ЦБ потряс инвестиционную блогосферу новой инициативой, которая затронет практически всех авторов Телеграм-каналов (и прочих социальных сетей), публикующих финансовые или инвестиционные посты. Регулятор предложил создать реестр "финансовых инфлюенсеров", который судя по вбросу будет похож на реестр финансовых консультантов.
Кроме маркировки материалов (которая в первоначальной редакции должна распространяться на нативную рекламу или околорекламные посты) ЦБ хочет разработать регламент и критерии, которым должна соответствовать деятельности таких инфлюенсеров. Ну а следующим шагом будет разработка ограничений и штрафов за нарушение такого регламента.
Что касается идеи контроля за публикациями инвестиционных блогеров, то лично я её приветствую, так как действительно, начитавшись информации от псевдо экспертов, частный инвестор без опыта может легко нарубить дров и обнулить свой брокерский счет, потеряв при этом свои накопления. Или еще хуже - сделать тоже самое, предварительно набрав кредитов.
Но на данный момент не совсем понятно как ЦБ хочет отрегулировать эту сферу, ведь критерии, которыми должны соответствовать инфлюенсеры для добавления в специальный реестр, местами вызывают большие вопросы. Если к критериям высшего образования и опыта работы в финансовой сфере или с финансовыми инструментами вопросов совсем нет. Недопущение в реестр лиц, которые ранее манипулировали рынком или имели судимость - тоже вполне логичное требование. То, например, членство в специализированных СРО - это уже перегиб, так как это удовольствие стоит денег и требует иметь статус ИП как минимум (с соответствующими налогами).
Что будет с блогером-инфлюенсером, если он не захочет добавиться в реестр или он не будет соответствовать критериям? Пока что конкретики особой нет, кроме потенциального запрета для финансовых организаций размещать рекламу у таких блогеров. Нов будущем регулятор хочет перенять уже отработанные в других странах механизмы контроля - штрафы, блокирование онлайн площадок и потенциально даже уголовная ответственность.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Не так давно делал разбор выпуска Электрорешения-001Р-02, а тут уже нарисовался новый выпуск с потенциально более высокой доходностью, но не факт. Давайте посмотрим что к чему.
Электрорешения продолжает производить электротехническое оборудование, а также программное обеспечение для промышленных предприятий под мировым брендом EKF. В сферу деятельности входит производство продукции для систем умного дома, профессионального освещения, реализация облачных платформ и телеком-решений.
Продукция производится как в России, так и за ее пределами, но под неусыпным контролем со стороны головного офиса. Компания остается в перечне системообразующих предприятий Минпромторга и, возможно, в случае форс-мажора государство позаботится о сотрудниках компании, но не о её инвесторах🤷♂
👀Что там по новому выпуску?
⚡Дата размещения - 25.02.2026г.
⚡Дата погашения - 19.08.2027г., предельно короткое размещение на 1,5 года.
⚡Объем эмиссии - 1 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона - не выше 23,5% годовых, фиксированный купон. Напомню, что предыдущий выпуск был размещен под 22,5%, поэтому по новому размещению я не жду купона выше. Соответственно, и доходность к погашению будет стремиться к 25%. Какая бы доходность не сложилась в ходе маркетинга, она все равно будет высокой.
⚡Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 27 марта 2026г.
⚡Амортизация и оферта не предусмотрена, что логично для размещения на 1,5 года.
⚡Выпуск Электрорешения-001Р-03 доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮Кредитный рейтинг остается на уровне ВВВ, но с негативным прогнозом в связи с налоговыми разбирательствами с ФНС. 2,5 млрд. рублей спорных налогов продолжает нависать над компанией и, скорее всего, суды станут на сторону государства.
🧮У компании сложности с раскрытием финансовой отчетности, которое привело в октябре 2025 году к праву инвесторов требовать досрочного погашения первого выпуска облигаций. Оба выпуска не пользуются активным спросом у частных инвесторов и торгуются ниже номинала.
🧮Однако в январе 2026 компания наверстала упущенное и разместила отчётность по РСБУ за 9 месяцев 2025 года, из которой следует, что выручка год к году выросла на 2,5% (и это с учетом инфляции) и составила 15,8 млрд. рублей. А вот чистая прибыль прошлого года сменивалась на убыток в размере 244 млн. рублей.
🧮Валюта баланса за 9 месяцев сократилась на 12,6% до 18 млрд. рублей. При этом компания в отчётном периоде выдала займ на 929 млн. рублей. Ох уж эта финансово-хозяйственная деятельность....
