Прогнозы:
· Динамика потребительских цен в США (CPI) в мае превысит ожидания рынка;
· Количество закладок фундаментов новых домов (housing starts) в США в мае окажется лучше прогнозов;
· Золото продолжит непродолжительную консолидацию накануне заседания ФРС США перед возобновлением укрепления до целевого уровня 1400 долларов за тройскую унцию.
В ожидании у моря погоды
Основные фондовые индексы США отступили от сессионных максимумов, но всё же завершили торги умеренным ростом. Президент Обама произвёл настоящий фурор, заявив в интервью Bloomberg TV, что глава ФРС Бен Бернанке «...находится на своём посту дольше, чем он бы этого хотел, хотя его заслуги неоспоримы», что прозвучало как недвусмысленный сигнал того, что третьего срока для нынешнего главного американского финансиста не будет. На самом деле, несмотря на все его титанические усилия и стойкое противодействие скептикам, на фоне возросшего баланса ФРС с 877 млрд долларов в августе 2007 года до нынешних 3.41 трлн долларов рынок труда остаётся в подавленном состоянии – безработица в этом году повысилась на 0.1 п.п. до 7.6%, а инфляция мало-помалу доросла до 0.7% в годовом выражении. Хотя последний индикатор пока не внушает никаких опасений с точки зрения возможности в будущем продолжать серию программ «количественного смягчения», надо иметь в виду, что данная цифра возросла почти втрое за последние два года, что, как ни крути, указывает на наличие определённой соответствующей тенденции. Во всяком случае, приоритетным сценарием после подобных откровений становится отсутствие каких-либо существенных изменений в монетарной политике американского центробанка, а это значит, что рынкам волей-неволей придётся постепенно переориентироваться на внутренние драйверы роста.
Европейские фондовые индексы вчера также выросли в рамках повышательной коррекции после падения накануне: очевидно, инвесторы хотят немного «приподнять» рынок в ожидании вероятного отсутствия позитивных новостей после грядущего заседания Комитета по открытым рынкам США, что почти наверняка «спустит курок» новой волны фондовых продаж. Котировки акций Telefonica SA, крупнейшего в Испании оператора телефонной связи, подскочили в ходе торгов на 2.9%. Согласно поступившей информации, испанский антимонопольный регулятор заблокировал сделку по покупке компании американской AT&T, отметив, что Telefonica является «стратегическим активом для испанской экономики». Акции шведско-швейцарского электротехнического концерна ABB Ltd. также подорожали на 1.4% на информации о назначении нового CEO, который ранее возглавлял подразделение, занимавшееся робототехникой. Нынешний глава ABB Джо Хоган (Joe Hogan) уйдет в отставку 15 сентября. По итогам европейской торговой сессии сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 повысился на 0.8%, составив 293.54 пкт. Индикатор уже потерял 1.5% за прошедшую неделю в рамках широкой коррекции глобальных рынков.
Цены на золото вчера немного скорректировались - до 1383 долларов за тройскую унцию, что было связано с укреплением доллара, а также ожиданиями инвесторами результатов заседания ФРС (надежда умирает последней).
Евро вчера торговался без существенной направленной тенденции против иены (сегодняшняя цифра по промпроизводству Страны восходящего солнца за апрель сильно разочаровала инвесторов, едва превысив половину прогнозного значения роста) и доллара в связи с отсутствием важных экономических данных, которые могли бы повлиять на ход торгов. Впрочем, небольшое положительное воздействие смог оказать отчет, который показал, что положительное сальдо торгового баланса 17 стран валютного блока в апреле было зафиксировано на уровне 14.9 млрд евро (около 20 млрд долларов), причём, экспорт из региона превысил импорт. Импорт в апреле вырос до 146.4 млрд евро против 143 млрд евро в марте. В целом, данные указывали на то, что внутренний спрос, скорее всего, вырос в мае, тогда как спрос на иностранные товары, наоборот, условно снизился.
Стоимость доллара резко выросла против фунта, что было реакцией на американские данные, которые были опубликованы Национальной ассоциации строителей жилья. Отметим, что ранее этот отчёт проходил мимо инвесторов практически незамеченным, однако сейчас, когда растущий сектор недвижимости вновь привлекает к себе столько внимания и служит источником неумолкающих споров, публикации Ассоциации ипотечных банкиров США (MBA) и Национальной ассоциации домостроителей (NAHB) неожиданно резко прибавили популярности. Согласно вчерашнему отчету NAHB, индекс рынка жилья в июне вырос до уровня 52, прибавив 8 пунктов по сравнению с маем, обозначив самый крупный скачок с лета 2002 года. Впервые с апреля 2006 года индекс достиг значения, превышающего 50. Напомним, что значения индекса выше 50 указывают на то, что число компаний, позитивно оценивающих условия для продаж, превосходит число компаний, дающих негативную оценку. Индекс намного превзошел ожидания экономистов, которые прогнозировали, что индекс составит 45 в июне.
Кроме того, согласно представленным данным ФРБ Нью-Йорка, производственный индекс NY Empire State в июне поднялся до уровня 7.84 с майской отметки -1.43. Консенсус-прогноз предвещал, что значение индекса не превысит 0.4. Таким образом, данный показатель неожиданно восстановился после трёх месяцев непрерывного падения.
Другая аналитика
