А мне сегодня РЖД 1Р-26R по 95,10 неожиданно продали. Странные эти флоатеры ржд-шные, периодически у кого-то возникает желание слить их в рынок. В конце прошлого года ещё 28R и 32R лили, потом в январе загнали цену аж на 99
Да, Минфин снова удачно разместился, от покупателей нет отбоя
РОССИЯ-ОФЗ-АУКЦИОНЫ-РЕКОРД 12.03.2025 16:39:54
Минфин РФ 12 марта разместил на аукционах ОФЗ на 245,545 млрд руб. по номиналу, максимальный объем за последние 3 месяца
Москва. 12 марта. ИНТЕРФАКС - Министерство финансов России 12 марта разместило на двух первичных аукционах облигации федерального займа (ОФЗ) на общую сумму 245,545 млрд рублей по номиналу, что стало максимальным объемом размещения нового госдолга за последние 3 месяца. На первом аукционе, состоявшемся 12 марта, были проданы ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года на сумму 173,485 млрд рублей по номиналу при спросе 234,816 млрд рублей. Выручка от аукциона составила 153,633 млрд рублей. Средневзвешенная цена на аукционе составила 85,0002% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых. Цена отсечения была установлена на уровне 85% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых. На втором аукционе, где размещались ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, были проданы бумаги на сумму 72,06 млрд рублей по номиналу при спросе 115,696 млрд рублей. Выручка от аукциона составила 65,129 млрд рублей. Средневзвешенная цена на аукционе составила 85,2857% от номинала, что соответствует доходности 15,34% годовых. Цена отсечения была установлена на уровне 85,2411% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых. Всего же с начала 2025 года и по 12 марта включительно Минфин разместил ОФЗ в общей сложности на сумму 1,262 трлн рублей по номиналу (без учета дополнительных размещений после аукционов 12 марта) при плане на первый квартал 1 трлн рублей по номиналу (то есть квартальный план уже перевыполнен более чем на 26%). Объем выручки (объем средств, вырученных от продажи ОФЗ по рыночной стоимости) составил за этот период 998,822 млрд рублей. При этом досрочного выполнения плана размещения на первый квартал Минфину удалось достичь лишь за счет продажи облигаций с фиксированной ставкой купона (ОФЗ-ПД), без привлечения ценных бумаг с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) или "инфляционных" выпусков (ОФЗ-ИН). Минфин РФ в первом квартале 2025 года планировал разместить облигации федерального займа объемом 1 трлн рублей по номинальной стоимости. Всего запланировано 11 аукционных дней: по четыре в феврале и марте, три - в январе. Таким образом, до конца первого квартала осталось еще два аукционных дня.
ИНФЛЯЦИЯ В ФЕВРАЛЕ: ВОПРОС О НЕОБХОДИМОСТИ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ ОКОНЧАТЕЛЬНО СНЯТ С ПОВЕСТКИ ДНЯ
В ФЕВРАЛЕ рост ИПЦ: 0.81% мм / 10.06% гг, что чуть выше недельных данных (0.79% мм)
0.81% в феврале – это много. За последние 15 лет выше было лишь в 2015г (2.22%) и 2022г (1.17%)
По нашим оценкам, 0.81% мм в феврале – это 9.5% mm saar VS 12.1% в январе и 13.9% в декабре. Для базовой инфляции – 10.2% mm saar VS 11.2% и 13.7%.
Средние темпы роста цен за последние 3 месяца:
• базовая инфляция – 11.7% 3m saar • ИПЦ – 11.8% 3m saar
Недельные данные показывают, что замедление продолжается: с 4 по 10 марта - 0.11%, за 10 дней – 0.17%. По месяцу ждем 0.6% мм / 10.29% гг, что соответствует, по нашим оценкам, 8.5% mm saar.
Наблюдаемые тренды снимают с повестки дня вопрос о необходимости дальнейшего повышения ставок. Но поводов для снижения не дают, ибо бюджет продолжает идти вразнос (дефицит за 2М25: 2.7 трлн, рост расходов: +31% гг), а укрепление рубля при упавшей нефти – под большим вопросом.
