Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-негативный.
· Мы ожидаем открытия рынка с понижением до 0.5%, в диапазоне 1300-1305 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1290, 1260 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1320, 1340 п.;
· Вероятно, в первые минуты торгов локальный рынок отыграет утреннее ухудшение внешнего фона и вечернюю просадку фьючерса на индекс РТС. Не исключено, что российские «медведи» проверят на прочность ближайшую поддержку, расположенную в районе 1300 п. по индексу ММВБ;
· Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от развития ситуации вокруг Крыма и от новых политических заявлений по этому поводу.
· Некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация январских данных об изменении объемов промышленного производства в еврозоне (14.00 мск).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-2.29%) и РТС (-2.31%) завершили торги с резким понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграл пятничную вечернюю просадку фьючерса на индекс РТС и некоторое падение стоимости нефти, состоявшееся в минувший понедельник. Позднее российский рынок усилил свое падение на фоне новостей по поводу Украины и Крыма.
Состоявшееся вчера выступление Виктора Януковича не стало сенсацией, но и не добавило сложившейся ситуации определенности. Международные споры о легитимности происходящих событий утихнут еще не скоро. Тем не менее, сценарий отделения Крыма от Украины продолжает развиваться в практическом ключе. Вчера верховный совет автономии принял декларацию о независимости республики. Российские фондовые индексы в ожидании внешних экономических санкций отреагировали на указанные новости негативно.
В ходе внутридневного падения индекс ММВБ сдвинулся в нижнюю часть своего недельного диапазона, ограниченного отметками 1288 – 1370 п. Таким образом, недавняя попытка технического отскока вверх потерпела неудачу. Позитивных новостей в ближайшие дни ожидать не приходится. Поэтому оптимистичным вариантом развития событий является закрепление индекса ММВБ выше уровня 1290 п. В случае, если эта близкая поддержка не устоит, индекс ММВБ может взять курс в район 1250 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние существенной бэквордации величиной в 12 п., или 1%. по отношению к базовому активу. Участники срочного оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне достаточно резкой просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами падения среди голубых фишек стали представители финансового сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, -4.28%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -5.80%), ВТБ (VTBR RM, -4.53%). «Сбербанк России» и «Группа ВТБ» имеют дочерние кредитные организации на Украине. Декларация независимости Крыма стала новым поводом для распродаж их акций. Ожидаемые экономические санкции со стороны запада в первую очередь отразятся на банках.
Акции розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, -2.98%) подверглись опережающим распродажам на фоне сообщения эмитента о приросте рублевой выручки за февраль 2014 г. на 25.22% в рублях. Напомним, что по итогам 2013 г. торговая сеть увеличила рублевую выручку на 29.21%. Таким образом, в январе и феврале наблюдается некоторое замедление темпов прироста этого важного показателя по сравнению со среднегодовым уровнем. В целом же, после недавнего замедления темпов роста предновогодних продаж, мы наблюдаем заметное охлаждение интереса инвесторов к акциям ритейлеров.
Хуже рынка торговались бумаги «Роснефть» (ROSN RM, -2.91%), «Северсталь» (CHMF RM, -4.63%), «МосБиржа» (MOEX RM, -3.95%), «Мечел»-ао (MTLR RM, -10.50%), «Распадская» (RASP RM, -6.48%).
Акции ФСК ЕЭС (FEES RM, +2.55%) существенно повысились против рынка на фоне выхода неоднозначной бухгалтерской отчетности эмитента за 2013 г. по РСБУ. Выручка ОАО «ФСК ЕЭС» за 2013 год увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 12 % и составила 155.35 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль ОАО «ФСК ЕЭС» по итогам 2013 года составила 16.76 млрд руб.
Вместе с тем, чистый годовой убыток «ФСК» составил 25.898 млрд руб., против чистого убытка в размере 24.532 млрд руб. по итогам 2012 г. Текущее ухудшение основного финансового показателя обусловлено снижением рыночных котировок акций ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС», а также начислением резервов по сомнительным долгам. Стоит признать, что сильно перепроданные в долгосрочном периоде акции ФСК ЕЭС в настоящее время представляют собой сугубо спекулятивный торговый инструмент.
Отметим также умеренное повышение акций «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.31%). Вчера эти дивидендные акции вновь играли роль защитного актива. Комфортные цены на нефть и наличие масштабных валютных финансовых вложений в текущих рыночных условиях ставят «Сургутнефтегаз» в выигрышное положение.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно понижаются в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent дешевеют на 0.25%. Японский индекс Nikkei225 просел на 2.1%. Гонконгский Нang Seng потерял 1.6%.
Другая аналитика
