Дивидендное ралли понемногу разбавляет геополитический фон, в котором наш фондовый рынок находится уже 3 месяца подряд. Но при этом на неделе инвесторы проявляли сдержанность в своих решениях, смотря в сторону стамбульских переговоров.
В итоге за неделю мы имеем следующую динамику бумаг, входящих в индекс Московской биржи.
🥇Топ-5 лучших компаний:
1. Фосагро +6,4% - рекомендованные дивиденды, которые к тому же оказались выше ожиданий рынка, делают своё дело. Наконец-то гиганты российского рынка радуют маленьких инвесторов.
2. Совкомбанк +4% - прибыль за 1 квартал упала на 50%, а акции растут - инвесторы как обычно удивляют с выбором.
3. МКБ +2,3%.
4. Хэдхантер +1,9% - тоже поманил дивидендами.
5. ПИК +1,8%.
💩Топ-5 худших компаний:
1. Полюс -4,7% - акции компании следуют за мировыми ценами на золото, которые на неделе активно снижались.
2. Селигдар -4,3% - аналогичная ситуаций с Полюсом.
3. Газпром -2,7%
4. Ростелеком -2,2% - благодаря слабой отчетности и сокращению чистой прибыли.
5. Мечел -2,2%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Пссс, инвестор, не хочешь немного защитных активов наивысшего кредитного рейтинга? Ведь близится размещение нового выпуска облигаций РусГидро с фиксированной доходностью и неплохими дополнительными плюшками. Давайте разбираться вместе.
РусГидро - один из крупнейших игроков на энергетическом рынке России, в её состав входят более 60 гидроэлектростанций, раскиданных по всей стране. К ним добавляются тепловые электростанции, электросети Дальнего Востока, сбытовые компании и даже собственные научно-проектные институты. Всё это не просто инфраструктура, а огромная система, генерирующая 38,6 ГВт установленной мощности.
👀Что там по выпуску?
⚡Дата размещения - 23.05.2025г.
⚡Дата погашения - 11.08.2027г., немного нестандартный срок размещения на 2 года и 2,5 месяца.
⚡Объем эмиссии - 15 000 000 000 рублей, для других эмитентов - это очень много, а для РусГидро - капля в море.
💰Размер купона - фиксированный и будет установлен на уровне значения кривой бескупонной доходности бондов плюс спрэд в размере 325 б.п. Размер бескупонной доходности ОФЗ меняется каждый день, сейчас он варьируется в пределах 17% годовых, а значит финальный размер купона может быть установлен на уровне 20-20,25% годовых.
⚡Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 22.06.2025г.
⚡Оферта и амортизация отсутствует.
⚡Выпуск РусГидро-БО-П13 доступен для неквалифицированных инвесторов даже без прохождения тестирования.
👀Что еще важно знать?
🧮Как я уже упоминал выше у данного выпуска, как и у самого эмитента наивысший кредитный рейтинг в нашей стране - ААА. У компании высокий кредитный рейтинг даже несмотря на убыточный 2024 год, так как она на 62,2% принадлежит государству в лице Росимущества.
🧮В обращении находятся 11 выпусков облигаций на 227 млрд. рублей, именно поэтому дополнительные 15 млрд. рублей для компании не постоят погоду. Всего заемные средства РусГидро на конец 1 квартала 2025г. составляли 459,3 млрд. рублей.
🧮2024 год компания закрыла очень плохо. По РСБУ выручка выросла на 12% до 242,9 млрд. рублей, но финансовый результат составил минус 13,4 млрд. рублей, то есть компания сработала в убыток. На убыток повлияли активная инвестиционная программа компании, в рамках которой за год заемные средства выросли на 47% до 456 млрд. рублей, а за ними подтянулись и процентные расходы.
🧮По МСФО картина не лучше. Несмотря на рост выручки на 13,6% до 579,8 млрд. рублей, непокрытый убыток составил 61,2 млрд. рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сегодня будет подборка для инвесторов с консервативным подходом к инвестированию, но при этом допускающими приемлемый риск при выборе корпоративных облигаций или ВДО.
