Ближе к середине дня 3 марта 2014 года ключевые российские фондовые индексы находятся в нокдауне. Так, рублевый ММВБ теряет почти 11% и достигает 1293 пунктов, а номинированный в долларах РТС падает почти на 12%, до 1135 пунктов. Судя по всему, в скором времени мы можем увидеть стоп торги. Даже на фоне резкого повышения ЦБ РФ ключевой процентной ставки до 7%, по отношению к рублю доллар прибавляет значительные 1,6%, до 36,5 руб., а евро – 1,3%, до 50,2 руб. соответственно. Основная валютная пара Eur/Usd теряет 0,16%, до уровня в 1,378.
Нефть марки Brent на фоне угрозы экономической блокады России рядом стран, дорожает примерно на 1,8%, до $110,6 за баррель. В рамках усиления бегства из активов развивающихся стран, котировки золота прибавляют почти 2%, до $1347, за тройскую унцию.
Несомненно, на фондовые индексы сильное давление оказывает угроза проведения полномасштабной военной операции в Украине. Речь идет даже не столько о затратах на компанию (если проводить сравнения, то, по некоторым оценкам, на войну в Грузии было потрачено всего 2 млрд руб.), сколько экономической изоляцией. Так, на страны ЕС и АТЭС, которые могут в худшем сценарии поддержать введение блокады, в 2013 году пришлось немногим более 70% совокупного Российского экспорта или $368 млрд. Между тем, Россия, как сырьевая экономика, целиком и полностью зависит от своего экспорта. Достаточно сказать, что на нефтегазовые доходы, основу нашего экспорта, приходится примерно половина доходной части федерального бюджета. Если экспорт будет резко сокращен, то это в считанные месяцы отправит Россию в похожую рецессию, которая наблюдалась в ходе экономического кризиса 2008-2009 года.При сохранении нынешнего вектора развития событий,я ожидаю по паре USD/RUB достижения уровней в 39 руб., а EUR/RUB — 55 руб. При дальнейшем повышении ставок ЦБ возможно временное приостановление ослабления валюты, но так или иначе, эти уровни будут достигнуты. Если военная агрессия не завершится мирно в ближайшие дни, то эти уровни продержатся весь 2014 год.
На Московской бирже сегодня нет НИ ОДНОЙ растущей акции. В лидерах снижения обыкновенные акции Мечела (-22%), Россетей (-17%), Дикси (-18%), Сбербанка (-14%) и Газпрома (-13%).
Ключевые европейские фондовые индексы торгуются в минусе, теряя в пределах 1,2-2%. Из макроэкономических релизов стоит упомянуть вышедшие в обед данные по индексу производственного сектора за февраль. Показатель составил 53 пункта, что в точности совпало с прогнозами. Впрочем, на фоне конфликта в Украине, макроэкономическая статистика отходит на второй план. До разрешения конфликта, не стоит ждать, что индексы покажут положительную динамику.
Фьючерсы на основные фондовые индексы США также демонстрируют негативную динамику на фоне обострения геополитических рисков. Из сегодняшних макроэкономических релизов стоит отметить запланированную на вечер публикацию данных по личным доходам за январь. Ожидается рост показателя на 0,2%, что на 0,2 п.п. выше значения за предыдущий период. Также вечером выйдут данные по личным расходам за январь. Ожидается рост показателя на 0,1%, что на 0,3 п.п. ниже значения за предыдущий период. Индекс делового оптимизма ISM за февраль по прогнозам должен составить 52 пункта, что на 0,7 пункта выше предыдущего значения. Расходы на строительство за январь по прогнозам сократятся на 0,5%, что на 0,6 п.п. ниже значения за предыдущий период.
Судя по всему, основные российские фондовые индексы по итогам дня обвалятся минимум на 8-10%. В условиях бегства инвесторов из рублевых активов, поддержку бенчмаркам не сможет оказать не дорожающая нефть, не словестные интервенции представителей ЦБ и правительства. Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на негативном уровне в 3,5 баллов.
Другая аналитика
