В понедельник, 17 марта, события на рынке развивались по лучшему, чем я ожидал, сценарию в результате чего удалось отыграть часть падения предыдущих недель. Реакция западных стран на итоги референдума в Крыму пока ограничилась лишь вводом политических санкции в отношении ряда политических фигур. По итогам торгового дня индекс ММВБ вырос на 3,91% и достиг уровня в 1285,85 пунктов. Долларовый РТС вырос сразу на 5,06% до отметки в 1116,25 пунктов.
Однако дальнейшее развитие событий на рынке все еще не очевидно, так как с одной стороны отсутствие экономических санкций означает, что существенного эффекта на фундаментальные показатели компаний геополитических кризис не окажет влияния, и следовательно компании продолжат генерировать прибыль и платить дивиденды, что позволит им отыграть утраченные позиции. С другой стороны пока не ясно как кризис отразился на экономике в целом, так как статистические данные будут опубликованы гораздо позже. В тоже время, я не исключаю вероятности, что экономические санкции в каком-то виде в итоге будут введены, что может привести к очередному резкому росту оттока капитала с рынка, но вероятность того, что это произойдет в ближайшие два дня довольно низка и следовательно рост, начатый в понедельник, продолжится.
Мировые рынки в тоже время, также позитивно отреагировали на решение Запада, в частности индексы США прибавили порядка 1%, однако помимо решений в отношении России на динамику рынков США позитивное влияние оказала сильная статистика по динамике промышленного производства за февраль, которая зафиксировала рост на 0,6% (прогнозировался рост на 0,1%), что является позитивным сигналом для экономики, и говорит о том, что ухудшение показателей в январе было временным и связано с аномальными холодами.
Во вторник европейские и американские площадки продолжат отыгрывать вчерашний позитив, но также будут закладываться ожидания от предстоящего заседания ФРС, где по прогнозам программа QE3 будет сокращена еще на $10 млрд, однако при этом рынок ожидает, что повышение ключевых ставок начнется не ранее следующего года. Помимо ожиданий заседания ФРС, на рынок во вторник будет оказывать выходящая макростатистика, в частности в еврозоне будет опубликован январский торговый баланс (прогноз – сокращение профицита до 12 млрд евро), а во второй половине дня в США выйдет блок февральской статистики, в частности будут обнародованы данные по количеству новостроек ( прогноз – рост до 0,91 млн штук), и выйдет CPI (прогноз – сохранение на уровне 0,1%), к которому будет повышенное внимание инвесторов в преддверии заседания регулятора,
Рынки АТР торгуются преимущественно в «зеленой зоне» отыгрывая позитив из США, в частности сильные макроданные. Японский Nikkei 225 растет более чем на 1% в перовой половине торгового дня, на фоне ослабления йены по отношению к доллару США. Китайские индексы прибавляют в среднем 0,2%, отыгрывая снижение на прошлой неделе. По-прежнему, результаты торгов на рынках АТР сегодня не окажут существенного влияния на динамику торгов на отечественных площадках.
На сырьевом рынке наблюдается рост, в частности нефть марки Brent прибавляет 0,25% и торгуется по $106,5 за баррель. Данные по промпроизводству США простимулировали спрос на промышленные металлы, в результате чего цена на никель растет на 2,02% и уже перевалила за уровне $16,2 за тонну, алюминий дорожает на 0,32%. Однако коррекция наблюдается в котировках золота на фоне роста аппетитов инвесторов к риску: котировки металла снижаются на 0,94%.
Основная валютная пара находится на уровне 1,3930 пунктов и вероятнее всего в течении сегодняшней сессии продолжит рост к уровням в 1,394 -1,395 пунктов.
В целом наиболее вероятным сценарием на сегодня является продолжение роста на фоне массовых покупок изрядно подешевевших за последние две недели ликвидных акций, что позволит индексу ММВБ подрасти еще на 1,5%-2%.Однако в случае, если негативная риторика со стороны западных лидеров усилится и вырастет вероятность ввода реальных экономических санкций весь рост может быстро «сойти на нет». Индикатор настроения Инвесткафе показывает 6,5 баллов.
Другая аналитика