🧮Практически все заемные средства (за исключением договоров лизинга) носят краткосрочный характер, а это 5 млрд. рублей, которые необходимо найти или рефинансировать при убыточной деятельности.
Актуальной отчетности по МСФО конечно же нет, поэтому всесторонне оценить финансовые итоги не представляется возможным. Как я говорил ранее, если нет отчётности, то покупать кота в мешке нет смысла при любой величине купонной доходности.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Большинство эмитентов на нашем фондовом рынке проводят политику доступности своих бумаг для инвесторов, проводя сплиты акций и тем самым повышая спрос на них. Но есть ряд компаний, ценник на бумаги которых, остается достаточно высоким. При этом данный факт не говорит нам ни о высоком качестве актива, ни о потенциале его динамики.
С одной стороны, таких активов на российском рынке не слишком много, а с другой стороны, они триггерят многих инвесторов. Давайте посмотрим что можно купить по цене от 5000 рублей за акцию.
1. ВСМПО-Ависма (цена акции - 30 500 рублей)
Компания известна инвесторам как крупнейший производитель титана и изделий из него. Кроме того компания тесно сотрудничала с Боингом по самолетному алюминию, но из-за санкционных ограничений это сотрудничество сейчас на паузе.
Текущая цена является самой высокой на рынке, однако три года назад акции Ависмы торговались выше 65 000 рублей, так что нет пределов космоса 😜
Высокая цена бумаг связана как с высоким номиналом акции, так и с относительно небольшим их количеством. Компания не планирует проводить сплит.
2. Акрон (цена акции - 18 500 рублей)
Компания производит минеральные удобрения и является главным конкурентом ФосАгро, хотя цена акций зачастую отпугивает инвесторов, чем является дополнительным стимулом к покупке.
Цена акций Акрона отличается низкой волатильностью по причине высокой планки. Пик был установлен в 2022 году - 23 000 рублей.
3. РКК Энергия (цена акции - 16 200 рублей)
Компания является одним из ведущих предприятий космической промышленности России, правда инвесторы не видят ни драйверов роста, ни факторов привлекательности в акциях компании. Космические бумаги пока что не привлекают обычных земных инвесторов.
4. ФосАгро (цена акций - 6 500 рублей)
Из космоса резко опускаемся на землю к моим личных любимчикам - акциям компании по производству удобрений. Высокая цена бумаг поддерживается высокой ликвидностью и спросом со стороны частных инвесторов. Драйверы роста - положительная динамика цен на фосфорсодержащие удобрения и ежеквартальные выплаты дивидендов.
Тут стоит отметить, что мировые цены на удобрения являются и главным риском компании, ведь их невозможно спрогнозировать, а значит финансовые показатели компании всегда в перспективе будут оставаться загадкой. К тому же сильный рубль активно снижает выручку и чистую прибыль ФосАгро.
5. Лукойл (цена акций - 5 200 рублей)
Эх, скорее всего эта бумага в ближайшее время покинет клуб акций с высоким ценником. Причина - санкции и продажа иностранных активов. Ранее компания была любимицей частных инвесторов и приверженцев дивидендной стратегии инвестирования.
К сожалению, никто не знает что будет после реализации 20% активов компании, останутся ли дивиденды такими же щедрыми и куда будет направлены полученные от реализации активов средства.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
ЦБ на прошлой неделе принял непростое решение о снижении ключевой ставки, которого мы не ожидали. Тем интереснее и важнее продолжать внимательно следить на событиями эмитентов.
16 февраля - операционные итоги 2025 года от Мосгорломбарда;
16 февраля - совет директоров по цене доп эмиссии Яндекса;
17 февраля - отчет по МСФО за 2025 год от Яндекса;
18 февраля - отчет по МСФО за 2025 год и планы на 2026 год от ДОМ РФ;
18 февраля - данные о недельной инфляции от Росстата;
19 февраля - отчет по МСФО за 2025 год от Софтлайна;
19 февраля - ВОСА по дивидендам Мосэнерго, ~0,226 рублей;
19 февраля - ВОСА по дивидендам Фармсинтез.
Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на #календарь_инвестора
Озон уже давно не просто маркетплейс в привычном понимании. Формально это крупнейшая e-commerce площадка страны, но по сути - это полноценная цифровая экосистема, которая включает в себя электронную коммерцию, логистику, доставку, финтех, IT-сервисы. География компании помимо российского рынка охватывает страны СНГ, а также Турцию и Китай.
Осенью 2025 года компания прошла прошла процесс редомициляции в Калининградскую область и сейчас бумаги МКПАО Озон торгуются на Московской бирже под именным тикером OZON. Но главный акционер в лице АФК Системы остался неизменным.