Базовые параметры подборки:
👉Любой сектор.
👉Срок до погашения не более 2-х лет.
👉Кредитный рейтинг не ниже BBB.
👉Фиксированная купонная доходность. Причем я рассматриваю не кликбейтную доходность к погашению, а именно текущий размер купона.
👉Ежемесячная выплата купонов.
1. Глоракс-001Р-03 (RU000A10ATR2)
Компания основана в 2014 году, занимается девелопментом жилой, коммерческой и общественной недвижимости в 10 регионах: Москве, Петербурге, Ленинградской области, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске и Туле.
Размер купона - 28%
Текущая стоимость - 106,6%
Дата погашения - 27.01.2027г.
Кредитный рейтинг - ВВВ
2. Монополия-001Р-03 (RU000A10ARS4)
Компания представляет собой цифровую логистическую платформу, объединяющую участников рынка и ряд сервисов для организации крупнотоннажных автомобильных грузоперевозок. К платформе подключены более 8000 перевозчиков, из которых 5500 были активными в 2024 году.
Размер купона - 26,5%
Текущая стоимость - 100,6%
Дата погашения - 25.01.2026г.
Кредитный рейтинг - ВВВ+
3. МВ Финанс-001Р-06 (RU000A10BFP3)
Компания занимается выпуском облигаций для М.Видео
Размер купона - 26,0%
Текущая стоимость - 102,0%
Дата погашения - 11.04.2027г.
Кредитный рейтинг - А
4. ДАРС-Девелопмент-001Р-03 (RU000A10B8X7)
Компания специализируется на реализации проектов в сфере жилой недвижимости и инжиниринга. Группа была основана в 2014 году и работает на федеральном уровне в 6 регионах России: Ульяновск, Волгоград, Уфа, Москва, Хабаровск, Липецк.
Размер купона - 26,0%
Текущая стоимость - 100,1%
Дата погашения - 30.09.2026г.
Кредитный рейтинг - ВВВ
5. Рольф-001Р-07 (RU000A10ASE2)
Рольф - автодилерский холдинг, имеет портфель из более 30 брендов. Сеть компании состоит из дилерских центров и шоурумов в Москве и Санкт-Петербурге, а также открытый по франшизе центр в Краснодаре.
Размер купона - 26,0%
Текущая стоимость - 102,3%
Дата погашения - 21.01.2027г.
Кредитный рейтинг - ВВВ+
❗Несмотря на средний уровень доходности и наличие нормальных инвестиционных рейтингов, при выборе активов для инвестирования стоит также обратить внимание на такие банальные моменты, как долговая нагрузка эмитента и состояние отрасли, чтобы потом "золотой" эмитент не превратился в очередной Гарант-Инвест.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Московская биржа подвела итоги торгов в апреле 2025 года. Прошли достаточно большие изменения и это надо обсудить.
📌Начнем с того, что особо не изменилось,- очередной месяц подряд площадка устанавливает рекорды по количеству зарегистрированных частных инвесторов. В апреле в нашу инвестиционную тусовку вступили еще 399 тысяч человек, увеличив общее число частных инвесторов до 36,7 млн. человек. Люди продолжают искать кнопку "бабло", которой на фондовом рынке нет.
📌Старожилы рынка уже поняли, что рынок сейчас - не про заработать, а, как минимум, сохранить свои кровные сбережения. Многие решили, что в период геополитической нестабильности не стоит заходить на рынок. Это отразилось в самой низкой активности инвесторов в этом году - в апреле сделки совершали только 3,6 млн. человек.
📌Частным инвесторам понравилось торговать на утренней и вечерней торговых сессиях - объем торгов на них в апреле достиг 31%.
📌В приоритете остаются акции - 74,7% торговых операций с ними приходилось именно на физических лиц, на рынке облигаций доля физиков намного ниже - только 31,5%.
Народный портфель апреля существенно изменился. Часть компаний сместились в сторону роста популярности, как например, Газпром. Полюс и Норникель покинули топ-10 приоритетных бумаг. Но максимальный взлет наблюдался у акций КЦ ИКС 5. Причина здесь очевидна - специальные дивиденды, которые совместно с дивидендами за 1 полугодие 2025 года могут дать порядка 30% дивидендной доходности.
