ГПБ Финанс - финансовая компания, которая была создана для привлечения финансирования в пользу Газпромбанка, который является полноценным её собственником. То есть какая-то доля национального достояния во всем этом тоже имеется.
Эмитент облигаций был создан в 2024 году и сразу же направился на фондовый рынок для привлечения инвестиций в рамках размещения дебютного выпуска облигаций.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения - 08.10.2024г.
👉Дата погашения - 24.10.2027г.
👉Объем размещения - 10 000 000 000 рублей.
💰Размер купона - плавающий, равен ключевой ставке плюс спред в размере 150 б.п., то есть купонная доходность составит 20,5% годовых.
👉Выплата купона - раз в квартал, а мы уже все привыкли к флоатерам с ежемесячной выплатой купона.
👉По выпуску предусмотрена оферта в виде call-опциона через 2 года.
👉Дебютный выпуск ГПБ Финанс-001Р-02Р1 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
👉Эмитент установил минимальную сумму заявки для участия в первичном размещении в размере 1,4 млн. рублей, то есть выпуск изначально не для начинающих инвесторов со скромными бюджетами.
💡Что еще известно?
📌Обеспечением по этому выпуску и всем остальным (до 300 млрд. рублей) выступает поручительство Газпромбанка.
📌Кредитный рейтинг выпуску был присвоен вчера 7 октября 2024 года рейтинговым агентством АКРА на уровне АА+(RU) со стабильным прогнозом. Такой высокий рейтинг ГПБ Финанс получил исключительно за счет методологии агентства, согласно которой кредитный рейтинг эмитента приравнивается к кредитному рейтингу поручителя. А с поручителем там всё отлично.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Продолжаю следить за фондовым рынком нашей необъятной страны. И на этой неделе в связи с небольшой, но давно ожидаемой коррекцией большинство компаний индекса Московской биржи находятся в красной зоне.
Выделим 5 акций с самым сильным ростом и 5 антагонистов, чтобы понять разброс вкусов и приоритетов инвесторов на этой неделе. Итак, в пятёрку лучших вошли:
1. Русагро +6,4%, продолжает активный рост с прошлой недели
2. МосЭнерго +3,3%, аналогично
3. Совкомфлот +3,2%
4. Сургутнефтегаз +2,7%
5. Татнефть-п +2,2%
Пятерка отстающих такая:
1. Магнит -11,8%
2. Банк СПБ -7,3%
3. Норникель -7,2%
4. ВК -7,0%
5. Мечел -6,9%
При покупке акций помните о главном правиле инвестирования: покупайте хорошее и не покупайте плохое 😜
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Московская биржа в очередной раз посчитала всех частных инвесторов и оказалось, что за месяц нас стало на 437 тысяч человек больше, а значит общее количество инвесторов достигло 33,8 млн. человек. А значит по данным Росстата каждый четвертый гражданин России - частный инвестор, имеющий брокерский счет на Московской бирже.
Нас стало настолько много, что брокеры уже разрешают торговлю в выходные дни, а Мосбиржа всё чаще задумывается о переводе торгов в режим работы банкомата - 24/7. Но при этом стоит отметить, что количество активных инвесторов осталось на прежнем уровне в 3,8 млн. человек, то есть совсем не выросло за месяц.
За месяц частные инвесторы снизили свою активность по всем рынкам: доля в торговле акциями сократилась до 74,2%, облигациями - до 33,8%, а на срочном рынке доля физ.лиц сократилась до 59,3%. Мы продолжаем терять активных инвесторов, которые перекладываются в банковские депозиты.
Биржа также опубликовала актуальный народный портфель сентября, который выглядит так:
1 (-) Сбербанк-ао - 32%;
2 (-) Лукойл - 16%;
3 (-) Газпром - 14%;
4 (-) Сбербанк-п - 7%;
5 (-) Роснефть - 6%;
6 (+1) Сургутнефтегаз-п - 6%;
7 (-1) Яндекс - 6%;
8 (-) Норникель - 5%;
9 (+1) Т-Банк - 4%;
10 (+1) Новатэк - 4%.
В сентябре инвесторы докупали префы Сургутнефтегаза и продавали немного Яндекс. Именно эти две компании совершили ротацию в рейтинге.
Кто же показал больший рост в сентябре: народный портфель или индекс Московской биржи? В сентябре за индексом сложно было угнаться, ведь он разогнался на 📈+11,1%, показав рекордный месячный рост в этом году. Народный портфель тоже оказался в хорошем плюсе, но недостаточном для победы, он вырос на 📈+7,8%. За 9 месяцев этого года счет 6:3 в пользу народного портфеля.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Помните, в детстве была такая экономическая настольная игра Монополия, в которой надо было покупать активы, развивать свой капитал и не стать банкротом? Я тоже помню, но это совсем не та Монополия, "это не игра, здесь всё серьезно".
