Как мы и ожидали, торги в течении второй половины дня в понедельник,24 марта, прошли преимущественно в «красной зоне» на фоне отсутствия внутренних драйверов роста, а также слабой статистики из-за рубежа. Также негативный фон создало понижение прогнозов по темпам экономического роста РФ со стороны крупных банков, в том числе ряд финансовых организаций предсказал скатывание экономики в рецессию во втором и третьем кварталах. По итогам торгового дня индекс ММВБ опустился на 0,65% до уровня в 1298,77 пунктов. Долларовый РТС просел на 0,34% и закрылся на уровне в 1132,4 пункта.
Отсутствие внутренних драйверов роста усугубляется негативной статистикой, вышедшей в различных регионах мира. Практически во всех странах предварительный мартовский PMI в промышленном секторе оказался хуже прогноза: в Китае показатель опустился до 48,1 пункта, в еврозоне – до 52,4 пунктов, в США снизился до 55,5 пунктов, хотя ждали роста до 56,9 пунктов. Слабая статистика оказала давление на американские фондовые площадки в результате чего S&P 500 по итогам торговой сессии опустился на 0,49%, что окажет давление на динамику торгов мировых площадок во вторник.
В то же время во вторник в течение торгового дня ожидается выход блока важной статистики, в частности будут обнародованы февральские данные по динамике импортных цен в Германии (прогнозируется нулевая динамика), а также в Германии выйдет мартовский индекс делового климата Ifo (прогноз – снижение до 111,0 пунктов. В Великобритании будет опубликован февральский CPI (прогноз – рост до 0,5%), а во второй половине дня в США выйдет статистика по количеству сделок на первичном рынке недвижимости за февраль (прогноз – снижение до 0,445 млн штук) и мартовский индекс потребительского доверия (прогнозируется рост до 78,6 пунктов). На фоне выходящей статистики рынки могут отыграть часть потерь, однако в целом негативный фон будет сохраняться.
Рынки АТР торгуются преимущественно в «красно зоне» отыгрывая негатив из США. Японский Nikkei 225 0,35% на фоне укрепляющейся по отношению к доллару йене. Однако в то же время китайские индексы растут в среднем на 0,4% на фоне того, что китайское правительство может запустить стимулирующие меры. В целом динамика азиатских площадок не окажет существенного влияния на ход торгов на московской бирже.
На сырьевых площадках наблюдается рост покупок после вчерашних продаж на фоне слабой статистики из Китая. Однако есть и исключения, в частности котировки нефти марки Brent снижаются на 0,16% до уровня в $106,64 за баррель. Промышленные металлы растут в цене: никель дорожает на 0,34%, алюминий на 0,12%. Котировки золота корректируются после вчерашнего снижения и растут на 0,17% до уровней в $1313,5 за унцию. Снижение нефтяных котировок пока не выглядит критичным для российской экономики, а рост цен на металлы поддержит котировки акций компаний цветной металлургии.
Основная валютная пара продолжает торговаться в диапазоне между 1,383 – 1,384, однако я ожидаю снижения котировок до уровня в 1,375 в краткосрочной перспективе. Несмотря на снижение нефтяных котировок, рубль продолжит укрепляться до 36,1 руб за доллар США из-за продолжающегося налогового периода.
В целом новостной фон не способствует росту покупок активов на развивающихся рынках, а учитывая повышенные риски российского рынка в связи с возможным расширением санкций со стороны США и ЕС, а также рисков рецессии в экономике рассчитывать на рост на московской бирже не стоит. Наиболее вероятным сценарием на вторник является продолжение усиления «медвежьих» настроений и снижение индекса ММВБ к уровням в 1280 пунктов. Индикатор настроения Инвесткафе показывает 4,5 баллов.
Другая аналитика