А то, что при покупке ниже номинала можно заработать ещё и на росте тела.
Так там и купонная доходность меньше обычно. Есть же параметр "доходность облигации", она уже включает и купленную доходность и то что ты можешь заработать, при погашении в конце самом.
Волатильность цены тушки всегда выше волатильности доходности, поэтому брать только ниже номинала. Т.е. взяв выше номинала вы получите желаемое только к погасу, а там ведь может или шах или ишак...
добрый день, коллеги....я сижу на заборе,(ровно), вкладываясь ежедневно в ночные бонды ВТБ КС, (сейчас доходность 20,7%). Ни какой эйфории по поводу ценника в бондах ОФЗ нет, ожидаю медленное сползание цены к уровням сильной поддержки, но и варианта, -"спасайся, кто может", никто не отменял. Периодически пробую гонять по одному лоту, тестируя свой алгоритм торгета в разных длинных бондах, однако, по числу сделок за торг.сессию подходит только ОФЗ 26230.....Там максимальное количество, хотя робототорговля присутствует почти во всех бондах. Скорее всего, недели через три, после обнуления НКД в этой бумаге и сползания ценника, начну проторговку. Удачи.
добавлю....за вчерашнюю сессию, ОФЗ 26225 -6024 сделок, (в два раза больше, чем в 26230), также три бонды, 26229, 26221 и 26218, - более 1 тыс. сделок. Периодически, кол-во сделок падает в разных бондах, по разным причинам, например, ожидание решения и комментов регулятора или важной для рынка статы. Для простого инвестирования количество сделок совершенно не интересно, однако, для активной проторговки этот показатель крайне важен, для спекуляции необходимо движение и объем.
ИНФЛЯЦИЯ В ФЕВРАЛЕ: ВОПРОС О НЕОБХОДИМОСТИ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ ОКОНЧАТЕЛЬНО СНЯТ С ПОВЕСТКИ ДНЯ
В ФЕВРАЛЕ рост ИПЦ: 0.81% мм / 10.06% гг, что чуть выше недельных данных (0.79% мм)
0.81% в феврале – это много. За последние 15 лет выше было лишь в 2015г (2.22%) и 2022г (1.17%)
По нашим оценкам, 0.81% мм в феврале – это 9.5% mm saar VS 12.1% в январе и 13.9% в декабре. Для базовой инфляции – 10.2% mm saar VS 11.2% и 13.7%.
Средние темпы роста цен за последние 3 месяца:
• базовая инфляция – 11.7% 3m saar • ИПЦ – 11.8% 3m saar
Недельные данные показывают, что замедление продолжается: с 4 по 10 марта - 0.11%, за 10 дней – 0.17%. По месяцу ждем 0.6% мм / 10.29% гг, что соответствует, по нашим оценкам, 8.5% mm saar.
Наблюдаемые тренды снимают с повестки дня вопрос о необходимости дальнейшего повышения ставок. Но поводов для снижения не дают, ибо бюджет продолжает идти вразнос (дефицит за 2М25: 2.7 трлн, рост расходов: +31% гг), а укрепление рубля при упавшей нефти – под большим вопросом.
вижу как все дорожает, а у этих рисованное снижение инфляции
добрый день, коллеги....я сижу на заборе,(ровно), вкладываясь ежедневно в ночные бонды ВТБ КС, (сейчас доходность 20,7%).
подскажи тикер, пожалуйста
..........................(не реклама, если что....), тикер меняется каждый торг. день....если наберете ВТБ Инвестиции, то в разделе Размещение, появляется всегда внизу списка, там написано ВТБ КС-913, ОДИН ДЕНЬ последняя цифра меняется.... Желательно брать у этого брокера, комиссия поменьше, Размещение начинается в 16-00 МСК, до 16-30. В пятницу на один час раньше.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