Наша Монополия – это логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. Функционал платформы позволяет грузоперевозчикам найти груз и вывезти его собственными силами, а водителям-предпринимателям - получить во владение транспортные средства через механизм лизинга при помощи партнеров компании
.В группу входят такие блоки как Монополия.Грузы, Монополия.Бизнес, Монополия.Тракинг, Монополия.Топливо и еще несколько дополнительных сервисов, которые вместе создают даже не логистическую компанию, а целую IT-группу.
Компания основана в 2006 году, штаб-квартира находится в Санкт-Петербурге. В 2023 году Монополия приобрела FTL-перевозчика Globaltruck. В 2025 году Монополия планирует выйти на IPO.
👀Что там по выпуску?
✅Дата размещения - 11.10.2024г.
✅Дата погашения - 26.09.2027г.
✅Объем выпуска - 3 000 000 000 рублей, вот вам и ВДО.
💰Размер купона - купон плавающий, привязан к ключевой ставке плюс надбавка за риск. Предварительно размер надбавки огласили как 375 б.п., но обычно в процессе сбора заявок спред снижается на 0,25-0,4%. Но если не снизят, то потенциальная доходность первого купона в 22,75% интересна.
✅Выплата купона - ежемесячно с 10.11.2024г.
✅Оферта и амортизация отсутствует.
✅Выпуск облигаций Монополия-001Р-01 доступен только для квалифицированных инвесторов.
📊Что еще надо знать о компании?
🧮Компания опубликовала отчет по МСФО за 1 полугодие 2024 года, в котором можно отметить рост выручки год к году на 42% до 29,6 млрд. рублей.
🧮Количество активных клиентов-грузоперевозчиков на платформе увеличилось на 66% год к году до 3 296 перевозчиков.
🧮За 1 полугодие убыток компании составил 1,3 млрд. рублей, против чистой прибыли в 3,6 млрд. рублей годом ранее. На убыток повлияло активное инвестирование в развитие операционной инфраструктуры и масштабирование бизнеса. Кроме того на размер убытка влияет размер ключевой ставки.
🧮На 30 июня 2024 года чистый долг компании составил 15 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA составило 3,9х.
🧮В сентябре 2024 года АКРА присвоило Монополии кредитный рейтинг на уровне ВВВ+ со стабильным прогнозом.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На рынок заимствований выходит новый эмитент из сектора досуга и путешествий Парк "Сказка".
Парк "Сказка" основан в 2016 году и находится на особо охраняемой территории природного исторического парка Москворецкий в Крылатском. Парк включает более 70 вариантов досуга, в том числе детские, семейные, экстремальные и виртуальные аттракционы, интерактивные локации и тематические парки.
Инфраструктура включает в себя широкий выбор кафе, ресторанов и оборудованных помещений для проведения дней рождения и корпоративных мероприятий. Общая территория составляет 9 га. Одним словом, в парке большое разнообразие, но даже на сказку нужны деньги. А точнее деньги нужны на расширение парка и установку новых аттракционов, в том числе, по модели revenue sharing, то есть права на часть аттракционов принадлежат партнерам, а не собственникам парка.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения - 03.10.2024г.
👉Дата погашения - 30.09.2027г.
👉Объем размещения - 300 000 000 рублей, у компании совсем скромные запросы.
💰Размер купона - 24% годовых, доходность фиксированная на весь срок размещения, но есть нюанс с офертой.
👉Выплата купона - раз в квартал, что немного необычно для размещений последних месяцев.
👉По выпуску предусмотрена оферта через 2 года, параметры которой да момент размещения не известны даже эмитенту.
👉Выпуск Парк Сказка-БО-П01 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что там по эмитенту?
🧮Рейтинговое агентство Эксперт РА 18 сентября 2024 года присвоило Парку Сказка рейтинг ruBВ+ со стабильным прогнозом. Рейтинг не самый высокий, но для ВДО рейтинг выглядит условно нормальным.
🧮По финансовой части парк даст фору ряду более "престижных" бизнесов. Выручка за 1 полугодие составила 650 млн. рублей и она год к году выросла на 30%. Компания работает с прибылью, но она, наоборот, год к году сократилась на 47% до 36,6 млн. рублей.
