Основные российские фондовые индексы на завершении торгов в пятницу 10 января демонстрируют умеренно-негативную динамику. Так, ММВБ теряет чуть более 0,1% и достигает 1462 пунктов. РТС аналогично снижается чуть более чем на 0,1%, достигая 1386 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже все еще значительно ниже среднемесячных показателей. Схожая динамика бенчмарков обусловлена практически не изменившимся за день курсом доллара, который находится на уровне в 33,34 руб. Евро также демонстрирует околонулевую динамику и находится на уровне 45,18 руб. Основная валютная пара торгуется на уровне 1,359 пунктов. Несмотря на временное затишье, я ожидаю, что в среднесрочной перспективе мягкая монетарная политика ЕЦБ будет способствовать постепенному ослаблению европейской валюты.
На сырьевом рынке можно отметить рост стоимости нефти марки Brent в пределах 0,5%. Впрочем, «черное золото» на ожиданиях возобновления поставок из Ливии все еще находится на некомфортном для российской экономики уровне в $106,5 за баррель. Золото прибавляет 0,7%, до $1238 за тройскую унцию.
Московской Бирже большинство ликвидных бумаг торгуется в положительной зоне. В лидерах роста Мегфон (+3%), Татнефть (ап: +2,1%), АФК Система (+1,9%) и НЛМК (+1,2%). В аутсайдерах Магнит (-5%) и МТС (-1,5%).
Судя по всему, значительное снижение цены на акции Магнита обусловлено опубликованными операционными результатами деятельности компании за декабрь 2013 года. Стоит отметить снижение темпов роста выручки за декабрь до 22,88% г/г. Темпы роста LFL среднего чека за 4 квартал составили 4,29% г/г. Отток покупателей усиливается, в результате чего LFL трафик снизился на 1,52% г/г, а темпы роста LFL выручки снизились до 2,71% г/г. Между тем, данная динамика наблюдается в целом в секторе FMCG ритейла, в результате роста конкуренции и насыщения рынка. При этом Магнит, с его наиболее высокой эффективностью и лучшими показателями рентабельности, пострадает от этого, меньше компаний конкурентов. В результате, я ожидаю, что акции компании отыграют падение. Цель по Магниту 10,1 тыс руб. за акцию.
Основные европейские фондовые индексы прибавляют в пределах 0,9-1,1%. Основанием для роста, на мой взгляд, являются не отыгранные рынком вчерашние заявления Марио Драги касательно сохранения ЕЦБ мягкой монетарной политики в обозримой перспективе. Из макростатистики по региону можно отметить лишь опубликованные в обед данные по индексу промпроизводства Великобритании за ноябрь. Показатель показал нулевую динамику, что на 0,4 п.п. ниже ожиданий.
Фьючерсы на американские фондовые индексы показывают положительную динамику. Я ожидаю открытия торгов на положительной территории. После 17.30 мск по региону вышел большой блок макростатистики за декабрь. Так, средняя почасовая заработная плата возросла на 0,1%, что на 0,1 п.п. ниже ожиданий. Безработица сократилась до 6,7%, что на 0,3 п.п. ниже ожиданий. Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях составило 74 тыс., что на 122 тыс. ниже ожиданий. Средняя продолжительность рабочей недели составила 34,4 часов, что на 0,1 час ниже ожиданий. Вышедшую статистику можно охарактеризовать как неоднозначную. Судя по всему, это окажет давление на рост фондовых индексов в течении дня.
Учитывая все еще достаточно низкие объемы торгов на российском рынке, я думаю, что по итогам дня фондовые индексы покажут околонулевую динамику. Индикатор Инвесткафе настроения рынка находится на отметке в 6,2 баллов из 10.
Другая аналитика
