой с октября 2011 года после достижения недавнего пика 110.8 в июне. По сравнению с тем же периодом прошлого года индекс незавершенных продаж снизился на 10.5%.
Министерство торговли США сообщило об окончательной оценке роста ВВП США в 4-м квартале 2013 года на 2.6% в годовом выражении. Хотя значение оказалось выше второй оценки, согласно которой ВВП вырос на 2.4%, оно недотянуло 0.1 п.п. до консенсус-прогноза, предвещавшего увеличение данного показателя на 2.7%. Рост ВВП в 4-м квартале замедлился после повышения на 4.1% в 3-м квартале от «низкой базы» в связи с изменением методики расчёта валового продукта. Тем не менее, такой важнейший компонент индикатора как рост реальных конечных продаж, которые не учитывают подверженные волатильности запасы, ускорился до 2.7% с 2.5% в 3-м квартале. В 4-м квартале потребительские расходы повысились на 3.3%, тогда как ранее предполагался их рост всего на 2.6%.
Между тем, публикация данных от Министерства труда показала, что число первичных заявок на пособия по безработице снизилось на 10 тыс. и составило 311 000 за неделю, завершившуюся 22 марта при средних ожиданиях на уровне 326 000 новых заявок за неделю. Значение 4-недельной скользящей средней первичных заявок уменьшилось до 317 750 (минимума с сентября прошлого года).
Сегодня мы ждём крайне важные публикации по личным доходам и расходам американцев за февраль. Предварительные оценки свидетельствуют о том, что помесячные темпы роста и тех, и других должны остаться на прежнем уровне, однако мы не исключаем и негативного сюрприза по причине всё того же всемогущего погодного фактора.
По итогам 2-го раунда стресс-тестирования 25 крупнейших банков США в текущем году получили разрешение ФРС на выплату дивидендов в размере до 60% от прогнозируемой чистой прибыли. Одобренные планы предусматривают выплату дивидендов и самовыкуп акций более чем на $60 млрд. Планы тридцатки ведущих банков США, представленные к первому раунду стресс-тестов, предусматривали выплату в совокупности $77 млрд.
По итогам дня большинство компонентов индекса Dow Jones, 16 против 14, закрылось на положительной территории. Больше всех упали в цене акции IBM (IBM, -1.45%). Лидером позитива стали на сей раз бумаги нефтяного гиганта Exxon Mobil (XOM,+1.63%). Секторы индекса S&P 500 завершили торговую сессию разнонаправленно. Наибольший прирост показал нефтегазовый сектор (+1.17%). Наихудший дневной результат зафиксировал сектор потребительских услуг (-0.52%).
Из интересных корпоративных новостей, Amazon.com (AMZN) сообщил о планах создания бесплатного, окупаемого за счёт рекламы, сервиса потокового телевидения, видео и музыки, в надежде расширить свою стратегию, предлагающую видео по запросу (только подписчикам сервиса Prime за $99 в год). Новый сервис может начать работу в ближайшие месяцы, и вероятно будет содержать оригинальные сериалы и лицензированные телепрограммы. Акции AMZN на новости, поступившей в последние часы регулярных торгов, вчера подросли на пост-маркете на 0.45%.
Курс доллара вчера вновь заметно вырос против евро (текущая котировка единой валюты на 9:20 мск составляет $1.3751), чему помогли положительные данные по ВВП и по рынку труда США. Стоит также заметить, что после некоторых высказываний ряда европейских официальных лиц относительно возможности введения отрицательной ставки по депозитам в ЕЦБ, валютные трейдеры теперь более детально фокусируются касательно евро на инфляционной макростатистике по еврозоне.
Европейские фондовые индексы вчера в очередной раз немного снизились, причём наибольшей негативной динамикой на сей раз отличились акции компаний розничной торговли. Общеевропейский Stoxx Europe 600 снизился на 0.1%. С начала текущего месяца данный бенчмарк потерял уже 2%. Национальные фондовые индексы упали в 12 из 18 западноевропейских рынков.
В корпоративном разрезе, котировки Royal Bank of Scotland (RBS) опустились на 1.6%, так как Федрезерв США отклонил планы американских подразделений банка по суммарному объёму выплаты дивидендов и выкупу акций на 2014 год.
Большие сюрпризы принесли некоторые европейские макростатистические релизы. Так, уровень делового доверия в сфере промышленности Италии вырос в марте, зафиксировав при этом второе ежемесячное улучшение подряд, и достиг самого высокого значения за почти 3 года.
Согласно отчету от статистического управления ISTAT, индекс делового доверия вырос до 99.2 с 99.1 в феврале. Оценка товаропроизводителями баланса заказов и запасов улучшилась, в то время как их производственные ожидания остались неизменными. Между тем, индекс настроений в строительном секторе снизился до 75.8 с 76.9 в феврале. Индекс доверия в сфере рыночных услуг, в то же время, вырос до 92.4 с 90.3.
Цены на золото продолжили снижаться, достигнув при этом 6-недельного минимума, что было связано с давлением со стороны укрепления доллара и признаков улучшения экономики США. Золото находится под сильным давлением продаж в ходе последних сессий, так как участники рынка и институциональные инвесторы сократили длинные позиции на фоне ожиданий, что ФРС может поднять процентные ставки раньше, чем считалось. Как известно, данное предположение возникло после того, как глава ФРС Джанет Йеллен сообщила на прошлой неделе о том, что Федрезерв может начать повышать процентные ставки спустя примерно шесть месяцев после завершения программы покупки облигаций, которое, если сокращение будет происходить прежними темпами, наступит осенью этого года. Вообще, существует альтернативная версия прогноза по золоту и нефти, заключающаяся в предположении, что рынкам с их нынешними повышенными уровнями рисков попросту нужен «выпускной клапан», роль которого в ближайшие полгода, вероятно, поочерёдно будут исполнять то золото, но нефть. Котировка апрельского фьючерса на золото на COMEX вчера упала до $1297.00 за тройскую унцию.
Другая аналитика