🧮Чистый долг на отчетную дату составил 88 млн. рублей. Долговая нагрузка находится на низком уровне, отношение долга к EBITDA за 12 месяцев и годом ранее составляет менее 1,0х. При этом по прогнозам на 2024-2025 годы показатель EBITDA margin будет оставаться на высоком уровне, около 25%.
🧮Не стоит забывать и о сезонности бизнес-процессов, ведь основной денежный поток приходится на 2-3 кварталы года.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сентябрь у меня был насыщенным на активности и покупки. Часть из активов покупал в рамках запланированного инвестиционного марафона, часть были более точечными и скорыми, потому что было важно ухватить интересный актив.
Так как политика ЦБ остается жесткой, то и приоритет в покупках я отдал облигациям, в большей степени флоатерам. По итогам месяца это решение оцениваю как правильное и в октябре, если вектор движения Банка России не поменяется, продолжу докупать облигации.
💰Были куплены следующие выпуски облигаций:
- Мособлэнерго 001Р-01 - 2 шт.
- Совкомбанк Лизинг БО-П07 - 2 шт.
- Россельхозбанк БO-02-002P - 2 шт.
- ФАРМФОРВАРД БО-01 - 2 шт.
- Европлан 001P-07 - 1 шт.
- СОБИ-ЛИЗИНГ 001Р-01 - 1 шт.
💰На просадке не смог пройти мимо хороших компаний. Сегежу купил на сдачу, так уж получилось 🤷♂
- РусГидро - 2000 шт.
- СТГ - 800 шт.-
Сегежа - 100 шт.
- Артген - 10 шт.
- Совкомфлот - 10 шт.
- Хэдхантер - 1 шт.
💰Свободные деньги припарковал в фонде SBMM и оттуда уже расходовал на покупки месяца.
По итогу месяца доля облигаций выросла до 16,2%, что сильнее диверсифицировало портфель. Облигации приносят ежемесячный пассивный доход, который продолжаю реинвестировать в активы фондового рынка.
Если второй обмен заблокированными активами пройдет успешно, то все поступления от Инвестиционной палаты продолжу направлять на покупку облигаций.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
До конца года компания планирует завершить процесс переезда в российскую гавань, поле чего она вернется к выплате дивидендов, которые обещают быть достаточно приличными.
💰 Прежде всего я говорю о так называемом особом дивиденде, который будет сформирован исходя из наколенной ранее кубышки. Ориентировочно, такой дивиденд составит от 640 до 700 рублей на одну акцию. То есть дивидендная доходность составит 16,4-18%. Понятно, что такая доходность будет не постоянной, это разовый фактор.
💰Постоянная дивидендная доходность будет зависеть от чистой прибыли, ведь дивидендная политика предусматривает ежегодное направление на выплату дивидендов от 60% до 100% от скорректированной чистой прибыли.
✅Поддержку бумагам будет оказывать утверждённая программа обратного выкупа акций. Buyback составит до 10 млрд. рублей сроком на 12 месяцев с момента редомициляции.
✅Дефицит кадров в России, а также отсутствие долга у Хэдхантера также являются важными факторами роста цены акций компании.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Мне очень нравится получать дивиденды. Для этого на постоянной основе отслеживаю какие компании и сколько заплатят, да и в целом слежу за дивидендной историей нашего рынка, так как придерживаюсь дивидендной стратегии инвестирования.
В октябре нас порадуют дивидендами сразу 13 крупных компаний.
1. Банк Авангард - 34,7 рублей
Период выплаты - 1 полугодие.
Дивидендная доходность - 4,5%.
Дата закрытия реестра - 02.10.2024г.
2. Займер - 12,02 рублей
Период выплаты - 2 квартал.
Дивидендная доходность - 7,0%.
Дата закрытия реестра - 06.10.2024г.
3. Инарктика - 10 рублей
Период выплаты - 2 квартал.
Дивидендная доходность - 1,6%.
Дата закрытия реестра - 06.10.2024г.
4. НКХП - 22,19 рубля
Период выплаты - 6 месяцев.
Дивидендная доходность - 2,9%.
Дата закрытия реестра - 07.10.2024г.
5. Делимобиль - 1 рубль
Период выплаты - 1 полугодие.
Дивидендная доходность - 0,4%.
Дата закрытия реестра - 07.10.2024г.
6. Татнефть - 38,2 рублей
Период выплаты - 1 полугодие.
Дивидендная доходность - 6,1%.
Дата закрытия реестра - 08.10.2024г.
7. Селигдар - 4 рубля
Период выплаты - 1 полугодие.
Дивидендная доходность - 7,1%.
