В ходе торгов в четверг ключевые американские индексы обновили свои недельные минимумы, однако к закрытию сессии настроения рынка улучшились. В итоге индексы S&P-500 и Nasdaq к пятнице торгуются вблизи своих недавних годовых максимумов. После фазы консолидации и нескольких попыток роста, ближайшие уровни сопротивления будут сломлены. В этом случае индекс широкого рынка S&P-500 откроет себе дорогу «по технике» в район 1940-50 п. Выходившие вчера данные носили противоречивый характер. Индекс деловой активности, рассчитанный ФРБ Филадельфии в обрабатывающей промышленности в феврале снизился до -6,3 п. против прогноза +8,0 п. Напротив, национальный Индекс деловой активности в производственном секторе (Flash Manufacturing PMI) за тот же период вырос до 56,7 п. против прогноза 53,6 п. Аналогичные европейские индексы в феврале показали незначительное ухудшение (композитный индекс PMI в феврале 52,7 п. против 52,9 п. в январе) в основном за счет недостаточно сильных экономических данных по Франции. Европейские фондовые индексы вчера показали неплохую динамику (САС и FTSE переписали месячные максимумы).
Внешний фон к пятничному открытию нашего рынка окрашен в позитивные тона. Накануне мы увидели остановку ослабления курса рубля (из-за налоговых платежей) и отсутствие активных продаж по ключевым ликвидным бумагам, как на местном рынке, так и в секторе российских АДР в Лондоне. Снижение индекса ММВБ вчера остановилось как раз на линии поддержки среднесрочного растущего тренда. Чего ждать дальше? Очевидно, что на фоне стабильно высоких цен на нефть (Brent $110,3/барр) и волны оптимизма на западных рынках, спекулянты не воспользовались шансом для усиления распродаж. Значительную часть дневных потерь вчера удалось выкупить. В четверг украинская оппозиция развернула ситуацию в свою пользу: Верховная Рада запретила использование оружия и ввод войск в Киев, а Президент Украины Виктор Янукович в ходе переговоров с представителями ЕС выразил готовность провести досрочные выборы уже в этом году. Есть все шансы на то, что накал политических страстей в соседней стране снизит градус. Это снимет определенное давление с российской валюты и наших биржевых активов. Это значит, что хорошо изученный и проторгованный диапазон 1450-1510 п. по индексу ММВБ пока сохранится. На среднесрок все же стоит настраиваться на позитив: в марте нашему рынку акций вполне под силу вернуться на ретест своих годовых максимумов. Пробой вниз уровня 35,40 по паре USD/RUB будет означать окончание спекулятивных атак на рубль и возврат его в район 34,50.
Другая аналитика