Итоговая апрельская десятка народного портфеля такова:
1 (-) Сбербанк-ао - 31,0%, доля акций зеленого гиганта в портфелях неумолимо растет;
2 (+1) Газпром - 14,3%, растет на волне надежд на дивиденды, хотя Силуанов уже устал повторять, что дивиденды компании не заложены в бюджет 2025 года;
3 (-1) Лукойл - 14,0%;
4 (-) Сбербанк-п - 7,0%;
5. (-) Т-Технологии - 6,5%;
6. (-) Роснефть - 6,0%;
7. (!) ИКС 5 - 5,7%, так сказать, с места в карьер, ведь еще в марте этой компании в народном портфеле не было;
8 (-1) Яндекс - 5,5%;
9 (-1) Сургутнефтегаз-п - 5,3%, продолжает терять позиции, но долю держит;
10 (!) Новатэк - 4,7%, с возвращением.
9 из 10 бумаг народного портфеля показали негативную динамику в апреле. Единственным "лучом света в темном царстве" оказались акции Газпрома, показавшие рост на 📈+3,0%.
По итогам апреля народный портфель показал коррекцию на 📉-3,3%, опередив индекс Московской биржи, который сократился только на 📉-3,1%.
В ежемесячном противостоянии народного портфеля и индекса Московской биржи счет составил 3:1 в пользу народного портфеля. То есть топ-10 бумаг дают доходность выше средней по рынку, но апрель стал исключением. Эксперимент продолжается.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Весенне-летний дивидендный сезон официально начался и аналитики Сбербанка представили свой топ компаний, дивидендная доходность по акциям которых будет максимальной в ближайшей перспективе.
В ближайшие 3-4 месяца российские компании могут выплатить 2,7 трлн. рублей дивидендами. Лидерами в этом направлении остаются компании нефтегазового сектора - их выплаты составят 1,1 трлн. рублей. Второе почетное место занимает финансовый сектор - там цифра ненамного ниже.
Аналитики банка обновляют компании в таких подборках на постоянной основе - в прошлый раз в нее вошли акции Х5, а на этот раз были наконец-то добавлены акции компании МТС. Почему ранее эта компания не была в списке - большой вопрос, ведь размер дивидендов был анонсирован еще в конце прошлого года, да и в течение 2025 года менеджмент компании уже несколько раз повторял о 35 рублях на одну акцию.
⭐Наше с аналитиками видение идеального дивидендного портфеля в этот раз совпало еще на одну компанию и это МТС. Вот только акции МТС у меня в портфеле с конца 2020 года и не так давно получилось докупить ещё по 204 рубля. Дивидендная доходность к дате закрытия реестра будет намного ниже нынешних 16,3%.
В итоге совпали 5 из 7 эмитентов. Лукойл отсутствует в моем портфеле по причине высокой доли нефтегазового сектора и еще один эмитент сломает и без того хрупкую диверсификацию. ИКС 5 вроде бы за последний месяц скорректировался на 📉-2,6%, но ещё свежа в памяти динамика акций Хедхантера с аналогичным специальным дивидендом.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Валютные облигации остаются интересными для инвесторов, ведь наряду с диверсификацией портфеля инвестор получает возможность купить облигации сейчас на относительно сильном рубле, а продать его при плановом ослаблении нашей национальной валюты.
Почему почти все аналитики уверены в будущем ослаблении? Секрета тут особо нет, ведь бюджет страны на 2025 год сверстан с ориентиром на курс 96,5 рублей за 1 доллар. Однако остается вопрос - когда именно курс поднимется до отметки 95-100 рублей за доллар? Этого никто не знает и никто не скажет, кроме инфомошенников.
Так как аналитики ВТБ Инвестиции к таким точно не относятся, поэтому говорим только о диверсификации и ни слова более. Давайте посмотрим на их "не инвестиционные рекомендации" по валютным и замещающим облигациям в долларах.