Акции компании включены в первый котировальный список, а также входят сразу в несколько ключевых индексов, включая главный бенчмарк и индекс голубых фишек.
💰Дивиденды
С дивидендной политикой у Озон получилась довольно типичная для быстрорастущих компаний ситуация. Документ принят, но носит скорее рамочный характер. Конкретных параметров распределения прибыли нет: не зафиксирован минимальный payout ratio, не определена база расчёта прибыли, отсутствуют количественные ориентиры.
При этом компания оставила за собой возможность выплачивать дивиденды до четырёх раз в год. В теории это крутой бонус для держателей акций, но на практике пока выглядит как опция, а не обязательство. Первые дивиденды за 3 квартал 2025 года составили 143,55 рубля на акцию с доходностью около 3,4%. Маловато будет...
⚡Риски
Значительные расходы на инфраструктуру и автоматизацию. Рост доли рынка требует постоянных инвестиций, а значит давление на маржинальность сохраняется.
Около 30% акций остаются за пределами РФ. Потенциальное увеличение предложения может приводить к повышенной волатильности.
Регуляторные риски. Любые изменения в регулировании e-commerce и финтеха традиционно создают неопределённость.
Рынок маркетплейсов в России перегрет и продолжает уплотняться.
📍Выводы
Оборот компании за 9 месяцев 2025 года вырос на внушительные 51%, достигнув 2,9 трлн. рублей. Клиентская база насчитывает более 63 млн покупателей, то есть фактически это уже половина экономически активного населения нашей страны.
Инфраструктурный контур продолжает расширяться: свыше 4 млн. кв. м складских площадей и около 78 тысяч точек ПВЗ. Для e-commerce это критически важный фактор, поскольку именно логистика определяет конкурентоспособность платформы.
Параллельно растёт финтех-направление. Количество активных клиентов достигло 38,6 млн. человек. Чистая процентная маржа остаётся высокой - 11,1%, что объясняется структурой кредитного портфеля и высокой долей потребительского кредитования.
Выручка за 9 месяцев 2025 года составила 689 млрд. рублей (+73% г/г). Основной вклад формируют сервисные доходы, на которые приходится более 60% структуры. Третий квартал 2025 года стал для компании знаковым, так как Озон впервые за длительный период зафиксировал прибыль. Да, накопленный итог года всё ещё отрицательный (–4,6 млрд. рублей), но динамика принципиально изменилась. Годом ранее убыток превышал 40 млрд. рублей, и текущее сокращение выглядит весьма уверенным.
Ключевым фактором прошлых убытков выступал масштабный CAPEX. Компания фактически строила новую инфраструктуру. В 2026 году капитальные расходы ожидаются существенно ниже, а их структура будет смещаться в сторону автоматизации и повышения эффективности.
Кроме того на 2026 год объявлена программа байбэка объёмом до 25 млрд. рублей. Бумаги не будут участвовать в распределении прибыли до их использования в программах мотивации. Для рынка это умеренно позитивный фактор поддержки котировок.
⭐В моем инвестиционном портфеле акции Озон отсутствуют, хотя я позитивно смотрю на компанию. К тому же МТС в скором времени изменит свою дивидендную политику и кто в таком случае будет новой дойной коровой для АФК Системы?!
Не инвестиционная рекомендация.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
В этом месяце были настолько актуальные темы для разборов, что очередь до народного портфеля дошла только сейчас. Новый год начался с перестановки позиций в народном портфеле, но никто не выбыл - такое бывает крайне редко. Инвесторам в январе было не до корректировок своих любимых активов.
🏦В январе частные инвесторы инвестировали в ценные бумаги 139 млрд. рублей и это в 2 раза больше января прошлого года. В очередной раз мы убеждаемся, что "деньги есть, деньги - не проблема". Из этой суммы 67% были направлены в облигации, 32% - в фонды, и оставшиеся крохи ушли в акции. Все заняли выжидательную позицию и смотрят в сторону переговорных процессов.
🏦Количество частных инвесторов выросло еще почти на 300 тысяч и достигло 40,4 млн. человек. В итоге на каждого инвестора приходится 1,9 брокерских счета.
🏦Немного выросла активность. По итогам января она составила 7,4%, а остальные 92,6% инвесторов просто смотрят на рынок. Инвестировать, конечно, просто, но без активности дело не пойдет.
