На прошлой неделе была отмечена разнонаправленная динамика мировых фондовых рынков с преобладанием понижательной динамики, обусловленной слабой макроэкономической статистикой. Американские рынки снизились (индекс Dow Jones -0.3% до 16103 п., S&P500 -0.1% до 1836 п.), движение в Европе было смешанным, при этом в Азии наблюдался рост в ответ на итоги заседания Банка Японии (Nikkei +3.8% до 14837 п.), сохранившим параметры денежной политики. Российский рынок снизился на 0.5%, до уровня 1487.64 пунктов по индексу ММВБ.
Рыночные настроения на прошлой неделе определялись выходившей макроэкономической статистикой. Рынки негативно восприняли слабые данные по индексу PMI в производственной сфере Китая и Еврозоны за февраль. В Китае данный показатель, публикуемый HSBC, снизился до уровня 48.3 с 49.5 месяцем ранее. В Еврозоне на снижение общего показателя до 53.0 (с уровня 54.0 в январе) оказала влияние слабая динамика во Франции (48.5 против 49.3 в январе) и Германии (54.7 против 56.5 в январе). Кроме того, дополнительным довлеющим фактором стало снижение предварительного значения индекса потребительской уверенности в Еврозоне за февраль до -12.7 с уровня 11.7 в январе. Исключением на этом фоне стали февральские данные по индексу PMI в США, где был отмечен рост показателя до 56.7 с уровня 53.7 месяцем ранее. Слабая статистика по рынку недвижимости США за январь, в частности, данные по продажам на вторичном рынке (-5.1% к декабрю) и началу нового строительства (-16% к декабрю), оказала незначительное влияние на рынки, поскольку такие результаты были во многом обусловлены неблагоприятными погодными условиями (аномальными морозами). На неделе были опубликованы протоколы январского заседания ФРС США, подтвердивших планы по дальнейшему сокращению QE3. По итогам прошедшего заседания Банка Японии параметры действующей монетарной политики оставлены без изменения, предполагающей удвоение денежной базы за два года.
Цены на нефть марки Брент по итогам недели выросли на 0.7%, достигнув отметки 109.85$/баррель. Золото показало прирост порядка 0.4%, до уровня 1324.28 $/унцию.
Российский рынок снизился за прошедшую неделю на 0.5% до 1487.64 пунктов по индексу ММВБ на негативном внешнем фоне, ухудшившемся из-за обострения ситуации в Украине. Кроме того, несмотря на замедление темпов, продолжается вывод средств с российского рынка, размер которого за неделю по оценке EPFR составил $118 млн. Рубль за неделю снизился на 1% относительно доллара США, чему могло способствовать заявление Минфина РФ о планах по приобретению валюты с рынка для пополнения суверенных фондов. Росстат опубликовал набор данных за январь, показывающий замедление российской экономики. Отмечено снижение величины капитальных вложений на 7% (год-к-году), промышленного производства на 0.2% (год-к-году), реального располагаемого дохода на 1.5%. Произошло замедление темпов роста уровня реальных зарплат до +2.5% (год-к-году), розничных продаж до +2.4%. При этом показатель безработицы остался на уровне 5.6%. В лидерах роста прошлой недели ао Фармстандарта (+4%), ао НорНикеля (+3%), ао Алросы (+3%). Среди аутсайдеров – ао ТМК (-8%), ао ФСК (-7%), ао Интер РАО (-6%).
В течение текущей недели рынки продолжат следить за выходящей макростатистикой. В Европе значимыми для рынка будут данные по инфляции в Еврозоне за январь (факт) и предварительные за февраль, а также январский уровень безработицы. В Германии выйдут окончательные данные по ВВП за 4 квартал, по безработице в январе и розничным продажам в феврале, институт IFO опубликует февральские значения индекса оценки делового климата. В США выйдут январские данные по заказам на товары длительного пользования, продажам новостроек в январе, вторая оценка роста ВВП за 4 квартал, индекс производственной активности Чикаго (за январь), Ричмонда и Далласа (за февраль), индекс уверенности потребителей от университета Мичигана за февраль. Из российских корпоративных событий ожидается объявление цены акций Ленты в ходе идущей процедуры IPO (27.02). Текущие условия обусловливают сохранение повышенной волатильности на рынке.
Другая аналитика