Дата закрытия реестра - 11.10.2024г.
8. Новатэк - 35,5 рублей
Период выплаты - 1 полугодие.
Дивидендная доходность - 3,5%.
Дата закрытия реестра - 11.10.2024г.
9. Новабев - 12,5 рублей
Период выплаты - 1 полугодие.
Дивидендная доходность - 1,8%.
Дата закрытия реестра - 11.10.2024г.
10. Газпром нефть - 51,96 рубль
Период выплаты - 6 месяцев.
Дивидендная доходность - 7,2%.
Дата закрытия реестра - 14.10.2024г.
11. ММК - 2,494 рубля
Период выплаты - 2 квартал.
Дивидендная доходность - 5,6%.
Дата закрытия реестра - 17.10.2024г.
12. АЛРОСА - 2,49 рубля
Период выплаты - 1 полугодие.
Дивидендная доходность - 4,8%.
Дата закрытия реестра - 19.10.2024г.
13. Евротранс - 4,32 рубля
Период выплаты - 1 полугодие.
Дивидендная доходность - 3,1%.
Дата закрытия реестра - 19.10.2024г.
⭐ В моем инвестиционном портфеле представлены 5 бумаг из данной подборки и ориентировочная выплата составит 6 500 рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Наш новый эмитент долгового рынка компания СпецАвтоТехЛизинг - универсальная лизинговая компания. Основным видом деятельности является предоставление в лизинг легкового и грузового транспорта, спецтехники, железнодорожной техники, производственного оборудования для малого и среднего бизнеса. То есть вполне себе среднестатистический лизинг.
Основана она была еще в далеком 1999 году и в основном свою деятельность ведет в Москве, Приволжском, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах. Из названия можно сделать вывод, что она входит в финансовую группу Солид. Сейчас многие финансовые и банковские компании отдают дань моде и активно развивают свои лизинговые компании.
Неужели выгоднее пойти на фондовый рынок за финансированием, чем оформить кредитную линию в том же Солид Банке и не знать проблем?
👀Что там по выпуску?
✅Дата размещения - 27.09.2024г.
✅Дата погашения - 10.03.2028г. Немного странный период размещения, 3,5 года, но, возможно, компания размещается с небольшим запасом, мало ли что там дальше будет со ставками на рынке.
✅Объем эмиссии - 500 000 000 рублей.
💰Размер купона - 24%. Он фиксирован на весь срок размещения бумаг. Доходность на хорошем уровне для нынешней ключевой ставки, но с её ростом доходность будет сжиматься. Кроме того доходность отражает достаточно высокий кредитный риск выпуска (о нем чуть позже).
✅Выплата купона - ежемесячная.
✅Фиксированный купон связан с определенными рисками как для эмитента, так и для держателя, поэтому по этому выпуска предусмотрена амортизация уже с 1 первой купонной выплаты.
✅Также эмитент предусмотрел call-опцион после 18 купона, то есть компания может полностью погасить облигации через 1,5 года. То есть она или может закрыть своими деньгами или "перезанять, чтобы потом переотдать".
✅Дебютный выпуск СОЛИД СпецАТЛ-01-боб доступен для неквалифицированных инвесторов, но после успешного прохождения тестирования.
📊Что важно знать?
🧮Кредитный рейтинг выпуска был оценен НРА на уровне B+, который характеризуется низкой степенью кредитоспособности / финансовой устойчивости. Финансовые обязательства в высокой степени подвержены риску неисполнения. Вот такое ВДО.
🧮Компания отчиталась за 1 полугодие 2024 года снижением выручки на 18% год к году до 125 млн. рублей. За аналогичный же период чистая прибыль сократилась на 46% до 11,2 млн. рублей.
🧮Заемные средства на 30.06.2024г. составляли 956 млн. рублей (или 75,5% валюты баланса). При этом за 6 месяцев этого года заемные средства выросли на 35%. Если бы этот клиент обратился к нам в банк, то с высокой вероятностью получил бы отказ в кредитовании на 500 млн. рублей.
🧮Можно отметить положительную динамику роста лизингового портфеля. Так на конец 2022 год был равен 895,4 млн. рублей, а уже на конец 2023 года он вырос до 1,28 млрд. рублей.
Солид СпецАвтоТехЛизинг - типичное ВДО со всеми вытекающими из этого последствиями. Высокая доходность нивелируется высокими рисками. Возможный рост доходности в будущем может быть отрублен опционом на покупку.
В рэнкинге лизинговых компаний от РА Эксперт СпецАвтоТехЛизинг занимает 84 место из 110.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