Народный портфель в январе не претерпел существенных изменений. Вот она наша русская стабильность наглядно. Однако с учетом динамики популярности бумаг итоговый рейтинг месяца выглядит следующим образом:
1. (-) Сбербанк-ао - 27,8%;
2. (+1) Газпром - 13,3%;
3. (-1) Лукойл - 12,4%, или минус 1,4% за месяц;
4. (-) ВТБ - 8,8%;
5. (-) Т-Технологии - 7,1%;
6. (-) Сбербанк-п - 6,7%;
7. (+1) Яндекс - 6,3%;
8. (+1) Полюс - 6,1%;
9. (+1) Норникель - 5,9%;
10. (-3) КЦ ИКС 5 - 5,6%.
В конце декабря я создал тестовый народный портфель на 1 миллион рублей и купил в него в равных частях акции, входящие в народный портфель, чтобы динамика была более наглядной. В течение января были полечены дивиденды по акциям КЦ ИКС 5, Т-Технологий и Лукойла. Полученные дивиденды по каждой из трех компаний распределил на покупку акций этих же компаний. Кроме Т-Технологий, там банально не хватило полученных дивидендов даже на 1 акцию.
В итоге к концу января народный инвестиционный портфель составил 1 025 256 рублей, то есть за месяц вырос на 📈+2,5%. Динамика роста народного портфеля опередила рост индекса Московкой биржи, который в свою очередь вырос на 📈+0,6%.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Государственная компания с самой широкой географией присутствия в стране размещает сразу два выпуска облигаций - с фиксированной и плавающей доходностью. Компания продолжает работать с убытком, но это не мешает её снова и снова выходить на фондовый рынок за финансированием. Давайте вместе разбираться в новых выпусках.
👀Что там по выпускам?
✉Дата размещения - 13.02.2026г.
✉Дата погашения - 22.01.2036г., большому кораблю длинное размещение. Возможно, через 10 лет предприятие станет настолько прибыльным, что легко сможет погасить эти выпуски.
✉Объем размещения - суммарно 11 млрд. рублей, из которых 8,7 млрд. рублей - это выпуск с фикс доходностью, а 2,3 млрд. рублей - флоатер.
💰Размер купона:- по выпуску с фиксированным доходом купонная доходность определена в размере 17,75% годовых, что к оферте составит порядка 19,3%;- по флоатеру доходность будет привязана к размеру ключевой ставки с надбавкой в 300 б.п., то есть на старте доходность составит 19% годовых.
✉Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 15 марта 2026 года.
✉Амортизация отсутствует, ведь на нее нужны свободные деньги.
✉По обоим выпускам предусмотрена оферта: по фиксу - через 3 года, по флоатеру - через 2 года.
✉Выпуски Почта России-003P-03 и Почта России-003P-04 доступны только для квалифицированных инвесторов.
📊Что еще важно знать?
🧮У компании и у текущих выпусков высокий кредитный рейтинг АА, при этом прогноз был изменен со стабильного на негативный.
🧮На данный момент у компании 18 выпусков облигаций на общую сумму 123,7 млрд. рублей.
🧮По итогам 9 месяцев 2025 года выручка по МСФО составила 160,7 млрд. рублей, сократившись год к году на 3%. Выручки катастрофически не хватает для покрытия текущих, в том числе финансовых, расходов, что привело к росту убытка на 44% год к году до 13,5 млрд. рублей.
🧮Минцифры разработало законопроект о поддержке Почты России, предусматривающий льготы и модернизацию компании. Инициатива должна быть доработана и согласована Госдумой в весеннюю сессию этого года.
Компания на 100% находится в собственности государства, относится к системообразующим предприятиям России и можно предположить, что главный акционер не допустит дефолта по выплатам купонов.
Интересная доходность и ежемесячные купонные выплаты должны повысить спрос со стороны инвесторов на бумаги, однако недопуск к покупке неквалифицированных инвесторов снижает ликвидность выпуска.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Сегодня пройдет сбор заявок на размещение облигаций универсальной финансовой организации с головным офисом в Свердловской области Первоуральскбанка.
В масштабах страны банк является небольшим, в рейтинге ЦБ на начало 2026 года занимает 112 место по размеру активов. В последние годы банк активно наращивает свои активы, то есть активно кредитует экономику и население, скорее всего воспользовавшись пробуксовыванием более крупных банков, представленных в регионе. Так, за 2024 год активы банка выросли на 60%, за 2025 год - на 25%.
При этом большая часть активов приходится на финансирование лизинговых сделок (как собственных, так и лизинговых компаний), а лизингу в последние годы живется очень сложно и это наложило отпечаток на финансовые результаты банка. Доля просрочки по юр.лицам составляет 0,8%, по физ.лицам - 4%.
👀Что там по выпуску?