1. Газпром капитал-ЗО28-1-Д (RU000A105R62)
Размер купона - 4,95%
Дата погашения - 06.02.2028г.
Выплата купона - 2 раза в год
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 97,3%
2. Лукойл-ЗО-30 (RU000A1059Q2)
Размер купона - 3,875%
Дата погашения - 06.05.2030г.
Выплата купона - 2 раза в год
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 92,1%
3. Совкомфлот-ЗО-2028 (RU000A105A87)
Размер купона - 3,85%
Дата погашения - 26.04.2028г.
Выплата купона - 2 раза в год
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 93,6%
4. ФосАгро-ЗО28-Д (RU000A106G56)
Размер купона - 2,6%
Дата погашения - 16.09.2028г.
Выплата купона - 2 раза в год
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 90,5%
5. ЮГК-001P-04 (RU000A10B008)
Размер купона - 10,6%
Дата погашения - 22.02.2027г.
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - АА
Текущая цена - 107,3%
⭐Все эти облигации выпущены в рамках российской инфраструктуры и обращаются на Московской бирже. К сожалению, замещающие облигации не всегда доступны для обычных частных инвесторов, ведь номинал таких бумаг, как правило, составляет 1 000 долларов.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Если инвесторы сомневаются в выборе инструментов инвестирования, то "на помощь" ему обязательно придет брокер. Как в детском мультфильме о Черном Плаще "только свистни - он появится".
Сегодня как раз рассмотрим предложения аналитиков Цифра брокера - тут будут и разные отрасли, и разные сроки размещения, и даже разные валюты. Также не стоит забывать, что эпоха флоатеров мягко отошла на второй план, а важность инвестиционного рейтинга выросла всё сильнее.
1. ⛽Газпром капитал ЗО29-1-Д
Национальное достояние хорошо не только как эффективная компания и один из главных доноров доходной части федерального бюджета. Газпром капитал собирает заемные средства для проектов Газпрома, имея наивысший кредитный рейтинг. А значит даже самые консервативные инвесторы могут рассмотреть этот выпуск себе в портфель.
Данный выпуск может заинтересовать инвесторов хорошей доходностью в валюте в размере 7,3% годовых. Идея в бумагах заключается в диверсификации портфеля в разрезе валют и неминуемом росте доллара до 96 рублей.
2. 🌾Акрон 001Р-08
Акции главного конкурента производителя удобрений ФосАгро на российском рынке не всегда подходят для частных инвесторов с небольшим бюджетом и в этом ключе облигации являются более доступными.
Облигации Акрона убивают двух зайцев сразу - тут тебе и валютная и отраслевая диверсификация, потому что как не крути, но у большинства из нас химпрома в портфелях почти нет. Размер купона - 7,95%, доходность к погашению составляет 7,2%, так как сейчас облигации торгуются по 102,2% от номинала.
3. 💰Первое клиентское бюро 001Р-04
Компания занимается коллекторскими услугами. У компании неплохая годовая финансовая отчетность и отличная рентабельность бизнеса. Кредитный рейтинг относится к инвестиционному - А-. Доходность к погашению составляет 25,3%.
Крупнейшая лизинговая компания России, на 100% принадлежит Правительству РФ лице Министерства транспорта и Министерства финансов. Это позволило получить высокий кредитный рейтинг АА-.
По стабильности вопросов нет. А вот по доходности имеются. Доходность к погашению сейчас составляет 24% только благодаря слабой востребованности данного выпуска у инвесторов, так как выпуск можно купить за 76,8% от номинала. Причина такой дешевизны - очень низкий фиксированный купон в размере 7,84% годовых.
Недавно разбирал (а потом еще и купил себе в портфель) относительно новый выпуск ГТЛК-002Р-04-боб.
5. 💰АйДи Коллект 001P-01
Из названия можно понять, что это еще одна коллекторская компания. Сразу стоит отметить, что это ВДО. Кредитный рейтинг выпуска ВВ+ и, несмотря на высокую рентабельность и огромные перспективы бизнеса, сейчас покупать высокодоходные облигации следует крайне осторожно и только после всестороннего анализа деятельности эмитента.
