Амбициозные планы развития сулят акционерам неплохие дивидендные выплаты
Банк Санкт-Петербург раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2023 года. При этом данные за сопоставимый период предыдущего года раскрыты не были. Учитывая невозможность дать корректный анализ показателей в динамике к предыдущему году, коротко остановимся на наиболее важных моментах отчетного периода. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... По итогам полугодия банк заработал чистую прибыль в размере 36,9 млрд руб. Чистые процентные доходы в отчетном квартале составили 34,8 млрд руб., еще 9,4 млрд руб. было получено в качестве чистых комиссионных доходов. Внушительную сумму - 9,2 млрд руб. - банк заработал от операций с финансовыми инструментами. Помимо этого, банк отразил в отчетности роспуск прочих резервов на сумму 6,5 млрд руб. На этом фоне операционные расходы составили 18,3 млрд руб., а отношение издержек к доходам составило 33,8%. Сильные результаты были дополнены роспуском ранее созданного резерва на сумму 4,6 млрд руб. Доля проблемной задолженности составила 5,7% (8,5% на начало года). Уровень резерва под обесценение кредитов составил 5,6% (7,6% на начало года). См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... По линии балансовых показателей отметим рост кредитного портфеля с начала года на 18,4%. 76,1% кредитного портфеля формируют кредиты корпоративным клиентам, 23,9% – кредиты частным клиентам. Корпоративный кредитный портфель вырос с начала года на 21,0% и составил 502,3 млрд рублей. Розничный кредитный портфель вырос с начала года на 11,7% и составил 155,2 млрд руб., в т.ч. ипотечные кредиты выросли на 15,6%. Средства клиентов составили 612,3 млрд рублей, при этом 59,8% средств клиентов составили средства физических лиц, 40,2% – средства корпоративных клиентов. В результате показатель отношения кредитного портфеля к средствам клиентов составил 107,8%. Собственный капитал Банка, рассчитанный в соответствии с методикой ЦБ РФ (Базель III), на 1 октября 2023 года составил 168,5 млрд рублей (+18,8% по сравнению с началом года). Основной капитал Банка по состоянию на 1 октября 2023 года составил 116,1 млрд. рублей (-7,9% по сравнению с 1 января 2023 года). В результате норматив достаточности основного капитала Банка на 1 октября 2023 года составил 15,3% (18,1% на 1 января 2023 года), норматив достаточности собственного капитала – 22,2% (20,3% на 1 января 2023 года). Отметим, что банк утвердил стратегию развития на 2024-2026 гг., которая подразумевает норму отчислений от чистой прибыли по МСФО в размере не менее 20% посредством процедуры выкупа собственных акций и выплаты дивидендов. По итогам вышедшей отчетности и с учетом обновленной стратегии развития банка на 2024-2026 гг. мы подняли прогноз чистых процентных доходов банка на последующие годы, отразив ускорение темпов роста кредитного портфеля. В результате потенциальная доходность акций банка возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... В настоящий момент обыкновенные акции банка торгуются исходя из P/E 2023 около 2,4 и продолжают входить в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
228 - вроде дно тренда на дневке. По идее дно, теперь проторговка в этом районе, и рост. Да и вообще отскок рынка назрел, куча всего повалилось.
Провалилось всё недивидендное. Почему провалился БСП - хз. По дивполитике не менее 20% в дивы. Могут и 30% и 40% выдать в дивы при желании.
Согласен с тобой... На такой отчётности грех так падать... Жду дивиденд за второе полугодие, порядка 20 рублей... За первое полугодие 19 рублей я уже получил...
Сегодняшнее падение совершенно непонятно, но может отскочет ещё. В 160р как-то не верится. Но вообще мне эта осень напоминает 2021 год. БСП вроде в индкс думают включить, на этом возможно развернётся.
Судя по логике падает 195-205, хотя может и завтра отскочить. Странно, 200 сейчас это как 75 в прошлом сентябре по уровню роста прибыли. Вероятно рынок учёл выплаченные дивиденды, и падает к более низкой доходности по оставшимся относительно газпромнефти где 9,5% сейчас. Если за 2-е полугодие будет как за первое 19р, то это эквивалент 200р тут. В общем если уйдёт на 200 и ниже буду докупать. Основная проблема в том что рынок негативен и нету новостного повода для разворота, может появиться после конференции Путина. Ещё на носу рост ставки, т.е. доходностей офз, что тоже давит на ДД по акциям.
Докупил сейчас как и обещал, хотя ранее уже подумал что залить могут и до 175, но слишком уж вкусно и рси 11/18 - час/день, и в общем-то покупки/продажи примерно на одном уровне держатся последние 2 часа. Льют ровно также как ДВМП. И то и то докупил выше чем сегодняшние минимумы, ну ладно. Верю что будет выше и намного!!!
Вариантов тут жопой жуй как говорится. Может остановиться не на 38%, а на 23% как в сентябре 2022. Правильнее всего конечно дождаться разворота. Но перед разворотом он может отскочить очень сильно, этро не плавное сползанеи как летом. Вот теже 195 - может утром кольнуть на секунду и отскочить, х.з.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
