Торги в среду на российском рынке проходили в ожидании решения ФРС США о программе количественного смягчения на фоне сообщений об инициативе правительства по повышению дивидендных выплат госкомпаний. Министерство финансов РФ предусматривает в проекте бюджета на 2014-2016гг. увеличение дивидендных выплат компаний с государственным участием до 35% с 25% по МСФО. Тем не менее, уже к вечеру, после публикации данных о новостройках в США, дневной рост прекратился, и российские индексы переместились в отрицательную область: согласно обнародованным в США данным, объем строительства новых домов в стране в августе вырос по сравнению с июлем на 0,9% до уровня в 891 тыс., тогда как участники рынка ожидали значения на уровне 917 тыс.
На нефтяных рынках цены демонстрируют рост на фоне решения Федрезерва США не менять параметры монетарного курса по итогам двухдневного заседания 17-18 сентября.
Повышение котировок связано с двумя факторами: растущим спросом на нефтепродукты и дистилляты и улучшением прогнозов для инвестиций в сырье.
Цена ноябрьских фьючерсов на смесь марки Brent увеличилась на 0,27% до $110,90 за баррель, а стоимость октябрьских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,58% до уровня в $108,70 за баррель.
На американском рынке торги завершились уверенным ростом основных индексов в свете весьма неожиданного решения Федеральной резервной системы США временно не сокращать объем выкупа активов по программе количественного смягчения.
На прошлой неделе все участники рынка активно думали, что ФРС будет урезать свою программу стимулирования экономики, что спровоцировало серьезное падение на всех мировых площадках. Изначально предполагалось, что ежемесячные выплаты будут сокращены не менее чем на $15 млрд. (с $85 млрд. до $70 млрд. и ниже), но в воскресенье, 15 сентября, стало известно, что из гонки на пост нового председателя ФРС США выбывает Лоуренс Саммерс – сторонник жесткой монетарной политики и сокращения стимулирующих выплат.
Вчера же окончательно стало известно о том, что ФРС не намерена пока сокращать программу количественного смягчения, после индексы резко вышли в «зеленую» зону, после чего индексы Dow Jones и S&P 500 зафиксировали рекордные значения за всю историю наблюдения.
На столь неожиданное решение, скорее всего, повлияли макроэкономические данные американской экономики, так как члены регулятора считают, что признаков восстановления еще недостаточно, чтобы сокращать стимулирующие выплаты: по-прежнему растут и безработица, и инфляция.
Беспрецедентный рост показали котировки Adobe Systems (+9,2%) на фоне новостей о резком увеличении числа подписок на новый сервис компании Creative Cloud. Не такой сильный, но все же уверенный рост показали цены на бумаги Apple после того, как в 21:00 мск стала доступна всем пользователем софта компании обновленная операционная система iOS 7. По итогам сессии Apple увеличила свою рыночную капитализацию на 2,1%.
По итогам торгов индекс Dow Jones поднялся на 0,95% до уровня в 15 676,94 пунктов, индекс S&P вырос на 1,22% до уровня в 1 725,52 пунктов, индекс NASDAQ повысился на 1,01% до уровня в 3 783,64 пунктов.
На азиатских рынках основные индексы региона увеличиваются на фоне позитивной реакции на решение ФРС США продолжить стимулирование экономики в прежнем объеме $85 млрд. ежемесячно.
Биржи материкового Китая, Южной Кореи, Тайваня и Шри-Ланки закрыты в связи с праздниками. Комитет по открытым рынкам ФРС по итогам двухдневного заседания принял решение сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0-0,25% и подтвердил намерение продолжить выкуп государственных облигаций и ипотечных бумаг на общую сумму $85 млрд. каждый месяц.
Как только вероятность уменьшения стимулирования снизилась, спрос на риск сразу увеличился. Для рынков это решение положительно.
К этой минуте Nikkei 225 увеличился на 1,12% до уровня в 14 667,51 пунктов, индекс TOPIX на 1,1% до уровня в 1 206,17 пунктов. Сингапурский Straits Times Index вырос 1,6% до уровня в 3 244,80 пунктов. Гонконгский Hang Seng укрепился на 1,61% до уровня в 23 488,61 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги завершили торги с преобладанием снижения. ЛУКОЙЛ просел на 0,49%, Татнефть – на 1,39%, Сургутнефтегаз – на 1,79%, а Транснефть прибавила 0,98%. Газпром вчера сообщил о возврате немецкой энергокомпании RWE $1,5 млрд. авансовых платежей за период с мая 2010-го года по май 2013-го года. После появления новости о том, что требование о размере выплаты дивидендов госкомпаний может быть повышено до 35% чистой прибыли по МСФО, акции Газпрома (-1,2%) начали расти. Инвесторы подсчитали, что при чистой прибыли в размере $40 млрд. дивидендная доходность по текущим котировкам составит примерно 13%. Как Газпром будет решать вопрос с чистым денежным потоком, видимо, станет известно позже. Будут ли учитываться холдингом интересы миноритарных акционеров, пока остается большим вопросом.
2. В металлургическом секторе бумаги показали смешанную динамику: Норникель вырос на 0,42%, Мечел – на 0,18%, ММК прибавил 0,06%. НЛМК просел на 0,59%. К концу российских торгов бумаги Nord Gold в Лондоне подешевели на 2,86% на фоне того, что компания заключила обязывающее соглашение с Columbus Gold о намерении приобрести контроль над месторождением Montagne d'Or во Французской Гвиане. По условиям документа Columbus Gold предоставляет Nord Gold исключительное право получить долю в 50% в некоторых лицензиях проекта Paul Isnard, включающего Montagne d'Or с предполагаемыми ресурсами в 4,15 млн. унций с содержанием золота 2,22 г/т.
3. В других секторах бумаги росли вяло: акции ФСК выросли на 0,12%, Интер РАО – на 0,31%, а бумаги РусГидро просели на 0,48%. Бумаги банковского сектора тоже не показали единой динамики: Сбербанк вырос на 0,02%, а котировки ВТБ опустились на 0,64%. Бумаги телекомов тоже двигались разнонаправленно: МТС прибавила 0,24%, а Ростелеком снизился на 1,09%.
ПРОГНОЗ: Сегодня ни чего иного, кроме как сильного роста в течение всего дня, ждать не приходится – причины очевидны: эпоха дешевых денег продолжается. Подрасти на 4-5% для индекса ММВБ в таких условиях – весьма реальный сценарий.
Другая аналитика