По данному выпуску размер купона фиксирован и составляет 26% годовых.
⭐Прежде всего хочу отметить, что любая подборка имеет место быть, но, come on, дорогие аналитики Цифра брокера, вы предлагаете одни из худших выпусков по доходности. Причем это характерно как для выпусков мастодонтов фондового рынка, так и по ВДОшному размещению.
Лично у меня сложилось впечатление, что данный перечень облигаций был сформирован как бесплатный выброс на рынок с сопоставимой для инвесторов ценностью. Неопытные инвесторы легко могут на форумах и ТГ-каналах найти выпуски с более достойной купонной доходностью при аналогичных уровнях кредитного риска.
Единственным бесспорным плюсом является отраслевая диверсификация подборки - за это больше спасибо👍
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сегодня на рынок выйдет новый выпуск облигаций Сибирского комбината хлебопродуктов. Давайте посмотрим что это за эмитент и в чем плюсы нового выпуска Сибирский КХП-001Р-03.
Сибирский комбинат хлебопродуктов - это интегрированный индустриальный комплекс, где под одной крышей работают мукомольный завод, комбикормовый завод, крупозавод, элеватор, логистический центр и собственный контейнерный терминал. Каждый из этих элементов создаёт синергию и обеспечивает стабильную загрузку.
Предприятие расположено в Омской области и в бизнесе находятся уже более 15 лет.
👀Что там по выпуску?
🥖Дата размещения - 29.04.2025г.
🥖Дата погашения - 08.04.2029г.
🥖Объем размещения - 150 000 000 рублей
💰Размер купона - 25,5% годовых. Купон фиксирован на весь срок размещения.
🥖Выплата купонов - ежемесячно, первая выплата запланирована на 29 мая.
🥖По выпуску предусмотрены сразу три оферты - в 13, 26 и 38 купоны в формате колл-опциона.
🥖По выпуску предусмотрена амортизационная лестница по 7,5% каждые три месяца, начиная с 16 купона.
🥖Выпуск Сибирский КХП-001Р-03 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
📊Что еще важно знать?
🧮Акра присвоило кредитный рейтинг на уровне ВВ со стабильным прогнозом.
🧮В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций объемом 300 млн рублей с погашением в январе 2028 года.
🧮По финансовой части компания выглядит неоднозначно. С одной стороны выручка компании за год показала совсем небольшой рост - всего лишь на 10% до 1,3 млрд. рублей. При этом плохих погодных условий не было, цены на продукцию росли. Компания сама декларирует рост потребления зерна, которое превышает спрос, а также тенденцию российского рынка на экспорт, но, судя из отчетности, эта тенденция обошла Сибирский КХП стороной.
🧮Чистая прибыль за 2024 год по РСБУ составила 43,9 млн. рублей против убытка в 4,6 млн. рублей годом ранее. Таким образом рентабельность капитала составляет 7,9%, то есть компании выгоднее реинвестировать прибыль не в бизнес, а на депозит в банк.
🧮Долговые обязательства (кредиты, лизинг, ЦФА и облигации) на 31.12.2024 года составляли 856 млн. рублей, и которых 495 млн. рублей были выданы на модернизацию производства. Остальные займы используются для закупки сырья и зернотрейдинга, т.е. имеют высокую оборачиваемость.
⭐Выпуск Сибирский КХП-001Р-03 относится к типичным ВДО, причем доходность ниже компаний с таким же кредитным рейтингом. Кроме того аграрии в любой момент могут столкнуться с обстоятельствами непреодолимой силы - погодными условиями, которые могут развернуть финансовый результат в сторону убытков и дефолта по облигациям.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Май - это не только шашлыки и первые тёплые вечера, но и время, когда на счёт инвесторов начинают капать дивиденды. Кто-то радуется, кто-то удивляется, а кто-то банально не успевает купить активы перед дивидендной отсечкой.
Чтобы ты оказался в первой категории, я собрал список компаний, которые в мае 2025 года планируют поделиться прибылью с акционерами. И да, там есть интересные «жирные» варианты не только из «голубых фишек», но и среди недооценённых историй.
