Отечественный рынок акций в пятницу показал бодрый подъем, а ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС прибавили более чем по 2%, что стало их максимальным однодневным приростом за последний месяц и признаком позитивных изменений в настроении инвесторов. Подъем индекса ММВБ в пятницу привел к формированию на его недельном графике японских свечей разворотной модели типа "молот", имеющей "бычий" характер, поскольку как максимумы, так и минимумы следующей за "молотом" свечи по статистике примерно в четырех из пяти случаев оказываются больше соответствующих отметок предыдущей недели.
Для развития восходящей тенденции индексу ММВБ на предстоящей неделе потребуется преодолеть зоны сопротивления росту, находящиеся возле уровней в 1360 и 1380 пунктов. При этом ключевая зона поддержки для индекса ММВБ располагается вблизи достигнутых им на прошлой неделе минимальных отметок в текущем году. После произошедшего в пятницу отскока от годовых минимумов, вероятность их переписывания индексом ММВБ в ближайшие четыре торговых дня, по нашим оценкам, составляет всего около 20%.
Негативным фактором для российского ф рынка остается отток капитала из фондов, ориентированных на российские акции. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за последнюю отчетную неделю, закончившуюся
5 июня, отток капитала из российских фондов составил $117 млн. по сравнению с оттоком в размере $78 млн. неделей ранее. Не удивительно, что в этом контексте оттока капитала без какой-либо тенденции к его снижению российская валюта слабеет, отбивая у нерезидентов интерес к рублевым активам. Тем не менее, обозначившийся в последние дни рост мировых цен на нефть и начинающийся на следующей неделе период налоговых выплат могут оказать поддержку российскому рублю.
Ведущие фондовые индексы Европы и США в пятницу существенно выросли - британский FTSE-100 (+1,2%), немецкий DAX (+1,93%), французский CAC (+1,54%), американские Dow (+1,38%), S&P500 (+1,31%), Nasdaq Сomposite
(+1,26%) на фоне вышедших лучше ожиданий показателей макроэкономической статистики. Согласно опубликованным данным немецкое промышленное производство в апреле неожиданно выросло максимальными темпами за последние
13 месяцев, а Центробанк Германии выразил уверенность в том, что худший период рецессии и кризиса в еврозоне остался позади. Весьма позитивно были восприняты инвесторами ключевые данные по американскому рынку труда. Число новых рабочих мест в экономике США в мае этого года превысило рыночные ожидания, а уровень безработицы в США немного вырос. Комбинация этих показателей оказалась наиболее выигрышной для инвесторов, поскольку, с одной стороны, указала на улучшение ситуации в экономике, а с другой, сняла опасения быстрого сворачивания ФРС США программ монетарного стимулирования в связи с обозначившимся из-за увеличения численности трудоспособного населения ростом уровня безработицы. Индекс американского "широкого рынка"
S&P500 на минувшей неделе нашел поддержку вблизи своей 50-дневной средней и подал сигнал начала новой волны роста, которая в перспективе может вывести его к новым исторически максимальным значениям. Существенное влияние на поведение американского фондового рынка на предстоящей неделе окажут данные по розничным продажам и промышленному производству в США.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня прибавляют 0,1-0,2%.
На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика, а в лидерах роста японский Nikkei-225, прибавляющий более 3%.
Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent прибавили и сегодня колеблются в районе отметки $104,5 за баррель. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
В ближайшее время на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные промышленному производству во Франции в 10-45 мск и в Италии в 12-00 мск, индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне в 12-30 мск и ВВП Италии в 13-00 мск. Значимым событием сегодняшнего дня станет заседание совета директоров ЦБ РФ по монетарной политике, который может принять решение о снижении ряда своих ставок по операциям на длительные сроки.
Другая аналитика
