Прогнозы:
· Индикатор экономических настроений германского института ZEW в январе выйдет чуть лучше консенсус-прогноза;
· Золото продолжит рост с целевым уровнем $1270 за тройскую унцию до конца недели.
«Шахматную партию» продолжили без гроссмейстера
Вчера, как известно, американские рынки были закрыты на празднования Дня Мартина Лютера Кинга, однако это обстоятельство не помешало доллару усилить укрепление против большинства валют. Так, евро вчера снизился на 0.7% (текущая котировка на 9:15 мск – $ 1.3545). Пострадало и большинство валют развивающихся стран, за исключением бразильского реала; досталось «по полной» и российскому рублю (см. параграф, посвящённый долговому рынку). Сегодня, впрочем, азиатские биржевые площадки торгуются преимущественно в плюсе, что служит намёком на очередной краткосрочный разворот основных рыночных трендов, в частности, японская иена взяла сегодня курс на ослабление, снизившись против американской валюты с утра на 0.4%.
На ход вчерашних торгов, как мы уже упоминали в предыдущем утреннем обзоре, в первую очередь, оказали влияние вышедшие рано утром статданные по Китаю, которые показали, что экономический рост, хотя и незначительно, замедлился в 4-м квартале прошлого года, но остаётся чуть выше целевых уровней. Согласно отчёту, в годовом выражении по итогам 4-го квартала ВВП Поднебесной вырос на 7.7% после прироста на 7.8% в 3-м квартале, зафиксировав те же темпы, что и в 2012 году, несмотря на углубление спада в Европе в первой половине прошедшего года. На ежеквартальной основе ВВП вырос на 1.8%. При этом промпроизводство в КНР в декабре выросло на 9.7% в годовом выражении по сравнению с ожидаемым увеличением на 9.8%, и ростом на 10 процентов, который был отмечен в ноябре. В целом, за 2013 год данный индикатор вырос на те же 9.7% по сравнению с 2012 годом.
Тем не менее, поскольку западные эксперты традиционно склонны скрупулёзно искать в китайских данных признаки замедления, по большому счёту, закрывая глаза на основное: стабильно-высокие темпы роста экономики КНР и её высокую эластичность, опубликованные релизы сочли в той или иной степени негативными, и это послужило импульсом к некоторой фиксации прибыли. Впрочем, на рынке не было единообразия, и европейские фондовые индексы закрылись с незначительными – преимущественно, отрицательными – изменениями после двухнедельного ралли, которое вынесло индекс Stoxx Europe 600 до 6-летнего максимума.
В результате, по итогам первой торговой сессии недели национальные фондовые индексы упали в 11 из 18 западноевропейских рынков: в частности, германский DAX потерял 0.28%, французский CAC 40 снизился менее заметно - на 0.1%, хотя британский FTSE 100 смог закрыть день в символическом плюсе на 0.08%.
Котировки Deutsche Bank (DBK) упали на Deutsche Boerse на 5.5% после того, как банк предоставил сенсационно слабую квартальную отчётность – на 10 дней раньше ранее объявленной даты. Чистый убыток банковской группы в 4-м квартале составил €1.15 млрд, из которых €623 млн были отнесены на судебные издержи. Консенсус-прогноз ожидал прибыль на уровне порядка €700 млн. Автопроизводитель Peugeot Citroën (PEUGF) подтвердил планы привлечения дополнительного капитала в объёме €3 млрд, после чего его акции также просели.
Золото продолжило карабкаться вверх и достигло максимального уровня почти за 6 недель на фоне признаков повышения спроса на физический металл и постепенного снижения темпов делевериджа «золотых» ETFов. Так, объём обеспечительных активов в крупнейшем золотом биржевом фонде SPDR Gold Trust (GLD) вырос с начала года более чем на процент почти до 800 тонн, что стало самым существенным приростом с ноября 2011 года.
В прошлом году котировки золота падали самыми сильными темпами, по сути, с 1981 года, но после правительственного «шатдауна» в США в октябре прошлого года драгметалл начал показывать улучшающуюся техническую картину, в первую очередь, ввиду усиливающихся признаков сильного физического спроса. С середины декабря «жёлтый металл» подорожал почти на 4.5% после 28%-ного снижения в прошлом году. Поддержку золоту оказывает рост физического спроса в Китае накануне Нового года по лунному календарю, когда особым спросом пользуются золотые украшения, а также позитивный пересмотр темпов роста мировой экономики Всемирным банком. По данным Всемирного совета золота (World Gold Council), в прошлом году Китай вновь обогнал Индию по потреблению золота, став крупнейшим потребителем в мире. По данным Национального статистического управления Китая, продажи ювелирных изделий в декабре выросли на 17% до 27 млрд юаней (около $4.4 млрд), а за весь 2013 год — на 26% почти до 300 млрд юаней ($48.9 млрд). Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX вчера поднялась до $1263 за тройскую унцию.
Другая аналитика