Запасайся блокнотом или добавляй в закладки дальше будет полезно и по делу.
1. Банк СПБ-п
Размер дивиденда - 29,72 рублей.
Дивидендная доходность выплаты - 7,5%.
Дата закрытия реестра - 05.05.2025г.
2. Таттелеком
Размер дивиденда - 0,0377 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 5,4%.
Дата закрытия реестра - 12.05.2025г.
3. Т-Технологии
Размер дивиденда - 32 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 1,0%.
Дата закрытия реестра - 16.05.2025г.
4. МД Медикал Груп
Размер дивиденда - 22 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 2,2%.
Дата закрытия реестра - 19.05.2025г.
5. ТГК-14
Размер дивиденда - 0.0006886 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 8,8%.
Дата закрытия реестра - 26.05.2025г.
6. Куйбышевазот
Размер дивиденда - 2,5 рубля.
Дивидендная доходность выплаты - 0,5%.
Дата закрытия реестра - 26.05.2025г.
7. ПНО Наука
Размер дивиденда - 26,76 рублей.
Дивидендная доходность выплаты - 8,8%.
Дата закрытия реестра - 25.05.2025г.
⭐Половина этих бумаг есть в моем портфеле, поэтому в мае открою дивидендный сезон 😜
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Когда рынок штормит, опытные игроки ищут не сверхприбыль, а устойчивость, то инвесторы выбирают защитные активы как пример - облигации алмазного лидера нашей страны Алроса. Это компания с глобальным именем, реальным экспортом и понятной валютной выручкой, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства - от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений.
Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет. Алроса отчасти защищена от банкротства, так как она на 66% принадлежит государству и имеет наивысший кредитный рейтинг.
Для тех, кто думает о покупке валюты и диверсификации, ищет защиту от ослабления рубля и не готов идти в спекуляции - давайте разбираться в новом выпуске валютных облигаций Алроса АК-001Р-03 и искать в них выгоду.
👀Что там по выпуску?
💎Дата размещения - 29.04.2025г.
💎Дата погашения - 24.04.2026г., необычно короткий выпуск.
💎Объем размещения - 150 000 000 долларов с номиналом облигации в 100 долларов.
💰Размер купона - не выше 8,25% годовых и он фиксированный. Точный размер купона будет установлен уже 25 апреля и по моим расчетам он может уменьшиться до 8,1%. При этом купонная доходность она из самых высоких среди облигаций наивысшего кредитного рейтинга.
💎Выплата купона - ежемесячная. Тут стоит напомнить, что покупка этих облигаций, их продажа и выплачиваемые купоны происходит исключительно в рублях по курсу ЦБ на дату совершения операции (или за день до даты по выплате купонов). То есть пока курс доллара 82 рубля можно купить эти облигации с ориентиром на курс 96,5 рублей, заложенный в бюджете РФ на 2025 год.
💎По выпуску не предусмотрены ни оферта, ни амортизация. Оно и логично, ведь при размещении облигаций всего лишь на один год нет смысла усложнять.
💎Выпуск Алроса АК-001Р-03 доступен для неквалифицированных инвесторов.
📊Что еще важно знать?
🧮Кредитный рейтинг наивысший - ААА и этого уже достаточно 😜
🧮Компания переживает не самые лучшие времена. Годовая выручка по МСФО снизилась на 26% до 239,1 млрд. рублей, годовая чистая прибыль упала на 77% до 19,3 млрд. рублей.
🧮Свободный денежный поток ушел в минус на 17,6 млрд. рублей. Неудивительно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2024 год.
🧮В обращении находятся 8 выпусков облигаций на сумму 135,7 млрд. рублей. Чистый долг за год вырос до 107,9 млрд. рублей по сравнению с 36,1 млрд. годом ранее. Показатель чистый долг / EBITDA вырос на конец 2024 года до 1,4х.
⭐Что мы имеем в сухом остатке - наивысший кредитный рейтинг и доходность выше конкурентов с аналогичным рейтингом, валютную диверсификацию и возможность заработать на ослаблении рубля, государственную поддержку и приемлемый уровень долговой нагрузки.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