🏦Дата сбора заявок - 10.02.2026г.
🏦Дата размещения - 13.02.2026г.
🏦Дата погашения - 28.01.2029г., моя любимая классика на три года, которая в последнее время встречается не так часто.
🏦Объем размещения - 300 000 000 рублей, весьма скромно.
💰Размер купона - будет постоянным с ориентиром 19-23% годовых. Так как это всё же ВДО, то я ожидаю ставку ближе к 21,5-22% годовых.
🏦Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 15.03.2026г.
🏦По выпуску предусмотрена амортизация, начиная с 6 месяца размещения равными частями (по аналогии с лизинговыми компаниями) почти по 3,23%. В данном случае амортизацию нужно рассматривать с положительной стороны, как мера снижения рисков дефолта.
🏦Оферта отсутствует.
🏦Выпуск Первоуральскбанк-001P-02 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮В октябре 2025 года РА Эксперт подтвердило кредитный рейтинг банка и выпуска на уровне ВВ со стабильным прогнозом. То есть еще раз акцентирую внимание на высокие риски эмитента.
🧮В СМИ гуляет много информации о применении к банку мер со стороны контролирующих органов. 35 лет активной работы на финансовом рынке бесследно не проходят 😜 Однако стоит отметить и заслуги банка, в частности победу в Национальной банковской премии 2025 года.
🧮За 9 месяцев 2025 года чистые процентные доходы банка составили 622 млн. рублей, увеличившись год к году на 60%. Комиссионные доходы год к году выросли в 4,8 раза, однако они продолжают не поспевать за комиссионными расходами, которые превышают на 30 млн. доходы.
🧮При этом итоговый финансовый результат положительный. Прибыль составила 415 млн. рублей, показав рост год к году на 79%.
Банк не является настолько публичным в работе с инвесторами, как крупные игроки финансового рынка, но и от него изворачиваться никто и не требует. Нормативы ЦБ все выполняет, хотя по достаточности капитала значения нормативов не самое высокое. В целом облигации банка я бы отнес в корзину более рисковых активов и наличие амортизации номинала в этом плане усиливает к ним интерес.
Обычно я не покупаю облигации на размещении, но тут решил попробовать с небольшим бюджетом.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Какие инвестиционные события на этой неделе не стоит пропускать?
Главное событие недели - новое решение по ключевой ставке. Моё мнение, что не стоит ждать снижения ключевой ставки на этой неделе. Все-таки изменения в налоговой системе нашли свое ожидаемое отражение в инфляционных процессах, поэтому для выхода на плановый размер инфляции надо повременить с ослаблением денежно-кредитных вожжей.
И конечно же все ждут очередных невнятных отговорок от менеджмента Самолета. Я еще помню прошлогодние заявления о "потребительском экстремизме", когда недовольные покупатели не подписывали акты приема-передачи квартир и судились с застройщиком. Посмотрим что они скажут о 50 миллиардах.
9 февраля - операционные итоги 2025 года от Ленты;
9 февраля - конференц-колл от Самолета;
10 февраля - операционные итоги 2025 года от ГК Эталон;
10 февраля - итоги января по РСБУ от Сбербанка;
11 февраля - операционные итоги января от Аэрофлота;
11 февраля - данные о недельной инфляции от Росстата;
12 февраля - операционные итоги 2025 года от Эл5 Энерго;
12 февраля - отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 фин.года от Диасофт;
13 февраля - заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
На этой неделе у меня были спонтанные покупки в портфель. Не планировал, не готовился, но рынок заставил реагировать. Причиной этому стала сильная коррекция в цене облигаций многих застройщиков, связанная со сложностями у девелопера Самолет - самого крупного застройщика нашей страны.
Тяжелая ситуация в отрасли не является сектором для инвесторов, однако еще 2 недели назад менеджмент компании уверял, что у них всё более-менее оптимистично - цены на недвижимость растут, выручка растет. Этот "оптимизм" закончился обращением к правительству за помощью в размере 50 млрд. рублей!
Что надо делать, когда "на рынке льется кровь"? Конечно же продолжать покупки. Естественно, не бумаги компании Самолет, а тех девелоперов, у которых ситуация с долгом действительно остается под контролем.
В прошлом декабре, когда инвесторы резко побежали продавать облигации из-за проблем у одной из компаний, у меня получилось, наоборот, докупить разные облигации по вкусной цене и как раз приготовил бюджет для покупок. На этот раз тоже не хотел упустить возможность, правда бюджет был очень ограничен.
В итоге докупил облигации Глоракс и снизил их среднюю цену в портфеле на 2%.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Оставить комментарий
